Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan (ERISA) mencakup sebagian besar program pensiun yang disponsori majikan termasuk SIMPLE individual pension accounts (IRA). IRA SEDERHANA dirancang untuk memudahkan bisnis dengan kurang dari 100 karyawan untuk membuat rencana pensiun yang diuntungkan pajak bagi pekerjanya.
Berikut ini adalah bagaimana peraturan ERISA berlaku untuk IRA SEDERHANA.
Pengambilan Kunci
- IRA SEDERHANA tunduk pada aturan ERISA, yang mencakup sebagian besar rencana pensiun yang disponsori majikan.ERISA menentukan bagaimana rencana disusun dan dikelola. Persyaratan untuk IRA SEDERHANA mencakup pengejaan siapa yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dan kapan, serta bagaimana kontribusi ditangani.
Persyaratan ERISA untuk IRA SEDERHANA
SIMPLE adalah singkatan dari Rencana Pencocokan Insentif Tabungan untuk Karyawan. IRA SEDERHANA tidak memiliki beban pelaporan dan administrasi yang dilakukan oleh rencana pensiun yang berkualifikasi (seperti 401 (k)), dan mereka lebih mudah dibentuk.
ERISA, yang diberlakukan pada 1974, merinci persyaratan untuk menyusun dan mengelola rencana pensiun pemberi kerja. Untuk IRA SEDERHANA, ERISA menentukan karyawan mana yang memenuhi syarat dan bagaimana perusahaan menangani kontribusi karyawan.
Pengusaha harus dengan jelas mengutip rincian fitur-fitur paket dalam Deskripsi Paket Ringkasan. Dokumen ini berisi penjelasan tentang hak-hak karyawan dan tanggung jawab pengusaha.
ERISA memungkinkan pengusaha beberapa fleksibilitas untuk menyesuaikan persyaratan kelayakan, tetapi umumnya, semua karyawan yang berusia lebih dari 21 tahun yang telah memasukkan layanan setidaknya satu tahun harus memenuhi syarat untuk rencana tersebut. Beberapa majikan mungkin mengizinkan karyawan untuk menjadi lebih cepat, kadang-kadang bahkan dengan segera.
Aturan Kontribusi Karyawan
ERISA juga mendefinisikan masalah utama terkait penanganan kontribusi karyawan. Kontribusi penangguhan gaji untuk IRA SEDERHANA, misalnya, harus disimpan di akun peserta pada akhir bulan setelah bulan di mana dana ditahan dari gaji peserta.
Individu wiraswasta, bahkan mereka yang tidak memiliki karyawan, berhak untuk mendirikan IRA SEDERHANA.
IRA SEDERHANA tunduk pada batas kontribusi. Pada tahun 2020, karyawan dapat berkontribusi sebanyak $ 13.500, naik dari $ 13.000 untuk tahun 2019. Mereka yang berusia 50 dan lebih tua dapat berkontribusi tambahan $ 3.000, yang dikenal sebagai kontribusi mengejar ketinggalan.
Majikan dapat mencocokkan jumlah dolar ini dengan dolar, maksimal 3% dari kompensasi karyawan. Atau sebagai alternatif, majikan dapat berkontribusi 2% dari kompensasi setiap karyawan tanpa memerlukan kontribusi karyawan. Ini dikenal sebagai kontribusi tidak selektif.
Batas kontribusi lebih tinggi untuk IRA SEDERHANA daripada untuk IRA tradisional atau Roth, tetapi lebih rendah dari batas untuk 401 (k). Pada tahun 2020, batas kontribusi tahunan untuk IRA tradisional dan Roth adalah $ 6.000 dengan kontribusi tangkapan $ 1.000 diizinkan untuk mereka yang berusia 50 tahun ke atas. Pada tahun 2020, karyawan dapat berkontribusi sebanyak $ 19.500 hingga 401 (k), dengan kontribusi tambahan sebesar $ 6.500.
Pilihan Investasi
Karena akun ini adalah IRA, peserta karyawan memiliki kendali penuh atas pilihan investasi untuk IRA SEDERHANA mereka. Ini berbeda dari rencana 401 (k) di mana biasanya pemberi kerja menawarkan sejumlah dana pra-penyaringan dari mana karyawan dapat memilih.
Dengan IRA SEDERHANA, majikan memilih dan mengajukan rencana menggunakan formulir IRS 5304-SIMPLE atau 5305-SIMPLE. Majikan dapat menunjuk lembaga keuangan tertentu untuk memegang semua akun peserta atau mengizinkan peserta menyimpan IRA SEDERHANA mereka di lembaga keuangan pilihan mereka.
