Apa itu Common Equity Tier 1 (CET1)?
Common Equity Tier 1 (CET1) adalah komponen modal Tier 1 yang sebagian besar terdiri dari saham biasa yang dimiliki oleh bank atau lembaga keuangan lainnya. Ini adalah ukuran modal yang diperkenalkan pada tahun 2014 sebagai sarana pencegahan untuk melindungi ekonomi dari krisis keuangan. Diharapkan bahwa semua bank harus memenuhi rasio CET1 minimum yang dipersyaratkan 4, 50% pada tahun 2019.
Memahami Common Equity Tier 1 (CET1)
Menyusul krisis keuangan 2008, Komite Basel merumuskan seperangkat standar internasional yang direformasi untuk meninjau dan memantau kecukupan modal bank. Standar-standar ini, secara kolektif disebut Basel III, membandingkan aset bank dengan modalnya untuk menentukan apakah bank dapat bertahan dalam ujian krisis.
Modal diperlukan oleh bank untuk menyerap kerugian tak terduga yang timbul selama operasi normal bank. Kerangka kerja Basel III memperketat persyaratan modal dengan membatasi jenis modal yang dapat dimasukkan bank dalam tingkatan dan struktur modal yang berbeda. Struktur modal bank terdiri dari modal Tier 2, modal Tier 1, dan modal Tier 1 common equity.
Pengambilan Kunci
- Ekuitas umum Tingkat 1 mencakup ekuitas paling jelas yang dimiliki bank seperti uang tunai, saham, dll. Rasio CET1 membandingkan modal bank dengan asetnya. Modal Tier 1 tambahan terdiri dari instrumen yang bukan merupakan ekuitas umum. krisis, ekuitas diambil pertama dari Tingkat 1. Sejumlah stress test yang baik terhadap bank menggunakan modal Tingkat 1 sebagai langkah awal untuk menguji likuiditas bank dan kemampuan untuk bertahan dalam peristiwa moneter yang menantang.
Menghitung Modal Tier 1
Modal Tier 1 dihitung sebagai modal CET1 ditambah modal Tier 1 tambahan (AT1). Common equity Tier 1 terdiri dari modal inti bank dan termasuk saham biasa, surplus saham yang dihasilkan dari penerbitan saham biasa, laba ditahan, saham biasa yang diterbitkan oleh anak perusahaan dan dimiliki oleh pihak ketiga, dan akumulasi pendapatan komprehensif lain (AOCI).
Modal Tier 1 tambahan didefinisikan sebagai instrumen yang tidak merupakan ekuitas biasa tetapi memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam tingkatan ini. Contoh modal AT1 adalah keamanan kontinjensi konversi atau hibrid, yang memiliki jangka waktu abadi dan dapat dikonversi menjadi ekuitas ketika peristiwa pemicu terjadi. Peristiwa yang menyebabkan sekuritas dikonversi menjadi ekuitas terjadi ketika modal CET1 jatuh di bawah batas tertentu.
CET1 adalah ukuran solvabilitas bank yang mengukur kekuatan modal bank.
Ukuran ini lebih baik ditangkap oleh rasio CET1, yang mengukur modal bank terhadap asetnya. Karena tidak semua aset memiliki risiko yang sama, aset yang diperoleh bank ditimbang berdasarkan risiko kredit dan risiko pasar yang disajikan masing-masing aset.
Misalnya, obligasi pemerintah dapat dicirikan sebagai "aset tanpa risiko" dan diberi bobot risiko nol persen. Di sisi lain, hipotek subprime dapat diklasifikasikan sebagai aset berisiko tinggi dan berbobot 65%. Menurut aturan modal dan likuiditas Basel III, semua bank harus memiliki rasio CET1 minimum terhadap aset tertimbang menurut risiko (RWA) 4, 50% pada 2019.
Rasio Tier 1 Ekuitas Umum = Modal Ekuitas Tier 1 Umum / Aset Tertimbang Menurut Risiko
Struktur modal bank terdiri dari Tingkat Bawah 2, Tingkat Atas 1, AT1, dan CET1. CET1 berada di bagian bawah struktur modal, yang berarti bahwa jika terjadi krisis, setiap kerugian yang terjadi pertama kali dikurangkan dari tingkat ini. Jika pengurangan menghasilkan rasio CET1 turun di bawah minimum peraturannya, bank harus membangun rasio modalnya kembali ke tingkat yang disyaratkan atau risiko disusul atau ditutup oleh regulator.
Selama fase pembangunan kembali, regulator dapat membatasi bank dari membayar dividen atau bonus karyawan. Dalam kasus kebangkrutan, pemegang ekuitas menanggung kerugian pertama diikuti oleh pemegang obligasi hibrida dan konversi dan kemudian modal Tier 2.
Pada tahun 2016, Otoritas Perbankan Eropa melakukan stress test menggunakan rasio CET1 untuk memahami berapa banyak bank modal yang akan tersisa dalam peristiwa buruk krisis keuangan. Pengujian dilakukan selama periode bermasalah ketika banyak bank di zona euro berjuang dengan sejumlah besar kredit macet (NPL) dan penurunan harga saham. Hasil tes menunjukkan bahwa sebagian besar bank akan mampu bertahan dari krisis di 2016.