Banyak dari saham besar saham blue-chip yang diandalkan oleh para investor untuk mendapatkan keuntungan melalui ekspansi pasar selama satu dekade telah runtuh tahun ini di tengah aksi jual dan volatilitas yang meningkat. Sementara itu, sejumlah saham "kualitas" yang diabaikan - ekuitas yang ditandai dengan utang rendah, ROE tinggi dan pertumbuhan stabil - telah mengungguli dan mungkin melakukannya dalam beberapa bulan mendatang, menurut laporan Goldman Sachs. Goldman merekomendasikan 50 saham berkualitas dalam keranjangnya, tetapi kami fokus pada sekelompok perusahaan yang kurang dikenal, termasuk: Aon PLC (AON), CenturyLink Inc. (CTL), Discovery Communications Inc., (DISCA), Edwards LifeSciences (EW), IDEXX Laboratories (IDXX), MSCI Inc. (MSCI), O'Reilly Automotive (ORLY), dan Sysco Corp (SYY). Semua dari mereka secara dramatis mengungguli S&P 500 sejauh tahun ini, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
8 Saham Untuk Cuaca Badai
- Aon PLC: + 18% YTD CenturyLink Inc., + 14% YTD Discovery Communications: + 25% YTD Edwards LifeSciences, + 45% YTD IDEXX Laboratories, + 25% YTD MSCI Inc., + 22% YTD O'Reilly Automotive: + 47% YTD Sysco Corp., + 11% YTD
Sumber: Goldman Sachs; Per 12/14
Keranjang Kualitas Tinggi netral-sektor Goldman Sachs terdiri dari saham S&P 500 yang memiliki penyimpangan EBIT historis yang rendah bersama dengan karakteristik lain yang kami sebutkan. Sejak pasar teratas pada bulan September melalui rilis laporan, keranjang mengungguli S&P 500 yang lebih luas dengan 3 poin persentase. (-6% vs -9%.)
Inilah tiga saham ini.
CenturyLink. Penyedia telekomunikasi darat CenturyLink mungkin bukan permainan yang paling populer untuk 2019, namun fundamentalnya yang kuat dan beralih ke bisnis yang lebih menguntungkan, margin yang lebih tinggi, dan klien perusahaan dapat meningkatkan sahamnya. Sementara Goldman mengharapkan penjualan turun 2% pada tahun 2020, EPS dijadwalkan untuk pertumbuhan 11%. Saham CenturyLink telah naik 14% YTD hingga 14 Desember setelah beberapa tahun kinerja buruk. CenturyLink adalah salah satu perusahaan yang lebih lemah dalam keranjang kualitas Goldman, dengan Altman Z-Score 0, 6 dan ROE rata-rata adalah 6%. Tetapi ketika CenturyLink membangun langganan internet berkecepatan tinggi dan layanan lainnya, margin harus terus meningkat, mendorong keuntungan dan arus kas, menurut Motley Fool.
Edwards LifeSciences. Produsen katup jantung dan produk perbaikan, dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 34 miliar, telah mengembalikan 45% kepada investor YTD, mengungguli rekan-rekan industri dan menahan downdraft pasar yang menyakitkan menjelang penutupan 2018. Altman Z-Score dari saham itu adalah peringkat 10, nilai sterling, sedangkan ROE rata-ratanya adalah 23%. Goldman memperkirakan pertumbuhan pendapatan 2019 sebesar 10%. Perusahaan teknologi medis itu diharapkan mendapat manfaat dari pertumbuhan kecerdasan buatan, pasar yang menghasilkan $ 8 miliar dalam pendapatan global pada 2017 dan diperkirakan akan melampaui $ 47 miliar pada 2020, menurut panduan belanja IDC baru.
O'Reilly Automotive. Perusahaan eceran dan grosir suku cadang mobil O'Reilly Automotive telah melihat stoknya menghasilkan momentum tahun ini, naik 3% di Q1, 11% di Q2 dan 27% di Q3, membawa kenaikan YTD menjadi 47%, hingga 14 Desember. Altman saham kurva Z-score, yang mengukur kekuatan kredit perusahaan dan risiko kebangkrutan, adalah 4.2 yang sangat sehat, sedangkan ROE rata-ratanya adalah 39%. Goldman mengharapkan laba 2019 tumbuh sebesar 11%. Perusahaan berdiri untuk mendapatkan manfaat dari pengeluaran konsumen AS yang sehat dan penarik industri yang lebih luas, termasuk generasi berikutnya kendaraan tertanam teknologi-kompleks, seperti diuraikan oleh Zack.
Apa Selanjutnya untuk Investor?
Penting untuk dicatat bahwa banyak dari 50 saham dalam keranjang Goldman juga telah terseret dalam putaran aksi jual baru-baru ini. Kuncinya adalah bahwa perusahaan-perusahaan ini memiliki neraca yang kuat dan pertumbuhan stabil yang diperlukan untuk keluar dari resesi dan melalui pasar yang potensial, menghasilkan pengembalian yang sehat bagi investor dalam jangka panjang.
