Apa itu Days Sales Outstanding - DSO?
Days sales outstanding (DSO) adalah ukuran jumlah hari rata-rata yang diperlukan perusahaan untuk menagih pembayaran setelah penjualan dilakukan. DSO sering ditentukan secara bulanan, triwulanan atau tahunan, dan dapat dihitung dengan membagi jumlah piutang selama periode tertentu dengan total nilai penjualan kredit selama periode yang sama, dan mengalikan hasilnya dengan jumlah hari dalam periode yang diukur.
Hari penjualan yang beredar adalah elemen dari siklus konversi tunai dan sering disebut sebagai piutang hari atau periode pengumpulan rata-rata.
Penjualan Hari Luar Biasa
Formula untuk Hari Penjualan Yang Luar Biasa Adalah
DSO = Total Kredit, Penjualan, Jumlah yang Dapat Diterima, × Jumlah Hari
Apa yang Diceritakan oleh Penjualan Luar Biasa Days?
Karena pentingnya uang tunai dalam menjalankan bisnis, adalah kepentingan terbaik perusahaan untuk menagih piutang yang belum tertagih secepat mungkin. Sementara perusahaan paling sering dapat mengharapkan dengan kepastian relatif bahwa mereka akan, pada kenyataannya, menerima piutang yang belum dibayar, karena nilai waktu dari prinsip uang, uang yang dihabiskan perusahaan untuk menunggu diterima adalah uang yang hilang. Dengan dengan cepat mengubah penjualan menjadi uang tunai, perusahaan memiliki peluang untuk menempatkan uang tunai untuk digunakan kembali dengan lebih cepat.
Angka DSO yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menjual produknya kepada pelanggan secara kredit dan membutuhkan waktu lebih lama untuk mengumpulkan uang. Ini dapat menyebabkan masalah arus kas karena lamanya waktu antara waktu penjualan dan waktu perusahaan menerima pembayaran. Nilai DSO yang rendah berarti perusahaan membutuhkan lebih sedikit hari untuk menagih piutang usaha. Akibatnya, kemampuan untuk menentukan lama waktu rata-rata dimana saldo piutang perusahaan dimasukkan dalam piutang, dalam beberapa kasus dapat memberi tahu banyak tentang sifat arus kas perusahaan.
Penting untuk diingat bahwa rumus untuk menghitung DSO hanya memperhitungkan penjualan kredit. Sementara penjualan tunai dapat dianggap memiliki DSO 0, mereka tidak diperhitungkan dalam perhitungan DSO karena mereka tidak menunjukkan waktu antara penjualan dan penerimaan pembayaran perusahaan. Jika mereka diperhitungkan dalam perhitungan, mereka akan menurunkan DSO, dan perusahaan-perusahaan dengan proporsi penjualan tunai yang tinggi akan memiliki DSO yang lebih rendah daripada mereka yang memiliki proporsi penjualan kredit yang tinggi.
- Days sales outstanding (DSO) adalah ukuran jumlah hari rata-rata yang diperlukan perusahaan untuk menagih pembayaran setelah penjualan dilakukan.DSO menunjukkan jumlah penjualan yang dilakukan perusahaan selama periode waktu tertentu; seberapa cepat pelanggan membayar; jika departemen koleksi perusahaan bekerja dengan baik; jika perusahaan mempertahankan kepuasan pelanggan, atau jika kredit diberikan kepada pelanggan yang tidak layak kredit. Secara umum, DSO di bawah 45 hari dianggap rendah; Namun, apa yang memenuhi syarat sebagai DSO tinggi atau rendah sering bervariasi tergantung pada jenis dan struktur bisnis.
Aplikasi DSO
Hari penjualan yang luar biasa memiliki berbagai macam aplikasi. Ini dapat menunjukkan jumlah dolar dari penjualan yang dilakukan perusahaan selama periode waktu tertentu; seberapa cepat pelanggan membayar; jika departemen koleksi perusahaan bekerja dengan baik; jika perusahaan mempertahankan kepuasan pelanggan; atau jika kredit diberikan kepada pelanggan yang tidak layak kredit.
