Berapa Biaya Dana?
Biaya dana adalah referensi ke tingkat bunga yang dibayarkan oleh lembaga keuangan untuk dana yang mereka gunakan dalam bisnis mereka. Biaya dana adalah salah satu biaya input yang paling penting untuk lembaga keuangan karena biaya yang lebih rendah akan menghasilkan pengembalian yang lebih baik ketika dana tersebut digunakan untuk pinjaman jangka pendek dan jangka panjang kepada peminjam.
Spread antara biaya dana dan tingkat bunga yang dibebankan kepada peminjam merupakan salah satu sumber utama keuntungan bagi banyak lembaga keuangan.
Biaya Dana
Memahami Biaya Dana
Untuk pemberi pinjaman, seperti bank dan serikat kredit, biaya dana ditentukan oleh tingkat bunga yang dibayarkan kepada deposan pada produk keuangan, termasuk rekening tabungan dan deposito berjangka. Meskipun istilah ini sering digunakan sehubungan dengan lembaga keuangan, sebagian besar perusahaan juga secara signifikan dipengaruhi oleh biaya dana saat meminjam.
Biaya dana dan spread bunga bersih secara konseptual merupakan cara kunci di mana banyak bank menghasilkan uang. Bank-bank komersial membebankan suku bunga pinjaman dan produk-produk lain yang dibutuhkan konsumen, perusahaan, dan institusi skala besar. Suku bunga yang dibebankan bank atas pinjaman semacam itu harus lebih besar daripada suku bunga yang mereka bayarkan untuk memperoleh dana pada awalnya — biaya dana.
Bagaimana Biaya Dana Ditentukan
Sumber dana yang menyebabkan uang bank terbagi dalam beberapa kategori. Deposito (sering disebut deposit inti) adalah sumber utama, biasanya dalam bentuk rekening giro atau tabungan, dan umumnya diperoleh dengan suku bunga rendah.
Bank juga mendapatkan dana melalui ekuitas pemegang saham, simpanan grosir, dan penerbitan utang. Bank mengeluarkan berbagai pinjaman, dengan pinjaman konsumen terdiri dari bagian terbesar di Amerika Serikat. Hipotek properti, pinjaman ekuitas rumah, pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil, dan pinjaman kartu kredit dapat ditawarkan dengan suku bunga variabel, dapat disesuaikan atau tetap.
Perbedaan antara hasil rata-rata bunga yang diperoleh dari pinjaman dan tingkat bunga rata-rata yang dibayarkan untuk simpanan dan dana lain semacam itu (atau biaya dana) disebut spread bunga bersih, dan ini merupakan indikator laba lembaga keuangan. Sejalan dengan margin keuntungan, semakin besar spread, semakin banyak keuntungan yang disadari bank. Sebaliknya, semakin rendah spread, semakin tidak menguntungkan bank.
Pertimbangan Khusus
Hubungan antara biaya dana dan suku bunga sangat penting untuk memahami ekonomi AS. Suku bunga ditentukan dalam beberapa cara. Sementara kegiatan pasar terbuka memainkan peran kunci, demikian juga tingkat dana federal (atau "tingkat dana fed"). Menurut US Federal Reserve, suku bunga dana federal adalah "suku bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan saldo cadangan ke lembaga penyimpanan lainnya dalam semalam.".
Dengan demikian, suku bunga The Fed adalah tingkat suku bunga dasar, dimana semua suku bunga lainnya di AS ditentukan. Ini adalah indikator utama kesehatan ekonomi AS. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve mengeluarkan tingkat target yang diinginkan dalam menanggapi kondisi ekonomi sebagai bagian dari kebijakan moneternya untuk mempertahankan ekonomi yang sehat.
Misalnya, selama periode inflasi yang merajalela di awal 80-an, suku bunga The Fed melonjak hingga 20%. Setelah Resesi Hebat dimulai pada 2007 dan krisis keuangan global berikutnya, serta krisis utang negara Eropa, FOMC mempertahankan rekor suku bunga target rendah dari 0% hingga 0, 25% untuk mendorong pertumbuhan.
Pengambilan Kunci
- Biaya dana adalah berapa banyak bank dan lembaga keuangan lainnya harus membayar untuk memperoleh dana. Biaya dana yang lebih rendah berarti bank akan melihat pengembalian yang lebih baik ketika dana tersebut digunakan untuk pinjaman kepada peminjam. Perbedaan antara biaya dana dan tingkat bunga yang dibebankan kepada peminjam adalah salah satu sumber utama keuntungan bagi banyak lembaga keuangan.
