Rantai toko obat yang sudah babak belur, Rite Aid Corporation (RAD) menunjukkan tanda-tanda gagal setelah tren turun yang brutal, yang telah memberikan 93% nilai saham yang mencengangkan dalam waktu kurang dari tiga tahun dan memaksa pemisahan terbalik 1-untuk-20. Meskipun ini bukan seruan untuk pertumbuhan pangsa pasar atau pemulihan cepat ke tertinggi tiga digit, kenaikan sederhana dalam beberapa bulan mendatang dapat memberi penghargaan bagi nelayan bawah dan pemburu nilai dengan keuntungan luar biasa.
Meski begitu, ini adalah pekerjaan dalam proses setelah memantul Agustus terendah 10-tahun, memperingatkan timer pasar untuk membiarkan pola bermain sebelum mengambil eksposur sisi panjang. Pada titik ini, sinyal beli yang sah akan membutuhkan aksi harga untuk menahan dukungan musim panas di dekat $ 6, 00 dan kemudian rally di atas resistance keras kepala di dekat $ 10, 00. Pedagang agresif dapat memainkan turnaround di level yang lebih rendah sementara mayoritas menunggu digit ganda untuk terdengar "all-clear."
Grafik Jangka Panjang RAD (1987 - 2019)
TradingView.Com
Saham diperdagangkan dalam kisaran sempit antara $ 140 dan $ 233 antara 1987 dan 1995 dan pecah, memasuki tren kenaikan kuat yang membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 1.022, 60 pada awal tahun 1999. Penurunan berikutnya bahkan lebih dahsyat daripada tren turun saat ini, membuang 97% menjadi $ 30 pada kuartal pertama tahun 2001. Ini melambung ke $ 200 beberapa bulan kemudian, menandai tertinggi tertinggi dalam 18 tahun terakhir.
Pengujian ulang Agustus 2002 menemukan dukungan dalam tiga poin dari level terendah 2001, tetapi kenaikan selanjutnya berbalik di bawah tinggi 2001, menjelang penurunan yang berakhir pada $ 60-an. Tindakan harga diadakan di dalam batas-batas itu ke dalam breakdown 2008 yang menembus level terendah tujuh tahun selama keruntuhan ekonomi, membuang saham ke $ 4, 00 pada kuartal pertama 2009. Ingatlah level itu karena saham Rite Aid memantul hanya satu poin lebih tinggi pada Agustus 2019.
Reli ke kuartal ketiga terhenti di resistensi baru, menandai tingkat harga yang tidak naik sampai penembusan 2013 yang meningkatkan harapan hari-hari tergelap perusahaan telah berakhir. Getaran yang baik berlanjut hingga 2014, ketika uptick berakhir sekitar 25 poin di bawah level tertinggi 2001. Saham menguji penghalang itu melalui pemilihan presiden 2016 dan berguling, memecahkan lantai perdagangan empat tahun pada kuartal kedua 2017. Tekanan jual meningkat setelah breakdown, menghasilkan downtick stabil ke terendah multi-dekade Agustus 2019 di $ 5, 04.
Grafik Jangka Pendek RAD (2019)
TradingView.Com
Saham menembus dukungan April 2019 dekat $ 8, 75 setelah split split 1:20, dijual ke $ 6, 14, dan memantul ke resistensi baru pada Juni. Ini diposting lebih rendah rendah pada bulan Agustus dan berbalik lebih tinggi sekali lagi, berbalik pada level yang sama dua kali pada bulan September. Penjual menurunkan harga ke level terendah lima minggu pada hari Rabu, meningkatkan kemungkinan penurunan akan membawa ke garis merah yang lebih rendah di sesi mendatang. Bouncing yang kokoh pada level itu akan menjadi bullish, berpotensi menandakan leg terakhir pola inverse head dan shoulders, dengan garis leher mendekati $ 10.00.
Breakout akan menghasilkan target pergerakan terukur yang sehat antara $ 14, 50 dan $ 15, 00, dengan posisi buy yang tepat waktu berpotensi membukukan keuntungan 50% dalam periode waktu singkat. Bahkan lebih baik, perdagangan dip diambil pada bouncing di atas $ 6, 00 bisa menghasilkan keuntungan tak terduga, tetapi kerugian stop ketat akan diperlukan untuk menghindari kerugian besar. Penurunan rata-rata 200-an eksponensial bergerak rata-rata (EMA) menurun dan Desember 2018 rendah menandai hambatan yang jelas, tetapi momentum jangka pendek bisa menembus penghalang itu dan mencapai target sebelum pembalikan tak terelakkan yang kemungkinan akan mengukir tindakan menyamping yang luas ke 2020 atau 2021.
Garis bawah
Stok Rite Aid mungkin telah mencapai titik terendah setelah tiga tahun tren turun yang sengit dan dapat menghargai posisi-posisi panjang dalam beberapa bulan mendatang.
