Menabung untuk pendidikan perguruan tinggi anak dulunya jauh lebih sederhana, lebih terjangkau dan ada jauh lebih sedikit keringanan pajak untuk bernavigasi. Seiring berjalannya waktu, aturan pajak telah berevolusi dan menjadi rangkaian membingungkan dari rekening tabungan perguruan tinggi yang diuntungkan pajak, kredit pajak dan keringanan pajak lainnya yang tersedia untuk keluarga yang berusaha mendanai pendidikan perguruan tinggi anak. Di sini kita melihat apa konsekuensi pajak untuk berbagai rencana tabungan kuliah.
Pengambilan Kunci
- Ada sejumlah peluang untuk memangkas pajak Anda berdasarkan jenis rencana tabungan kuliah yang Anda investasikan untuk anak Anda; Namun, penting untuk melacak pendapatan wajib pajak, karena setiap rencana memiliki batasan. Rencana penghematan mencakup Program Obligasi Tabungan Pendidikan, yang harus atas nama orang tua; 529 Paket dan Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell, keduanya memungkinkan untuk investasi reksa dana. Kredit pajak yang disebut Kredit Pembelajaran Seumur Hidup memberi Anda penghematan pajak hingga $ 2.000 per tahun, yang setara dengan 20% dari $ 10.000 pertama dari setiap biaya pendidikan yang Anda bayarkan setiap tahun. Mereka yang bekerja penuh waktu saat mengambil kelas dapat membuat majikan mereka membayar sebagian dari biaya pendidikan mereka; ini adalah manfaat bebas pajak. Pengurangan biaya kuliah dan biaya memungkinkan Anda mengurangi jumlah tertentu setiap tahun jika penghasilan Anda di bawah tingkat tertentu; pengurangan bunga pinjaman siswa memungkinkan Anda untuk mengurangi sejumlah bunga yang dibayarkan.
Rekening Tabungan Perguruan Tinggi yang diuntungkan oleh pajak
Peluang tabungan perguruan tinggi pertama yang diuntungkan pajak dilembagakan kembali pada tahun 1990. Program Bond Pendidikan Tabungan memastikan bahwa wajib pajak tidak akan membayar pajak atas bunga yang diperoleh pada obligasi pemerintah tertentu ditebus untuk membayar uang sekolah anak. Saat ini, Obligasi EE Seri dan I memenuhi syarat.
Untuk memenuhi syarat, ikatan harus atas nama Anda atau nama Anda dan pasangan Anda, yang berarti ikatan yang diterbitkan atas nama anak Anda tidak memenuhi syarat. Plus, Anda tidak akan mendapat manfaat dari keringanan pajak ini kecuali penghasilan bruto yang disesuaikan yang dimodifikasi (MAGI) Anda kurang dari $ 149.300 jika menikah atau $ 94.550 jika belum menikah (pada 2019).
Jika Anda lebih suka berinvestasi dalam reksa dana untuk ditabung untuk pendidikan tinggi anak, 529 Paket dan Tabungan Pendidikan Coverdell (ESA) adalah opsi.
Undang-undang “Menyiapkan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun” (SECURE) yang ditandatangani oleh Presiden Donald Trump pada Desember 2019 memperluas penggunaan 529 dan rencana ESA dengan mengizinkan hingga $ 10.000 untuk digunakan untuk pembayaran pinjaman siswa. Selain itu, dana dalam rencana ini dapat digunakan untuk menutup biaya program magang, jika disetujui oleh Departemen Tenaga Kerja AS.
Kedua 529 Paket dan Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak selama uang tetap diinvestasikan. Inilah perbedaan kedua rencana ini:
Kontribusi Tahunan Maksimal
Anda dapat berkontribusi hingga $ 2.000 per tahun per anak ke dalam ESA versus $ 100.000 hingga $ 500.000 per tahun per donor ke dalam rencana 529 tergantung pada negara.
