Apa itu Surat Kekurangan
Surat kekurangan adalah surat, yang dikeluarkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), yang menunjukkan defisiensi atau kelalaian yang signifikan dalam pernyataan atau prospektus terdaftar atau, dalam kasus pemeriksaan SEC, kekurangan dalam program kepatuhan peraturan penasihat investasi. Surat kekurangan harus segera ditangani, dan SEC harus diberitahu tentang tindakan yang diambil untuk memperbaiki situasi.
BREAKING DOWN Surat Kekurangan
Saat menerbitkan surat berharga, surat defisiensi biasanya akan mengganggu prosesnya. Surat itu akan sering menghentikan proses pendaftaran, menunda tanggal masalah. Ini mencegah perusahaan dari menerima dana pada tanggal yang diharapkan. Selanjutnya, stop order dapat dikeluarkan bersama dengan surat kekurangan. Ini akan mencegah penjualan sekuritas apa pun dalam masalah ini sampai kekurangan ditangani.
Ketika seorang penasihat investasi menerima surat defisiensi tentang defisiensi kepatuhan terhadap peraturan, ia perlu mengatasi surat tersebut dengan meningkatkan program kepatuhan peraturannya dengan cara yang disarankan oleh surat tersebut. Semua penasihat investasi yang diatur SEC harus menjalani pemeriksaan SEC secara berkala. Surat-surat kekurangan dikeluarkan setelah pemeriksaan SEC sekitar 80 persen dari waktu. Biasanya, mereka dimaksudkan untuk menyoroti kelemahan dalam kepatuhan peraturan penasihat atau bidang untuk perbaikan di perusahaannya, daripada untuk memanggil perilaku tidak etis.
Kekurangan Umum
Sebagian besar kekurangan adalah kecil, seperti dalam kasus gagal mempertahankan catatan iklan yang memadai atau mempertahankan rencana kontinuitas bisnis yang tidak memadai. Beberapa kekurangan kepatuhan umum meliputi:
- Kegagalan untuk melakukan kebijakan dan prosedur kepatuhan tahunan reguler, pelaksanaannya, dan efektivitasnya di perusahaan; Kegagalan untuk mengubah formulir ADV setidaknya sekali setahun, atau lebih sering jika diminta oleh Formulir ADV instruksi; Kegagalan untuk mengajukan Formulir PF; dan Kegagalan untuk memenuhi persyaratan Aturan Penahanan.
Banyak penasihat tidak menyadari bahwa mereka gagal memenuhi persyaratan kepatuhan peraturan karena mereka tidak mengerti bagaimana peraturan berlaku untuk situasi mereka. Sebagai contoh, seorang penasihat yang memiliki akses online ke akun klien mungkin tidak memahami bahwa ia memiliki hak asuh atas akun itu dan harus memenuhi persyaratan Aturan Penahanan, termasuk terbuka untuk pemeriksaan mendadak dari SEC. Penasihat sering memenuhi peraturan sampai batas tertentu tetapi gagal memenuhi sepenuhnya. Karena peraturan sangat kompleks, SEC biasanya memungkinkan penasihat dalam waktu yang wajar untuk mengatasi kekurangan.
