Apa itu Captive Value Added (CVA)
Nilai tambah captive mengacu pada manfaat finansial yang dapat direalisasikan oleh organisasi dengan menciptakan perusahaan asuransi yang dimiliki dan dioperasikan oleh organisasi induk.
Breaking Down Captive Value Added (CVA)
Nilai tambah captive terjadi ketika anak perusahaan asuransi captive organisasi menghasilkan laba bagi organisasi pengendali. Tujuan utama dalam menciptakan perusahaan asuransi captive adalah untuk mengasuransikan risiko pemilik, sambil menguntungkan organisasi induk dari keuntungan underwriting perusahaan asuransi captive.
Dalam hal struktur organisasi, perusahaan dengan satu atau lebih anak perusahaan mendirikan perusahaan asuransi tawanan sebagai anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki. Perusahaan asuransi captive dikapitalisasi dan beroperasi di yurisdiksi dengan undang-undang yang mendukung captive, memungkinkan mereka untuk beroperasi sebagai perusahaan asuransi berlisensi.
Perusahaan asuransi tawanan menyediakan bentuk asuransi khusus bagi pemilik dan pesertanya, yang sering kali membutuhkan lebih sedikit perlindungan asuransi daripada publik. Ini berbeda dari asuransi mandiri, yang dapat digunakan organisasi besar untuk membiayai sebagian dari risiko mereka, dan asuransi yang tersedia secara komersial, seperti kebijakan pertanggungjawaban.
Program captive paling sering ditemukan dalam organisasi besar. Hal ini sebagian disebabkan oleh peningkatan kapasitas mereka untuk melakukan analisis nilai tambah captive, karena mereka biasanya lebih dipertaruhkan ketika mengevaluasi dampak peluang dari program captive pada total bisnis mereka. Organisasi yang lebih besar juga lebih mampu menyerap kerugian asuransi di tahun yang buruk.
Pro dan kontra
Dengan mendirikan perusahaan asuransi tawanan, tertanggung memilih untuk menempatkan modal mereka sendiri dalam risiko. Beroperasi di luar industri asuransi tradisional berarti mereka dapat melewati peraturan yang dirancang untuk melindungi tertanggung, menghemat biaya tersebut sebagai tradeoff.
Karena kumpulan tertanggung terbatas dalam keseluruhan organisasi, pemodelan risiko cenderung lebih sederhana daripada kumpulan risiko asuransi yang lebih besar dan lebih beragam. Pemodelan dapat membantu menentukan apakah nilai tambah tawanan kemungkinan akan direalisasikan dan berapa banyak laba yang dimungkinkan selama beberapa tahun.
Di antara semua model yang tersedia untuk mengevaluasi risiko keuangan potensial dari captive insurance, yang populer adalah nilai risiko (VOR). Teknik ini memandang biaya risiko dalam hal bagaimana risiko tertentu dapat membantu perusahaan menyelesaikan tujuannya. Nilai risiko melihat bagaimana pemegang saham dan pemangku kepentingan akan melihat nilai-nilai mereka dipengaruhi oleh perusahaan yang melakukan kegiatan yang diketahui memiliki risiko non-tradisional.
Jumlah risiko tergantung pada jenis kegiatan bisnis dan kemungkinan perusahaan tidak dapat memulihkan biaya, dengan pengetahuan tambahan bahwa pengeluaran pada satu kegiatan membawa biaya peluang. Biaya peluang selalu menjadi faktor penting ketika perusahaan mempertimbangkan cara terbaik untuk menginvestasikan sumber daya dan modal di masa depan mereka. Banyak organisasi berusaha untuk mempertahankan fokus strategis yang ketat pada tujuan bisnis inti dan menghindari gangguan oleh kegiatan yang tidak penting.
Mirip dengan captive insurance adalah asuransi bersama, di mana dividen diinvestasikan kembali ketika keuntungan direalisasikan. Perusahaan asuransi bersama cenderung mengakumulasikan daripada mendistribusikan surplus mereka, sehingga menciptakan anak perusahaan asuransi captive memungkinkan laba didistribusikan berdasarkan kebijakan pemiliknya.
