Airship Jerman yang terkenal yang dikenal sebagai Hindenburg menjadi salah satu gambar bencana yang paling lazim dalam sejarah ketika meledak dalam api ketika melakukan pendaratan pada tahun 1937. Airship ini sekarang berbagi namanya dengan alat teknis yang diciptakan untuk membantu para pedagang memperkirakan dan menghindari potensi crash pasar saham.
Berkat seorang ahli matematika yang licik bernama Jim Miekka, dan temannya Kennedy Gammage, indikator teknis ini, yang dikenal sebagai pertanda Hindenburg, dapat digunakan untuk memprediksi koreksi yang tajam, dan dapat membantu pedagang mengambil untung dari penurunan atau menghindari menyadari kerugian besar sebelum orang lain pernah melihat itu datang.
, Anda akan belajar lebih banyak tentang bagaimana indikator ini dihitung dan bagaimana berbagai sinyalnya dapat membantu Anda menghindari kejatuhan pasar berikutnya.
Tutorial: Luas Pasar
Dasar -dasar Konsep yang mendasari pertanda Hindenburg berputar di sekitar teori luas pasar, terutama yang dikembangkan oleh para hebat pasar seperti Norman Fosback dan Gerald Appel. Indikator ini dibuat dengan memonitor secara cermat jumlah masalah pada pertukaran yang diberikan, umumnya NYSE, yang telah mengalami tertinggi baru 52-minggu dan terendah baru 52-minggu. Dengan membandingkan hasil ini dengan seperangkat kriteria standar, pedagang berusaha untuk mendapatkan wawasan tentang potensi penurunan indeks pasar luas. Absolute Breadth Index (ABI) adalah indikator pasar yang digunakan untuk menentukan tingkat volatilitas di pasar tanpa memperhitungkan arah harga
Teori luas pasar menunjukkan bahwa ketika pasar sedang tren ke atas, atau menciptakan tertinggi baru, jumlah perusahaan membentuk tertinggi 52-minggu harus melebihi jumlah yang mengalami posisi terendah 52-minggu. Sebaliknya, ketika pasar sedang tren ke bawah, atau menciptakan posisi terendah baru, jumlah perusahaan yang diperdagangkan pada akhir terendah dari rentang 52 minggu mereka harus secara drastis melebihi jumlah perusahaan yang menciptakan tertinggi baru.
Indikator Pertanda Hindenburg menggunakan premis dasar luasnya pasar dengan mempelajari sejumlah masalah yang berkembang / menurun, tetapi memberi sedikit interpretasi tradisional untuk menyarankan bahwa pasar sedang menyiapkan koreksi besar.
Indikator ini memberikan sinyal peringatan ketika lebih dari 2, 2% masalah yang diperdagangkan menciptakan tertinggi baru sementara 2, 2% yang terpisah, atau lebih, menciptakan posisi terendah baru. Perbedaan antara tertinggi dan terendah baru menunjukkan bahwa keyakinan para pelaku pasar melemah, dan bahwa mereka tidak yakin dengan arah masa depan keamanan.
Misalnya, asumsikan bahwa 156 dari sekitar 3.394 masalah yang diperdagangkan (jumlah ini berubah dari waktu ke waktu) di NYSE mencapai ketinggian 52 minggu baru hari ini, sementara 86 mengalami posisi terendah tahunan baru. Membagi 156 tertinggi baru dengan 3.394 (masalah total) akan menghasilkan hasil 4, 6%. Membagi 86 (terendah baru) dengan 3.394 (masalah total) memberi kita hasil 2, 53%. Karena kedua hasil lebih besar dari 2, 2%, kriteria untuk pertanda Hindenburg telah terpenuhi dan pedagang teknis harus waspada terhadap potensi kejatuhan pasar. (Untuk bacaan terkait, lihat Gangguan Pasar Terbesar dan Penjualan Panik - Kapitalisasi atau Kecelakaan? )
Catatan : Kondisi yang menunjukkan Hindenburg hanya valid jika jumlah tertinggi dan terendah baru lebih besar dari 2, 2%. Jika jumlah terendah baru adalah 70, bukan 86, maka kriteria tidak akan terpenuhi karena 70 dibagi dengan 3.394 hanya 2, 06%, yang di bawah 2, 2% yang diperlukan yang akan menunjukkan pertanda Hindenburg.
Konfirmasi Seperti kebanyakan indikator teknis, sinyal tidak boleh hanya diandalkan untuk menghasilkan transaksi kecuali jika dikonfirmasi oleh sumber atau indikator lain. Pengembang pertanda Hindenburg menetapkan beberapa kriteria lain yang harus dipenuhi untuk mengkonfirmasi dan menegaskan kembali tanda peringatan tradisional.
