Daftar Isi
- Strategi untuk Pasar Apa Pun
- 1. Dana Obligasi Federal
- 2. Dana Obligasi Daerah
- 3. Dana Perusahaan Kena Pajak
- 4. Dana Pasar Uang
- 5. Dana Dividen
- 6. Utilitas Reksa Dana
- 7. Dana Besar-Cap
- 8. Hedge dan Dana Lainnya
- Garis bawah
Naluri kawanan menendang ke gir ketika investor reksa dana mendengar kata "resesi" dan laporan berita menunjukkan harga saham turun. Kekhawatiran akan penurunan lebih lanjut dan kerugian yang meningkat akan mengusir investor dari dana saham dan mendorong mereka ke arah dana obligasi dalam perjalanan ke tempat yang aman.
Penerbangan ini mungkin merupakan taktik yang efektif bagi investor yang menghindari risiko karena mereka melarikan diri dari ekuitas demi keamanan dunia investasi pendapatan tetap. Namun, sementara beberapa dana kurang stabil daripada saham, ini tidak benar untuk seluruh reksa dana.
Baca terus untuk melihat dana obligasi yang cenderung mengungguli selama kondisi pasar yang sulit seperti resesi.
Strategi untuk Pasar Apa Pun
Sementara dana obligasi dan investasi konservatif yang serupa telah menunjukkan nilainya sebagai tempat yang aman selama masa-masa sulit, berinvestasi seperti lemming bukanlah strategi yang tepat bagi investor yang mencari pertumbuhan jangka panjang. Investor juga harus memahami bahwa semakin aman suatu investasi, semakin sedikit pendapatan yang dapat mereka harapkan dari holding.
Waktu pasar jarang berhasil. Mencoba mengatur waktu pasar dengan menjual dana saham Anda sebelum mereka kehilangan uang dan menggunakan hasilnya untuk membeli dana obligasi atau investasi konservatif lainnya dan kemudian melakukan sebaliknya untuk menangkap keuntungan ketika pasar saham naik adalah permainan yang berisiko untuk dimainkan. Peluang untuk melakukan langkah yang benar akan ditumpuk melawan Anda. Sekalipun Anda mencapai kesuksesan sekali, peluang untuk mengulangi kemenangan itu berulang kali sepanjang masa investasi sama sekali tidak menguntungkan Anda.
Strategi yang jauh lebih baik adalah membangun portofolio reksa dana yang beragam. Portofolio yang dibangun dengan benar, termasuk campuran dana saham dan obligasi, memberikan peluang untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan pasar saham dan memikul portofolio Anda ketika pasar saham sedang menurun. Portofolio semacam itu dapat dibangun dengan membeli dana individual dalam proporsi yang sesuai dengan alokasi aset yang Anda inginkan. Atau, Anda dapat melakukan seluruh pekerjaan dengan satu dana dengan membeli reksa dana dengan "pertumbuhan dan pendapatan" atau "seimbang" dalam namanya.
Pengambilan Kunci
- Ketika ada perlambatan ekonomi atau bahkan resesi, kebijaksanaan yang berlaku adalah bahwa investor harus menjauh dari reksa dana saham dan bergerak menuju pendapatan tetap. Penghasilan tetap mungkin merupakan langkah cerdas, tetapi jangan mencoba mengatur waktu pasar dengan keluar dari dana saham saat Anda berpikir pertumbuhan melambat dan kemudian mulai berinvestasi dalam dana obligasi. Sebaliknya, miliki portofolio yang terdiversifikasi dengan campuran dana obligasi dan ekuitas sehingga Anda dapat menghadapi segala tantangan ekonomi yang sedang dihadapi tanpa melihat kepemilikan Anda mendapat pukulan besar.
1. Dana Obligasi Federal
Beberapa jenis dana obligasi sangat populer di kalangan investor yang menolak risiko. Dana yang terdiri dari obligasi Treasury AS memimpin paket, karena mereka dianggap salah satu yang paling aman. Investor tidak menghadapi risiko kredit karena kemampuan pemerintah untuk memungut pajak dan mencetak uang menghilangkan risiko gagal bayar dan memberikan perlindungan pokok.
Investasi dana obligasi dalam hipotek yang diamankan oleh Asosiasi Hipotek Pemerintah Nasional (Ginnie Mae) juga didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit pemerintah AS. Sebagian besar hipotek (biasanya, hipotek untuk pembeli rumah pertama kali dan peminjam berpenghasilan rendah) di-sekuritisasi sebagai sekuritas yang didukung Ginnie Mae (MBS) yang dijaminkan oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA), Urusan Veteran atau lembaga perumahan federal lainnya.
Pilihan untuk dipertimbangkan termasuk dana obligasi federal, dana obligasi kota, dana perusahaan kena pajak, dana pasar uang, dana dividen, reksa dana utilitas, dana topi besar, dan dana lindung nilai.
