Indikator ekonomi adalah beberapa alat paling berharga yang dapat ditempatkan oleh investor dalam gudang senjata mereka. Konsisten dalam rilis mereka, luas dalam cakupan dan jangkauannya, metrik seperti Indeks Harga Konsumen (CPI) dan laporan tertulis seperti "Beige Book" gratis untuk semua investor untuk diperiksa dan dianalisis. Pembuat kebijakan, terutama yang berada di Federal Reserve, menggunakan indikator untuk menentukan tidak hanya di mana ekonomi akan pergi, tetapi seberapa cepat itu sampai di sana.
Meskipun investor harus mengenal indikator ekonomi, laporan ini diakui sering kering dan datanya mentah. Dengan kata lain, informasi perlu dimasukkan ke dalam konteks sebelum dapat membantu dalam membuat keputusan mengenai investasi dan alokasi aset. Tetapi ada informasi berharga dalam rilis data mentah itu. Berbagai pemerintah dan kelompok nirlaba yang melakukan survei dan merilis laporan melakukan pekerjaan yang sangat baik dalam menyusun dan mempersatukan secara logis apa yang secara logistik mustahil dilakukan oleh investor mana pun. Sebagian besar indikator memberikan cakupan nasional dan banyak yang memiliki rincian industri, yang keduanya dapat sangat berguna bagi investor individu.
Apa itu Indikator Ekonomi?
Dalam bentuknya yang paling sederhana, sebuah indikator dapat dianggap sebagai bagian dari informasi yang dapat membantu seorang investor menguraikan apa yang sedang terjadi dalam perekonomian. Ekonomi AS pada dasarnya adalah makhluk hidup; pada saat tertentu, ada miliaran bagian yang bergerak - beberapa bertindak, yang lain bereaksi. Kebenaran sederhana ini membuat prediksi menjadi sangat sulit. Mereka harus selalu melibatkan sejumlah besar asumsi, tidak peduli sumber daya apa yang digunakan untuk tugas itu. Tetapi dengan bantuan berbagai indikator ekonomi, investor dapat memperoleh pemahaman yang lebih baik tentang berbagai kondisi ekonomi. Ada juga indeks untuk indikator coincident dan indikator lagging - komponen masing-masing didasarkan pada apakah mereka cenderung naik selama atau setelah ekspansi ekonomi.
Gunakan di Tandem, Gunakan dalam Konteks
Setelah seorang investor memahami bagaimana berbagai indikator dihitung dan kekuatan dan keterbatasan relatifnya, beberapa laporan dapat digunakan bersamaan untuk membuat pengambilan keputusan yang lebih menyeluruh. Misalnya, di bidang ketenagakerjaan, pertimbangkan untuk menggunakan data dari beberapa rilis. Dengan menggunakan data jam kerja (dari Indeks Biaya Pekerjaan) bersama dengan Laporan Ketenagakerjaan dan daftar gaji non-pertanian, investor bisa mendapatkan gambaran yang cukup lengkap tentang keadaan pasar tenaga kerja.
Selain itu, apakah peningkatan angka penjualan ritel divalidasi oleh peningkatan pengeluaran pribadi? Apakah pesanan pabrik baru mengarah ke pengiriman pabrik yang lebih tinggi dan angka barang tahan lama yang lebih tinggi? Apakah upah yang lebih tinggi terlihat dalam angka pendapatan pribadi yang lebih tinggi? Investor yang cerdas akan melihat ke atas dan ke bawah rantai pasokan untuk menemukan validasi tren sebelum bertindak atas hasil setiap rilis satu indikator.
Personalisasi Penelitian Anda
Beberapa orang mungkin lebih suka memahami beberapa indikator spesifik dengan sangat baik dan menggunakan pengetahuan ahli ini untuk membuat permainan investasi berdasarkan analisis mereka. Orang lain mungkin ingin menjadi pendongkrak semua perdagangan, memahami dasar-dasar semua indikator tanpa terlalu mengandalkan satu pun. Sebagai contoh, pasangan pensiunan yang hidup dengan kombinasi pensiun dan obligasi Treasury jangka panjang harus mencari hal-hal yang berbeda dari seorang pedagang saham yang mengendarai gelombang siklus bisnis. Sebagian besar investor jatuh di tengah, berharap pengembalian pasar saham stabil dan dekat rata-rata historis jangka panjang (sekitar 8% hingga 10% per tahun).
Mengetahui apa harapan untuk setiap rilis individu sangat membantu, serta umumnya mengetahui apa ramalan ekonomi makro yang diyakini menjadi fungsi penting. Angka perkiraan dapat ditemukan di beberapa situs web publik, seperti Yahoo! Keuangan atau MarketWatch. Pada hari rilis indikator tertentu dibuat, akan ada siaran pers dari kawat baru seperti Associated Press dan Reuters , yang akan menyajikan angka dengan potongan-potongan utama yang disorot.
Sangat membantu untuk membaca laporan tentang salah satu kabel baru, yang dapat menguraikan data indikator melalui filter ekspektasi analis, angka musiman, dan hasil tahun-ke-tahun. Bagi mereka yang menggunakan penasihat investasi, penasihat ini mungkin akan menganalisis indikator yang baru dirilis dalam buletin mendatang atau membahasnya selama pertemuan mendatang.
