Pengembalian stok pesawat terbang telah mengikuti tahun pasar yang lebih luas sampai saat ini (YTD), terutama karena landasan yang berkelanjutan dari pesawat 737 generasi keempat The Boeing Company (BA) - 737 Max. Administrasi Penerbangan Federal (FAA) mencegah maskapai penerbangan menerbangkan jet populer pada Maret setelah dua kecelakaan fatal, memaksa ribuan penerbangan dibatalkan selama musim perjalanan musim panas yang menguntungkan.
Terlepas dari tantangan ini, pendapatan dari United Airlines Holdings, Inc. (UAL) memberi sektor ini dorongan yang sangat dibutuhkan setelah maskapai yang berbasis di Chicago ini melaporkan bahwa laba kuartal kedua (Q2) melonjak lebih dari 50% dari tahun lalu karena permintaan perjalanan yang kuat. Penghasilan United yang lebih baik dari perkiraan datang hanya beberapa hari setelah Delta Air Lines, Inc. (DAL) menaikkan prospek laba 2019, mencatat peningkatan permintaan untuk perjalanan kelas premium dan perusahaan.
Dari sudut pandang teknis, dana yang diperdagangkan di bursa industri terkemuka (ETF) - ETF Global Jets AS (JETS) - pecah di atas level resistensi penting dalam sesi perdagangan Senin yang dapat memicu pembelian berbasis momentum tambahan. Pedagang yang mengikuti sektor ini harus memantau Southwest Airlines Co. (LUV) dan Alaska Air Group, Inc. (ALK), yang juga menembus di atas resistensi signifikan kemarin menjelang pendapatan Q2 pada 25 Juli.
ETF Global Jets AS (JETS)
Berangkat pada tahun 2015, US Global Jets ETF bertujuan untuk melacak kinerja Indeks Global Global AS. Dana ini menginvestasikan $ 69, 56 basis asetnya di perusahaan-perusahaan dalam industri penerbangan, yang meliputi maskapai penerbangan komersial, pabrik pesawat terbang, dan bandara. United dan Delta memiliki fitur yang menonjol dalam portofolio ETF, dengan bobot masing-masing 12, 53% dan 12, 76%. JETS memiliki likuiditas volume dolar harian yang layak hampir $ 1 juta hampir setiap hari, meskipun rata-rata spread 0, 20% mungkin terlalu luas untuk scalping pergerakan intraday kecil. Hasil dividen 0, 50% sebagian besar mengimbangi 0, 60% biaya manajemen tahunan dana tersebut. JETS telah mengembalikan 12, 30% YTD, berkinerja lebih buruk dari Dow Jones Transportation Average sebesar 5, 41% dibandingkan periode yang sama pada 17 Juli 2019.
Harga saham ETF terombang-ambing dalam kisaran $ 2, 50 antara Februari dan Juli, menawarkan beberapa peluang perdagangan probabilitas tinggi dari level support dan resistance yang jelas. Penghasilan United yang lebih baik dari perkiraan membantu ETF menutup dengan meyakinkan di atas garis tren atas kisaran perdagangan di $ 31, 50 pada sesi perdagangan Selasa. Breakout dapat menyebabkan harga mendapatkan lebih banyak ketinggian dan menguji tertinggi 52-minggu di $ 33, 21. Mereka yang mengambil posisi long harus melindungi downside mereka dengan perintah stop-loss yang ditempatkan tepat di bawah rendah kemarin di $ 31, 32 jika momentum berhenti.
Southwest Airlines Co. (LUV)
Southwest Airlines yang berbasis di Dallas mengoperasikan maskapai penumpang yang menyediakan layanan transportasi udara terjadwal di Amerika Serikat dan pasar internasional terdekat menggunakan armada 750 pesawat Boeing 737. Investor akan dengan bersemangat menunggu pendapatan Q2 dari maskapai berbiaya rendah yang dirilis sebelum bel pembukaan pada 25 Juli, mengingat paparan signifikan maskapai terhadap 737 Max jet yang bermasalah. Hampir 10% dari mil kursi Southwest yang tersedia akan berasal dari 737 Max pada Oktober 2019, menurut penelitian yang disediakan oleh Stifel Financial, per Business Insider. Analis memperkirakan laba per saham (EPS) Q2 akan datang pada $ 1, 35, mewakili kenaikan 7% year-over-year (YoY) dari angka tahun lalu yang dilaporkan. Pada 17 Juli 2019, saham Southwest memiliki kapitalisasi pasar $ 28, 94 miliar, mengeluarkan hasil dividen 1, 38%, dan diperdagangkan naik 15, 36% YTD.
Saham Southwest melonjak lebih tinggi pada Januari tetapi telah mendatar sejak. Dalam perdagangan Selasa, harga menembus di atas 200-hari simple moving average (SMA) dan garis tren turun meluas kembali ke akhir September 2018, menunjukkan bahwa kenaikan lebih lanjut mungkin ada di toko untuk saham maskapai. Pedagang yang masuk pada level saat ini harus menetapkan target laba dekat $ 58, di mana harga menghadapi resistensi overhead dari garis horizontal. Kelola risiko dengan menetapkan pemberhentian di bawah level terendah bulan ini di $ 51, 03.
Alaska Air Group, Inc. (ALK)
Dengan kapitalisasi pasar $ 8, 07 miliar, Alaska Air menyediakan layanan transportasi udara penumpang dan kargo di Amerika Serikat bagian barat, Meksiko, Kanada, dan Kosta Rika. Maskapai ini, yang membayar hasil dividen 2, 21%, berbeda dari banyak pesaingnya dalam hal itu tidak termasuk 737 jet Max dalam armada sekitar 300 pesawat. Analis memperkirakan Alaska Air melaporkan EPS Q2 sebesar $ 2, 09, naik dari $ 1, 66 pada kuartal yang sama tahun lalu, ketika ia merilis laba setelah bel penutupan pada 25 Juli. Maskapai ini memiliki rekam jejak yang memposting kejutan pendapatan positif, setelah melampaui estimasi garis bawah selama empat kuartal terakhir berturut-turut. Stok Alaska Air telah naik 8, 64% pada tahun ini, naik hampir 4% pada bulan lalu saja pada 17 Juli 2019.
Harga saham saham telah membentuk segitiga naik, biasanya pola kelanjutan, selama dua bulan terakhir. Breakout kemarin di atas garis tren utama pola menunjukkan bahwa bull mungkin ingin mengejar penerbangan ke ayunan tertinggi November di $ 74, 04. Dalam tanda lain momentum ke atas, SMA 50-hari siap untuk menyeberang di atas SMA 200-hari - menandakan "salib emas". Mereka yang melakukan perdagangan bisa menghentikan baik di bawah terendah 16 Juli di $ 63, 30 atau di bawah SMA 200-hari untuk ruang gerak sedikit lebih.
StockCharts.com
