Model Beneish adalah model matematika yang menggunakan rasio keuangan dan delapan variabel untuk mengidentifikasi apakah perusahaan telah memanipulasi pendapatannya. Variabel dibangun dari data dalam laporan keuangan perusahaan dan, setelah dihitung, membuat Skor-M untuk menggambarkan sejauh mana laba telah dimanipulasi.
Breaking Down the Beneish Model
Kedelapan variabel tersebut adalah:
1. DSRI - Penjualan hari dalam indeks piutang
2. GMI - Indeks margin kotor
3. AQI - Indeks kualitas aset
4. SGI - Indeks pertumbuhan penjualan
5. DEPI - Indeks depresiasi
6. SGAI - Indeks penjualan dan umum dan administrasi
7. LVGI - Indeks leverage
8. TATA - Total akrual ke total aset
Setelah dihitung, delapan variabel digabungkan untuk mencapai Skor-M bagi perusahaan. Skor-M kurang dari -2, 22 menunjukkan bahwa perusahaan tidak akan menjadi manipulator. Skor-M yang lebih besar dari -2, 22 menandakan bahwa perusahaan cenderung menjadi manipulator.
Siapa yang Membuat Model?
Profesor M. Daniel Beneish dari Kelley School of Business di Indiana University menciptakan model ini. Makalah Beneish, "The Detection of Earnings Manipulation" diterbitkan pada tahun 1999, dan ia telah menulis sejumlah penelitian dan ekstensi lanjutan. Halaman web Profesor Beneish di sekolah bisnis memiliki kalkulator M-Score.
