Beberapa bulan terakhir 2017 besar bagi Dan Loeb, pemimpin miliarder Third Point. Bagi hedge fund Loeb, itu adalah saat pembelian; dana tersebut meningkatkan jumlah posisi dalam portofolionya dari 37 menjadi 44 selama kuartal keempat. Pada saat yang sama, nilai portofolio meningkat dari $ 11, 9 miliar menjadi $ 13, 86 miliar, lompatan yang cukup besar untuk periode hanya tiga bulan, menurut Finding Alpha.
Dalam prosesnya, Third Point membeli ke Alphabet dan Time Warner dan menjatuhkan Bank of America dan T-Mobile AS. Perusahaan Loeb telah melampaui banyak pesaingnya, meskipun dalam kondisi yang kritis untuk dana lindung nilai yang lebih luas.
Menambahkan Netflix, Aetna dan Intercontinental Exchange
Di antara pembelian yang paling terkenal untuk Third Point pada kuartal terakhir adalah Intercontinental Exchange (ICE), Netflix Inc. (NFLX), dan Aetna Inc. (AET). Masing-masing posisi ini menyumbang kurang dari 3% dari total nilai portofolio 13F. Loeb memulai posisi di ketiga perusahaan ini pada kuartal keempat 2017.
Loeb juga meningkatkan beberapa kepemilikannya dalam beberapa bulan terakhir. Alphabet Inc. (GOOG) merupakan salah satu dari lima kepemilikan teratas dalam portofolio Third Point, mewakili sekitar 5, 25% dari total nilai portofolio. Didirikan pada awal tahun 2016 dan telah berfluktuasi sejak saat itu. Meskipun Loeb menjual saham di GOOG dalam beberapa kuartal terakhir, ia lebih dari dua kali lipat kepemilikan Google di kuartal terakhir 2017.
Peningkatan penting lainnya pada kuartal keempat adalah untuk Time Warner Inc. (TWX). TWX menyumbang sekitar 4% dari total portofolio Loeb. Seperti Google, Loeb juga menggandakan posisinya di TWX pada bulan-bulan terakhir 2017.
Dumped Bank of America dan T-Mobile
Dua posisi keluar penting untuk Q4 2017 adalah Bank of America (BAC) dan T-Mobile US (TMUS). Loeb memangkas beberapa kepemilikan BAC di Q3 sebelum benar-benar menghilangkan posisi kuartal terakhir, sementara harga berada di antara $ 25 dan $ 30 per saham. Dia membeli T-Mobile US pada kuartal pertama 2017 sebelum menjual sisa sahamnya di kuartal terakhir.
Menuju ke 2018, portofolio Third Point 13F sangat terkonsentrasi hanya dalam beberapa saham teratas. Tiga posisi teratas pada 31 Desember 2017 adalah Baxter International (BAX), DowDuPont (DWDP), dan Alibaba Group Holding (BABA). Secara keseluruhan, ketiga posisi ini merupakan 32% dari total nilai portofolio.
Sementara informasi yang terkandung dalam LoF 13F untuk kuartal terakhir berguna sebagai cara membandingkan keputusan keuangan Poin Ketiga dengan manajer uang lainnya, penting untuk diingat bahwa informasi 13F mungkin sudah ketinggalan zaman saat ini. Untuk alasan itu, investor diperingatkan untuk tidak membuat keputusan investasi berdasarkan informasi ini.