Sementara melihat nilai DSO individu untuk sebuah perusahaan dapat memberikan tolok ukur yang baik untuk dengan cepat menilai arus kas perusahaan, tren dalam DSO jauh lebih berguna daripada nilai DSO individu. Jika DSO perusahaan meningkat, ini mungkin mengindikasikan beberapa hal. Mungkin saja pelanggan mengambil lebih banyak waktu untuk membayar pengeluaran mereka, menunjukkan bahwa kepuasan pelanggan menurun, bahwa tenaga penjualan dalam perusahaan menawarkan jangka waktu pembayaran yang lebih lama untuk mendorong peningkatan penjualan, atau bahwa perusahaan memperbolehkan pelanggan dengan kredit buruk untuk menghasilkan pembelian secara kredit.
Selain itu, peningkatan DSO yang terlalu tajam dapat menyebabkan masalah arus kas perusahaan yang serius. Jika perusahaan terbiasa membayar biayanya pada tingkat tertentu berdasarkan pembayaran yang konsisten pada piutang dagangnya, kenaikan tajam dalam DSO dapat mengganggu aliran ini dan memaksa perusahaan untuk melakukan perubahan drastis.
Secara umum, ketika melihat arus kas perusahaan tertentu, akan sangat membantu untuk melacak DSO perusahaan itu dari waktu ke waktu untuk menentukan apakah DSO-nya sedang tren ke arah tertentu atau apakah ada pola dalam sejarah arus kas perusahaan. DSO sering bervariasi setiap bulan, terutama jika perusahaan dipengaruhi oleh musim. Jika sebuah perusahaan memiliki DSO yang fluktuatif, ini mungkin menjadi perhatian, tetapi jika DSO perusahaan turun selama musim tertentu setiap tahun, ini sering menjadi alasan untuk khawatir.
Contoh Days Sales Outstanding
Sebagai contoh hipotetis, anggaplah bahwa selama bulan Juli, Perusahaan A menghasilkan total $ 500.000 dalam penjualan kredit dan memiliki $ 350.000 dalam piutang dagang. Ada 31 hari di bulan Juli, jadi DSO Perusahaan A untuk bulan Juli dapat dihitung sebagai:
$ 500.000 $ 350.000 × 31 = 0, 7 × 31 = 21, 7 hari
Dengan DSO 21, 7, Perusahaan A memiliki perputaran rata-rata pendek dalam mengubah piutang menjadi uang tunai. Secara umum, DSO di bawah 45 hari dianggap rendah; Namun, apa yang memenuhi syarat sebagai DSO tinggi atau rendah sering bervariasi tergantung pada jenis dan struktur bisnis.
Keterbatasan DSO
Seperti halnya metrik apa pun yang berusaha mengukur efisiensi bisnis, hari-hari penjualan yang luar biasa hadir dengan serangkaian batasan yang penting untuk dipertimbangkan investor mana pun sebelum menggunakannya.
Paling sederhana, ketika menggunakan DSO untuk membandingkan arus kas beberapa perusahaan, orang harus membandingkan perusahaan dalam industri yang sama, idealnya ketika mereka memiliki model bisnis yang sama dan angka pendapatan juga. Seperti disebutkan di atas, perusahaan dengan ukuran berbeda seringkali memiliki struktur modal yang sangat berbeda, yang dapat sangat mempengaruhi perhitungan DSO, dan hal yang sama sering terjadi pada perusahaan di industri yang berbeda.
DSO tidak terlalu berguna dalam membandingkan perusahaan dengan perbedaan signifikan dalam proporsi penjualan yang merupakan kredit, karena menentukan DSO suatu perusahaan dengan proporsi penjualan kredit yang rendah tidak menunjukkan banyak tentang aliran kas perusahaan. Membandingkan perusahaan seperti itu dengan mereka yang memiliki proporsi penjualan kredit yang tinggi juga biasanya tidak menunjukkan banyak kepentingan.
Selain itu, DSO bukan indikator yang sempurna untuk efisiensi piutang perusahaan, karena volume penjualan yang fluktuatif dapat memengaruhi DSO, dengan setiap peningkatan penjualan sering kali menurunkan nilai DSO. Delinquent Days Sales Outstanding (DDSO) adalah alternatif yang baik untuk penilaian pengumpulan kredit untuk digunakan bersama DSO. Seperti halnya metrik apa pun yang mengukur kinerja perusahaan, DSO tidak boleh dianggap sendirian, melainkan harus digunakan dengan metrik lain juga.
