Internal Revenue Service (IRS) dengan cermat meneliti kontribusi karyawan yang sangat dikompensasi (HCE) untuk memastikan mereka tidak mendapat manfaat secara tidak adil dari rencana tabungan pensiun yang ditangguhkan pajak, seperti 401 (k) rencana. Tetapi kontribusi catch-up tidak termasuk dalam pengujian persentase penangguhan aktual (ADP) karena mereka dapat mengubah hasil pengujian.
Apa Pengujian ADP?
Agar suatu rencana pensiun yang disponsori oleh majikan untuk mempertahankan statusnya yang memenuhi syarat pajak, ia harus memenuhi tes non-diskriminasi tertentu yang ketat untuk memastikan karyawan yang lebih kaya tidak mendapat manfaat lebih dari rencana daripada penerima upah rata-rata. IRS menggunakan pengujian ADP untuk memverifikasi bahwa partisipasi paket tetap relatif sama untuk karyawan di semua tingkat pendapatan.
Di bawah persyaratan pengujian ADP, penangguhan gaji rata-rata yang dilakukan oleh HCE hanya dapat melebihi kontribusi rata-rata karyawan biasa dengan persentase tertentu. Jika HCE ditemukan telah melebihi batas kontribusi yang disyaratkan oleh pengujian ADP, rencana tersebut harus mengembalikan kontribusi yang berlebihan atau risiko kehilangan statusnya yang memenuhi syarat pajak.
Kontribusi Catch-Up
IRS memberlakukan batasan ketat pada jumlah yang dapat dikontribusikan untuk rencana yang memenuhi syarat di tahun tertentu. Untuk tahun 2020, kontribusi karyawan maksimum untuk mereka yang berusia di bawah 50 adalah $ 19.500, dengan batas kontribusi total maksimum (termasuk partisipasi pemberi kerja) sebesar $ 57.000.
Namun, untuk mendorong mereka yang hampir memasuki masa pensiun untuk meningkatkan tabungan mereka, IRS memungkinkan peserta program yang berusia di atas 50 tahun untuk memberikan kontribusi mengejar ketinggalan tahunan yang melampaui batas-batas ini. Pada tahun 2020, karyawan yang memenuhi syarat dapat menyumbang tambahan $ 6.500, meningkatkan batas total menjadi $ 26.000 untuk kontribusi karyawan dan $ 63.500 secara keseluruhan.
Mengapa Kontribusi Catch-Up Dikecualikan?
Kontribusi catch-up tidak termasuk karena tidak semua karyawan memenuhi syarat untuk membuatnya pada tahun tertentu. Memasukkannya dalam pengujian ADP berisiko mengabaikan hasil.
Jika sejumlah karyawan yang tidak dibayar tinggi (NHCE) di atas usia 50 memaksimalkan kontribusi mereka, misalnya, partisipasi agresif mereka meningkatkan kontribusi rata-rata semua NHCE, bahkan jika rekan-rekan mereka belum memenuhi syarat untuk melakukan kontribusi mengejar ketinggalan.
Meskipun skenario ini mungkin merupakan kabar baik bagi HCE yang akan menikmati peningkatan batas kontribusi, sebaliknya akan berlaku jika mereka yang berusia di atas 50 tahun. Jika kontribusi mengejar ketinggalan yang dibuat oleh HCE dimasukkan dalam pengujian, rata-rata kontribusi HCE mungkin melebihi batas ADP lebih cepat, membutuhkan rencana untuk mengembalikan kontribusi. (Untuk bacaan terkait, lihat "Mengapa 401 (k) Kontribusi Terbatas?")
