Apa itu Alokasi Aset
Alokasi aset adalah strategi investasi yang bertujuan untuk menyeimbangkan risiko dan imbalan dengan membagi aset portofolio sesuai dengan tujuan individu, toleransi risiko, dan cakrawala investasi. Tiga kelas aset utama - ekuitas, pendapatan tetap, dan uang tunai dan setara - memiliki tingkat risiko dan pengembalian yang berbeda, sehingga masing-masing akan berperilaku berbeda dari waktu ke waktu.
Alokasi Aset Strategis untuk Menyeimbangkan Portofolio
Mengapa Alokasi Aset Penting
Tidak ada formula sederhana yang dapat menemukan alokasi aset yang tepat untuk setiap individu. Namun, konsensus di antara kebanyakan profesional keuangan adalah bahwa alokasi aset adalah salah satu keputusan paling penting yang diambil oleh investor. Dengan kata lain, pemilihan sekuritas individual adalah sekunder dari cara aset dialokasikan dalam saham, obligasi, dan uang tunai dan setara, yang akan menjadi penentu utama dari hasil investasi Anda.
Investor dapat menggunakan alokasi aset yang berbeda untuk tujuan yang berbeda. Seseorang yang menabung untuk mobil baru di tahun depan, misalnya, mungkin menginvestasikan dana tabungan mobilnya dalam campuran uang tunai yang sangat konservatif, sertifikat deposito (CD) dan obligasi jangka pendek. Tabungan individu lain untuk masa pensiun yang mungkin sudah puluhan tahun lamanya biasanya menginvestasikan sebagian besar rekening pensiun pribadinya (IRA) dalam bentuk saham, karena ia memiliki banyak waktu untuk keluar dari fluktuasi pasar jangka pendek. Toleransi risiko juga memainkan faktor kunci. Seseorang yang tidak nyaman berinvestasi dalam saham dapat menempatkan uangnya dalam alokasi yang lebih konservatif meskipun cakrawala waktu yang lama.
Alokasi Aset Berbasis Usia
Secara umum, stok direkomendasikan untuk periode penyimpanan lima tahun atau lebih. Rekening uang tunai dan pasar uang sesuai untuk tujuan yang kurang dari setahun lagi. Obligasi jatuh di suatu tempat di antara keduanya. Di masa lalu, penasihat keuangan merekomendasikan pengurangan usia investor dari 100 untuk menentukan berapa banyak yang harus diinvestasikan dalam saham. Misalnya, anak berusia 40 tahun akan 60% diinvestasikan dalam saham. Variasi aturan merekomendasikan pengurangan usia dari 110 atau 120 mengingat harapan hidup rata-rata terus tumbuh. Sebagai individu mendekati usia pensiun, portofolio umumnya harus pindah ke alokasi aset yang lebih konservatif untuk membantu melindungi aset yang telah diakumulasikan.
Mencapai Alokasi Aset Melalui Dana Siklus Hidup
Reksa dana alokasi aset, juga dikenal sebagai siklus hidup, atau target-tanggal, dana, adalah upaya untuk menyediakan investor dengan struktur portofolio yang membahas usia investor, selera risiko, dan tujuan investasi dengan pembagian kelas aset yang sesuai. Namun, kritik terhadap pendekatan ini menunjukkan bahwa mendapatkan solusi standar untuk mengalokasikan aset portofolio bermasalah karena investor individu memerlukan solusi individual.
Vanguard Target Retirement 2030 Fund akan menjadi contoh dari dana target-tanggal. Pada 2018, dana tersebut memiliki jangka waktu 12 tahun sampai pemegang saham mengharapkan untuk mencapai pensiun. Pada tanggal 31 Januari 2018, dana tersebut memiliki alokasi 71% saham dan 29% obligasi. Hingga 2030, dana tersebut secara bertahap akan beralih ke campuran 50/50 yang lebih konservatif, yang mencerminkan kebutuhan individu akan pelestarian modal yang lebih besar dan risiko yang lebih kecil. Pada tahun-tahun berikutnya, dana tersebut berpindah ke 67% obligasi dan 33% saham.
