Bagi investor, hanya menyelidiki arus kas perusahaan, penjualan, beban utang, dan statistik vital lainnya mungkin tidak cukup untuk memahami prospek dan masa depan perusahaan. Berbagai pengaruh luar memiliki efek besar pada pengembalian portofolio Anda - bahkan jika ada sesuatu yang terjadi untuk saham Anda. Berbagai indikator dan kekuatan ekonomi dapat, dan memang, berdampak pada seberapa baik kinerja portofolio Anda.
Sementara gelar dalam bidang ekonomi tidak diperlukan, memahami bagaimana berbagai pengukuran ekonomi ini mempengaruhi pengembalian investasi adalah pelajaran penting bagi investor. Memiliki pengetahuan tentang konsep-konsep dasar ini dapat berarti perbedaan antara keuntungan besar atau kerugian portofolio yang besar.
Produk Domestik Bruto (PDB)
Umumnya digunakan sebagai ukuran umum kesehatan ekonomi suatu negara, Produk Domestik Bruto, atau PDB, dapat menjadi pengaruh besar pada pengembalian investasi Anda. Pada dasarnya, PDB adalah jumlah total layanan dan barang yang diproduksi di perbatasan negara tertentu. Ini termasuk semua konsumsi swasta dan publik, pengeluaran pemerintah, investasi dan ekspor lebih sedikit impor yang terjadi dalam wilayah yang ditentukan.
Seperti yang Anda perkirakan, pengukuran kesehatan ekonomi suatu negara ini memiliki dampak besar pada pengembalian pasar saham. Setiap perubahan signifikan dalam PDB-naik atau turun- biasanya memiliki efek signifikan pada arah pasar saham. Misalnya, ketika ekonomi sehat dan tumbuh, diharapkan bisnis akan melaporkan pendapatan dan pertumbuhan yang lebih baik. Jelas, keuntungan yang lebih tinggi semacam ini menyenangkan investor dari semua garis dan akan mendorong mereka ke dalam ekuitas. Pada saat yang sama, pengukuran PDB yang lebih rendah dapat memiliki efek sebaliknya pada harga saham ketika bisnis mulai menderita.
Contoh utama dari ini adalah selama Resesi baru-baru ini. Ketika PDB AS turun dan terkontraksi, indeks pasar saham yang luas - seperti SPDR 500 S&P - merosot ke posisi terendah satu dekade.
Tingkat Pengangguran / Laporan Pekerjaan
Indikator lain yang sangat kuat yang mempengaruhi pasar saham adalah tingkat pengangguran. Seperti PDB, tingkat pekerjaan menggambarkan perkembangan dan kekuatan ekonomi. Laporan Pekerjaan dilaporkan setiap bulan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS dan menyumbang sekitar 80% dari pekerja yang menghasilkan seluruh produk domestik bruto Amerika Serikat. Statistik ini digunakan untuk membantu pembuat kebijakan dan ekonom pemerintah dalam menentukan kondisi ekonomi saat ini dan dalam memprediksi tingkat aktivitas ekonomi di masa depan.
Investor juga mengikuti angka ini. Laporan Pekerjaan dan tingkat pengangguran adalah ukuran kritis kesehatan keseluruhan ekonomi. Pada dasarnya, lebih banyak orang dengan pekerjaan setara dengan output ekonomi yang lebih tinggi, penjualan ritel, tabungan, dan keuntungan perusahaan. Dengan demikian, saham umumnya naik atau turun dengan laporan pekerjaan baik atau buruk, karena investor mencerna potensi perubahan di area ini.
Indeks Harga Konsumen / Harga Produk
Tangan dingin inflasi juga bisa menjadi beruang nyata pada pengembalian portofolio. Baik Indeks Harga Konsumen (CPI) dan Indeks Harga Produsen (PPI) mengukur perubahan harga keranjang barang. Indeks Harga Konsumen menunjukkan perubahan rata-rata harga barang dan jasa konsumen di lebih dari 200 kategori yang berbeda. Data berisi harga untuk rumah, energi, makanan dan barang-barang medis yang digunakan orang setiap hari, sementara Indeks Harga Produsen (PPI) melacak harga rata-rata lebih dari 10.000 komoditas yang akan digunakan perusahaan untuk berubah menjadi barang jadi.
Bagi investor, periode inflasi konsumen dan produsen yang tinggi dapat mengeja lonceng kematian untuk keuntungan perusahaan. Harga konsumen yang lebih tinggi untuk barang-barang kebutuhan dasar dapat berarti bahwa tidak akan ada uang sisa untuk membeli barang-barang pilihan, seperti latte Starbucks. Pada saat yang sama, angka PPI yang lebih tinggi dapat mencegah perusahaan untuk memperluas atau merekrut lebih banyak pekerja, karena biaya produksi barang meningkat. Pasar saham dapat naik atau turun berdasarkan sinyal yang diberikan oleh kedua indikator ini.
Penjualan eceran
Akhirnya, dengan akuntansi penjualan ritel hingga 70% dari PDB Amerika Serikat, ukuran kepercayaan konsumen bulanan dan data penjualan ritel aktual adalah yang paling penting. Setiap periode penurunan jangka panjang dalam belanja ritel - terutama di sekitar tertinggi musiman, seperti Natal - dapat memicu penurunan ekonomi dengan menurunkan penerimaan pajak kepada pemerintah dan memaksa perusahaan untuk mengurangi jumlah pegawai karena menurunnya laba.
Selain itu, laporan penjualan ritel adalah salah satu yang paling tepat waktu karena menyediakan data yang baru berusia beberapa minggu. Perusahaan ritel individu sering memberikan angka penjualan sendiri sekitar waktu yang sama per bulan, dan laporan yang buruk dari perusahaan ini dapat memicu aksi jual di seluruh spektrum karena investor khawatir akan terjadi penurunan stok.
Garis bawah
Ada jauh lebih banyak pengaruh pada kepemilikan saham dari sekedar penjualan, pendapatan, dan ukuran utang; berbagai perubahan dalam ekonomi juga dapat memengaruhi portofolio. Investor cerdas tahu untuk mengawasi semua indikator, ekonomi dan sebaliknya, yang dapat menandakan perubahan di pasar. Langkah-langkah sebelumnya hanyalah beberapa data ekonomi yang dapat digunakan untuk membantu membentuk gambaran ekonomi makro ekonomi.
