Rata-rata biaya-dolar adalah strategi investasi yang dicoba-dan-benar yang memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam pasar keuangan dengan cara yang hemat biaya tanpa perlu melakukan investasi besar, sekaligus. Ketika biaya rata-rata dolar, seorang investor membeli sejumlah dolar tertentu dari investasi tertentu pada jadwal reguler, terlepas dari harga saham, dan akan membeli lebih banyak saham ketika harga rendah dan lebih sedikit saham ketika harga tinggi.
Rata-rata biaya dolar adalah strategi yang sangat populer di kalangan investor reksa dana karena reksa dana, terutama dalam konteks rencana 401 (k), memiliki minimum investasi yang sangat rendah sehingga investor dapat secara sistematis menyetor jumlah sekecil $ 25 (atau kurang) tanpa khawatir terlalu banyak tentang dampak biaya transaksi pada pengembalian mereka.
Takeaway kunci
- Rata-rata biaya dolar adalah strategi yang melibatkan serangkaian investasi berkala pada jadwal rutin seperti mingguan, bulanan, atau triwulanan. Saham reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa sering dibeli sebagai bagian dari strategi DCA. Ingat biaya dan komisi ketika mengevaluasi dana yang berbeda untuk kemungkinan strategi rata-rata biaya dolar. Biaya komisi untuk membeli saham ETF dapat menaungi manfaat dari strategi biaya-dolar ketika berinvestasi dalam jumlah yang relatif kecil.
Exchange diperdagangkan dana (ETF), yang dikenal dengan rasio pengeluaran yang lebih kecil, mungkin tampak seperti kendaraan yang sempurna untuk rata-rata biaya dolar, tetapi penampilan awal bisa menipu. Bahkan, biaya transaksi dapat dengan cepat bertambah ketika Anda menggunakan ETF sebagai bagian dari strategi investasi rata-rata dolar dan biaya tambahan tersebut dapat membayangi manfaat DCA.
Membandingkan Rasio Biaya
Ketika datang untuk membandingkan biaya investasi, banyak investor meneliti rasio pengeluaran reksa dana. Karena ETF sangat mirip dengan reksa dana, banyak investor mencoba untuk membandingkan biaya dengan membuat perbandingan langsung ETF dan rasio biaya reksa dana.
Dalam perbandingan langsung seperti itu, ETF biasanya menang dengan telak. Bahkan Vanguard Group — dikenal dengan dana indeks berbiaya rendah dan tanpa beban — tidak dapat bersaing dengan rasio biaya rendah banyak ETF. Misalnya, SPDR S&P 500 ETF (SPY) yang populer, pada 9 basis poin (0, 09%), mengalahkan biaya 14 BPS (0, 14%) yang dibebankan oleh Dana Vanguard Index 500 (VFINX).
Yang penting, rasio pengeluaran bukan satu-satunya biaya yang dihadapi investor. Untuk membuat perbandingan yang lebih akurat dari reksa dana dan biaya ETF, investor perlu melihat biaya yang dibebankan oleh masing-masing jenis dana dan setiap biaya yang terkait dengan membeli atau menjual saham.
Biaya Reksa Dana vs Biaya ETF
Rasio pengeluaran reksa dana mencakup biaya manajemen investasi, biaya administrasi, dan biaya 12-b1 (yang merupakan jenis biaya pemasaran). Namun, komisi transaksi pialang dan biaya penjualan (untuk memuat dana) tidak termasuk dalam rasio pengeluaran. Pada saat yang sama, beberapa reksa dana membebankan biaya jika saldo akun di bawah tingkat tertentu. Biaya ini umumnya kurang dari $ 25 per tahun dan dikenakan jika saldo akun di bawah angka dolar tertentu (katakanlah $ 10.000).
Beberapa dana juga membebankan biaya pembelian pada setiap transaksi atau biaya pertukaran jika aset dipindahkan ke dana yang berbeda. Banyak reksa dana juga akan membebankan biaya penebusan jika aset tidak disimpan dalam akun setidaknya untuk periode tertentu.
Saat menghitung biaya sebenarnya dari reksa dana, jangan lupa untuk memeriksa saldo akun Anda dan kebiasaan perdagangan sebelum mengasumsikan bahwa hanya rasio pengeluaran yang harus Anda bayar. Ada sejumlah biaya lain yang perlu dipertimbangkan, dan rinciannya biasanya diuraikan dalam prospektus reksa dana.