Metode konfirmasi pertama adalah untuk memastikan bahwa rata-rata bergerak 10-minggu dari NYSE Composite Index meningkat. Ini dapat dengan mudah dicapai dengan membuat grafik indeks mingguan, dan overlay rata-rata pergerakan 10 periode standar. Jika kemiringan garis ke atas, maka kriteria kedua untuk potensi koreksi terpenuhi. (Untuk membaca tentang cara melakukan ini, lihat tutorial Moving Averages .)
Jenis konfirmasi ketiga muncul dengan sendirinya ketika indikator luas populer yang dikenal sebagai osilator McClellan memiliki nilai negatif. Osilator ini dibuat dengan mengambil rata-rata bergerak eksponensial 19-hari (EMA) 19-hari dan rata-rata bergerak eksponensial 39-hari dari perbedaan antara jumlah masalah yang maju dan menurun. Setelah dua EMA dihitung, mereka dikurangi satu sama lain, dan pembacaan negatif diartikan sebagai berarti bahwa jumlah posisi terendah baru telah tumbuh lebih cepat, baru-baru ini, daripada di masa lalu - sebuah sinyal bagi para pedagang bahwa beruang menanggung mengambil kendali dan bahwa koreksi potensial bisa terjadi.
Apakah itu bekerja? Setiap pedagang rindu untuk dapat memprediksi jatuhnya pasar saham untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan atau untuk melindungi sebagian dari laba yang diperoleh dengan susah payah. Pertanda Hindenburg hampir sama baiknya dengan ketika bisa mengidentifikasi crash sebelum mereka terjadi.
Menurut Robert McHugh, CEO Main Line Investors, "Pertanda telah muncul sebelum semua pasar saham ambruk, atau peristiwa panik, selama 21 tahun terakhir, " berbicara sekitar tahun 1985 hingga 2006. Memiliki sinyal yang dapat menghasilkan penurunan pasar yang tajam menarik bagi semua pedagang aktif, tetapi sinyal ini tidak umum seperti yang diharapkan kebanyakan pedagang. Menurut McHugh, pertanda hanya membuat sinyal pada 160 hari yang terpisah, atau 3, 2% dari sekitar 5.000 hari yang ia pelajari.
Meskipun indikator ini tidak sering memberikan sinyal, indikator tersebut harus dianggap layak untuk memasukkannya ke dalam strategi perdagangan, karena dapat memungkinkan para pedagang untuk menghindari tabrakan besar.
Teknisi Lebih Lanjut Teknisi selalu mencari untuk mengasah keakuratan sinyal yang diberikan, dan pertanda Hindenburg tidak terkecuali. Pedagang telah menambahkan kondisi konfirmasi lainnya, selain yang tercantum di atas, dalam upaya untuk mengurangi jumlah sinyal palsu yang dihasilkan.
Sebagian besar pedagang akan mensyaratkan bahwa jumlah tertinggi baru tidak melebihi dua kali jumlah terendah baru ketika sinyal dihasilkan. Dengan memantau isu-isu yang maju dan menurun, pedagang dapat memastikan bahwa permintaan untuk berbagai sekuritas tidak miring dalam mendukung bulls. Kurangnya perdagangan sekuritas di dekat ujung atas kisaran 52-nya adalah representasi dari permintaan yang kurang di pasar, dan dapat digunakan untuk mengkonfirmasi kembali prediksi pergerakan ke bawah.
Bagian terakhir dari konfirmasi yang akan diperhatikan oleh pedagang adalah sinyal transaksi lain yang terjadi di dekat yang pertama. Sekelompok sinyal pertanda Hindenburg, umumnya dianggap berarti dua atau lebih sinyal yang dihasilkan dalam periode 36 hari, sering ditafsirkan jauh lebih signifikan daripada jika hanya satu sinyal muncul dengan sendirinya. Semua kriteria konfirmasi yang disebutkan adalah saran tentang cara membuat prediksi yang lebih akurat dari kejatuhan pasar, tetapi perlu diingat bahwa ini dapat dilupakan jika pedagang lebih suka menggunakan metode tradisional.
Kesimpulan Ada beberapa indikator yang didasarkan pada teori luasnya pasar, tetapi sedikit yang dianggap sama dengan pertanda Hindenburg karena kemampuannya untuk memprediksi potensi kejatuhan pasar saham. Banyak indikator dan strategi telah diciptakan dengan tujuan mencoba menemukan koreksi besar sebelum itu terjadi, tetapi tidak ada indikator yang dapat memprediksi crash ini dengan kepastian yang lengkap - bahkan pertanda Hindenburg. Dengan menggunakan alat ini, pedagang meningkatkan kemungkinan menemukan potensi jatuhnya pasar sebelum terjadi, dan, sebagai akibatnya, mungkin dapat mengambil untung dari penurunan atau melindungi laba yang diperoleh dengan susah payah dari naik menjadi asap.