Indikator Inflasi - Mengawasi Mata
Banyak investor, terutama mereka yang berinvestasi terutama pada sekuritas pendapatan tetap, mengkhawatirkan inflasi. Inflasi saat ini, seberapa kuatnya dan apa yang akan terjadi di masa depan semuanya penting dalam menentukan suku bunga yang berlaku dan strategi investasi. Ada beberapa indikator yang fokus pada tekanan inflasi. Yang paling menonjol di grup ini adalah Indeks Harga Produsen (PPI) dan Indeks Harga Konsumen (IHK). PPI keluar terlebih dahulu di bulan pelaporan apa pun, sehingga banyak investor akan menggunakan PPI untuk mencoba dan memprediksi CPI mendatang.
Ada hubungan statistik yang terbukti antara keduanya, karena teori ekonomi menunjukkan bahwa jika produsen barang dipaksa untuk membayar lebih dalam produksi, sebagian dari kenaikan harga akan diteruskan ke konsumen. Setiap indeks diturunkan secara independen, tetapi keduanya dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS). Indikator inflasi utama lainnya termasuk tingkat dan tingkat pertumbuhan jumlah uang beredar dan Indeks Biaya Pekerjaan (ECI).
Output Ekonomi - Investor Saham Mengintip Dalam
Produk domestik bruto (PDB) mungkin menjadi indikator paling penting di luar sana, terutama bagi investor ekuitas yang berfokus pada pertumbuhan laba perusahaan. Karena PDB mewakili jumlah produksi ekonomi kita, tingkat pertumbuhannya ditargetkan dalam kisaran tertentu. Jika jumlahnya mulai turun di luar kisaran itu, ketakutan akan inflasi atau resesi akan tumbuh di pasar. Untuk mengatasi ketakutan ini, banyak orang akan mengikuti indikator bulanan yang dapat menjelaskan laporan PDB triwulanan. Misalnya, pengiriman barang modal dari Laporan Pesanan Pabrik digunakan untuk menghitung pesanan peralatan tahan lama produsen dalam laporan PDB. Indikator seperti penjualan ritel dan saldo neraca berjalan juga digunakan dalam perhitungan PDB, sehingga rilis mereka membantu menyelesaikan bagian dari teka-teki ekonomi sebelum rilis PDB triwulanan.
Indikator lain yang bukan bagian dari perhitungan aktual untuk PDB masih berharga karena kemampuan prediksi mereka; metrik seperti inventaris grosir, "beige book, " Purchasing Managers 'Index (PMI) dan Laporan Ketenagakerjaan semuanya menjelaskan seberapa baik ekonomi kita berfungsi. Dengan bantuan semua data bulanan ini, estimasi PDB akan mulai mengencang karena data komponen perlahan-lahan dirilis sepanjang kuartal ini. B saat laporan PDB aktual dirilis, akan ada konsensus umum dari angka tersebut. Jika hasil aktual menyimpang jauh dari perkiraan, pasar akan bergerak, seringkali dengan volatilitas tinggi. Jika jumlahnya jatuh tepat di tengah kisaran yang diharapkan, maka pasar dan investor dapat secara kolektif menepuk punggung mereka dan membiarkan tren investasi yang berlaku berlanjut.
Tandai Kalender Anda
Terkadang indikator mengambil peran yang lebih berharga karena mengandung data yang sangat tepat waktu. Laporan PMI Institute of Supply Management, misalnya, biasanya dirilis pada hari kerja pertama setiap bulan. Dengan demikian, ini adalah salah satu data agregat pertama yang tersedia untuk bulan yang baru saja berakhir. Meskipun tidak sekaya perincian banyak indikator yang harus diikuti, pengelompokan kategori sering dipilih sebagai petunjuk untuk hal-hal seperti rincian Laporan Ketenagakerjaan masa depan (dari hasil survei ketenagakerjaan) atau inventaris grosir (survei inventaris).
Urutan relatif di mana indikator disajikan tidak berubah dari bulan ke bulan, jadi investor mungkin ingin menandai beberapa hari pada kalender bulanan mereka untuk membaca di bidang ekonomi yang mungkin mengubah cara mereka berpikir tentang investasi mereka atau horizon waktu. Secara keseluruhan, keputusan alokasi aset dapat berfluktuasi dari waktu ke waktu, dan membuat perubahan seperti itu setelah peninjauan bulanan terhadap indikator makro mungkin bijaksana.
Garis bawah
Data benchmark indikator ekonomi datang tanpa agenda atau promosi dagang; data yang ada, dan itu sulit ditemukan hari ini. Dengan menjadi berpengetahuan tentang apa dan mengapa indikator ekonomi utama, investor dapat lebih memahami pasar saham dan ekonomi di mana dolar mereka diinvestasikan, dan mereka juga dapat lebih siap untuk meninjau kembali tesis investasi ketika waktunya tepat.
Meskipun tidak ada satu "indikator ajaib" yang dapat menentukan apakah akan membeli atau menjual, menggunakan data indikator ekonomi bersama dengan aset standar dan analisis sekuritas dapat mengarah pada manajemen portofolio yang lebih cerdas untuk investor do-it-yourself.