Distribusi bebas pajak
Sementara distribusi dari kedua rencana yang digunakan untuk membayar biaya pendidikan yang berkualitas bebas pajak, Anda juga dapat menarik uang dari ESA, bebas pajak, untuk membayar taman kanak-kanak, sekolah dasar, dan sekolah menengah.
Batasan Penghasilan
Untuk 2019, jumlah pengecualian bunga ESA Anda dikurangi secara bertahap jika MAGI Anda adalah antara $ 95.000 dan $ 110.000 ($ 120.000 dan $ 220.000 jika Anda mengajukan pengembalian bersama). Anda tidak dapat mengecualikan minat apa pun jika MAGI Anda melampaui batas. Dengan Paket 529, tidak ada batasan pendapatan.
Apakah Anda bertanya-tanya peluang mana yang paling masuk akal bagi Anda? Itu semua tergantung pada situasi spesifik Anda dan seberapa banyak Anda berencana untuk menabung untuk pendidikan anak Anda.
Dengan sejumlah keringanan pajak yang tersedia, mengoordinasikan peluang untuk meminimalkan biaya setelah pajak untuk mengirim anak ke perguruan tinggi merupakan tantangan yang cukup besar.
Kredit Pajak Untuk Uang Kuliah
Kredit pajak, yang dikenal sebagai Kredit Pembelajaran Seumur Hidup, sama dengan 20% dari $ 10.000 pertama dari biaya pendidikan berkualifikasi yang dikeluarkan setiap tahun memberikan Anda penghematan pajak hingga $ 2.000 per tahun.
Seperti banyak ketentuan lainnya, ada ambang batas penghasilan untuk keringanan pajak ini juga. Untuk kredit penuh, MAGI Anda untuk 2019 harus $ 67.000 atau kurang atau $ 134.000 atau kurang jika Anda mengajukannya bersama. Jika MAGI Anda antara $ 57.000 dan $ 67.000 (antara $ 114.000 dan $ 134.000 jika mengajukan bersama-sama), Anda menerima jumlah kredit yang dikurangi. Jika MAGI Anda lebih dari $ 67.000 ($ 134.000 untuk filer bersama), Anda tidak dapat mengklaim kredit.
Berhati-hatilah untuk tidak mengabaikan bagaimana masing-masing strategi penghematan pajak ini dapat memengaruhi paket bantuan keuangan yang akhirnya diterima keluarga Anda.
Lebih Banyak Pembebasan Pajak
Jika Anda bekerja penuh waktu saat mengambil kelas, pemerintah mengizinkan majikan Anda membayar hingga $ 5.250 untuk pendidikan Anda setiap tahun termasuk uang sekolah, buku, persediaan, dan peralatan. Di bawah aturan saat ini, manfaat bebas pajak ini berlaku untuk kelas sarjana dan pascasarjana.
Pengurangan Biaya Kuliah dan memungkinkan pemotongan hingga $ 4.000 per tahun sehubungan dengan biaya pendidikan tinggi Anda asalkan penghasilan Anda kurang dari $ 160.000 jika menikah atau $ 80.000 jika lajang untuk 2019. Itu dikurangi menjadi $ 2.000 untuk filer tunggal dengan MAGI $ 65.000 menjadi $ 80.000 ($ 130.000 hingga $ 160.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama) dan dieliminasi untuk filer tunggal dengan MAGI lebih dari $ 80.000 (lebih dari $ 160.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama-sama).
Juga, pertimbangkan pengurangan bunga pinjaman siswa. Setiap tahun, Anda dapat memotong hingga $ 2.500 dari bunga pinjaman siswa yang dibayarkan. Pengurangan ini, yang juga tersedia untuk non-itemisator, dihapus secara bertahap untuk pasangan menikah yang berpenghasilan lebih dari $ 165.000 dan untuk individu lajang yang berpenghasilan di atas $ 80.000 pada tahun 2019.