Sebagai perbandingan, menghitung biaya investasi dalam ETF sedikit lebih mudah daripada menghitung biaya investasi dalam reksa dana. Alih-alih menggali jauh ke dalam prospektus reksa dana yang padat, investor ETF dapat fokus hanya pada dua item: rasio biaya dan komisi untuk setiap pembelian ETF dalam strategi rata-rata biaya dolar.
Rasio pengeluaran ETF adalah persentase tetap dari aset yang diinvestasikan, sama seperti rasio biaya reksa dana. Namun, karena ETF dibeli dan dijual melalui perusahaan pialang, seperti saham, ada juga komisi yang harus dibayar untuk setiap pembelian atau penjualan saham ETF.
Beberapa broker online menawarkan perdagangan bebas komisi dan yang lainnya mungkin mengenakan biaya per saham, tetapi struktur komisi yang paling umum saat ini adalah biaya tetap per perdagangan. Singkatnya, komisi adalah item utama yang ingin dipertimbangkan investor ketika menambahkan dana yang diperdagangkan di bursa ke pendekatan rata-rata biaya dolar.
Anjak Biaya ETF Perdagangan
Menentukan rasio pengeluaran adalah bagian yang mudah ketika menghitung biaya pendekatan rata-rata dolar-biaya dengan ETF. Karena rasio tersebut merupakan persentase tetap dari investasi, ia memiliki dampak yang sama terlepas dari jumlah uang yang diinvestasikan. Misalnya, jika rasio pengeluaran adalah sembilan basis poin, biaya rasio pengeluaran adalah sembilan sen pada investasi $ 100 dan 90 sen pada investasi $ 1.000. Rasio pengeluarannya tetap dan jadi tidak masalah jika investasinya besar atau kecil karena persentasenya tetap sama.
Komisi, bagaimanapun, adalah cerita yang berbeda. Biaya perdagangan dari komisi bertambah dengan cepat dan mengurangi kinerja. Rata-rata biaya dolar ke ETF dengan jumlah dolar kecil tidak selalu praktis karena alasan itu.
Dinyatakan secara berbeda, sementara rasio pengeluaran menghilangkan gigitan yang sama dari setiap jumlah dolar yang diinvestasikan, biaya atau komisi broker tingkat datar dapat mengambil potongan besar dari investasi berkala kecil, bahkan di broker diskon yang hanya mengenakan tarif tetap $ 10 per perdagangan.
Pertimbangkan dampak biaya perdagangan pada investasi berikut:
- Pada investasi $ 25 dengan biaya perdagangan $ 10, investasi bersih — setelah biaya perdagangan dikurangi — adalah $ 15. Persentase investasi Anda yang hilang akibat biaya perdagangan adalah 40%. Pada investasi $ 50 dengan biaya perdagangan $ 10, investasi bersih adalah $ 40. Persentase investasi Anda yang hilang akibat biaya perdagangan adalah 20%. Pada investasi $ 100 dengan biaya perdagangan $ 10, investasi bersih adalah $ 90. Persentase investasi Anda yang hilang akibat biaya perdagangan adalah 10%. Pada investasi $ 1.000 dengan biaya perdagangan $ 10, investasi bersih adalah $ 990. Persentase investasi Anda yang hilang akibat biaya perdagangan adalah 1%.
Seperti yang Anda lihat, hanya ketika Anda berinvestasi lebih banyak — dalam jumlah besar yang lebih besar — dampak biaya perdagangan dari komisi turun. Namun, tujuan rata-rata biaya dolar adalah menginvestasikan jumlah yang lebih kecil secara teratur dan lebih sering daripada jumlah yang lebih besar sesekali. Jelas, dalam investasi ETF, kecuali jumlah yang Anda investasikan cukup besar, komisi broker dapat menutupi manfaat yang diperoleh dari rata-rata biaya dolar.
Garis bawah
ETF dapat menjadi kendaraan yang sangat baik untuk rata-rata biaya dolar — selama rata-rata biaya dolar dilakukan dengan tepat. Daripada sering menginvestasikan sejumlah kecil uang, investor ETF dapat secara signifikan mengurangi biaya investasi mereka jika mereka berinvestasi dalam jumlah lebih besar lebih sedikit atau berinvestasi melalui broker yang menawarkan perdagangan bebas komisi.
Sementara rata-rata biaya-dolar dengan ETF bukanlah strategi yang akan bekerja dengan baik untuk semua orang, itu tidak berarti itu tidak berharga. Seperti semua strategi investasi, investor perlu memahami apa yang mereka beli dan biaya investasi sebelum mereka menyerahkan uang mereka.