2. Dana Obligasi Daerah
Selanjutnya, dalam daftar adalah dana obligasi kota. Dikeluarkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal, investasi ini memanfaatkan otoritas perpajakan lokal untuk memberikan tingkat keselamatan dan keamanan yang tinggi kepada investor. Mereka membawa risiko lebih besar daripada dana yang berinvestasi di sekuritas yang didukung oleh pemerintah federal tetapi masih dianggap relatif aman.
3. Dana Perusahaan Kena Pajak
Dana obligasi kena pajak yang dikeluarkan oleh perusahaan juga menjadi pertimbangan. Mereka menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada masalah yang didukung pemerintah tetapi membawa risiko yang jauh lebih besar. Memilih dana yang berinvestasi dalam masalah obligasi berkualitas tinggi akan membantu menurunkan risiko Anda. Sementara dana obligasi korporasi lebih berisiko daripada dana yang hanya memegang obligasi yang diterbitkan pemerintah, mereka masih kurang berisiko daripada dana saham.
4. Dana Pasar Uang
Ketika datang untuk menghindari resesi, obligasi tentu saja populer, tetapi mereka bukan satu-satunya permainan di kota. Investor ultra-konservatif dan investor tidak canggih sering menyembunyikan uang tunai mereka dalam dana pasar uang. Meskipun dana ini memberikan tingkat keamanan yang tinggi, dana tersebut seharusnya hanya digunakan untuk investasi jangka pendek.
Tidak perlu menghindari dana ekuitas ketika ekonomi sedang melambat, sebagai gantinya, pertimbangkan dana dan saham yang membayar dividen, atau yang berinvestasi pada yang lebih mantap, konsumen staples saham; dalam hal kelas aset, dana yang berfokus pada saham berkapitalisasi besar cenderung kurang berisiko dibandingkan dengan yang berfokus pada saham berkapitalisasi kecil, secara umum.
5. Dana Dividen
Berlawanan dengan kepercayaan populer, mencari perlindungan di masa-masa sulit tidak berarti meninggalkan pasar saham sama sekali. Sementara investor secara stereotip menganggap pasar saham sebagai kendaraan untuk pertumbuhan, apresiasi harga saham bukanlah satu-satunya permainan di kota dalam hal menghasilkan uang di pasar saham. Sebagai contoh, reksa dana yang berfokus pada dividen dapat memberikan pengembalian yang kuat dengan volatilitas yang lebih sedikit daripada dana yang hanya berfokus pada pertumbuhan.
6. Utilitas Reksa Dana
Reksa dana berbasis utilitas dan investasi dana dalam kebutuhan pokok adalah strategi dana saham yang kurang agresif yang cenderung berfokus pada investasi di perusahaan yang membayar dividen yang dapat diprediksi.
7. Dana Besar-Cap
Secara tradisional, dana yang diinvestasikan dalam saham berkapitalisasi besar cenderung kurang rentan dibandingkan dengan saham berkapitalisasi kecil, karena perusahaan yang lebih besar umumnya diposisikan lebih baik untuk mengalami masa-masa sulit. Mengalihkan aset dari investasi dana di perusahaan yang lebih kecil dan lebih agresif ke perusahaan yang bertaruh dengan blue chip memberikan cara untuk melindungi portofolio Anda terhadap penurunan pasar tanpa harus keluar dari pasar saham sama sekali.
8. Hedge dan Dana Lainnya
Untuk individu yang lebih kaya, menginvestasikan sebagian portofolio Anda dalam hedge fund adalah satu ide. Hedge fund dirancang untuk menghasilkan uang terlepas dari kondisi pasar. Berinvestasi dalam dana cuaca buruk adalah ide lain, karena dana ini dirancang khusus untuk menghasilkan uang ketika pasar sedang menurun.
Dalam kedua kasus, dana ini hanya mewakili sebagian kecil dari total kepemilikan Anda. Dalam kasus dana lindung nilai, lindung nilai adalah praktik upaya untuk mengurangi risiko, tetapi tujuan sebenarnya dari sebagian besar dana lindung nilai hari ini adalah untuk memaksimalkan pengembalian investasi. Nama ini sebagian besar historis, karena dana lindung nilai pertama mencoba melakukan lindung nilai terhadap risiko penurunan pasar beruang dengan menyingkat pasar (reksa dana umumnya tidak dapat masuk ke posisi pendek sebagai salah satu tujuan utama mereka). Hedge fund biasanya menggunakan lusinan strategi yang berbeda, sehingga tidak akurat untuk mengatakan bahwa hedge fund hanya risiko lindung nilai. Bahkan, karena manajer dana lindung nilai melakukan investasi spekulatif, dana ini dapat membawa lebih banyak risiko daripada pasar secara keseluruhan. Dalam hal dana cuaca busuk, portofolio Anda mungkin tidak berjalan dengan baik ketika waktunya baik.
Garis bawah
Terlepas dari di mana Anda menyimpan uang Anda, jika Anda memiliki jangka waktu yang panjang, lihat pasar yang turun sebagai peluang untuk membeli. Alih-alih menjual ketika harga rendah, lihat itu sebagai kesempatan untuk membangun portofolio Anda dengan diskon. Ketika pensiun menjadi kemungkinan jangka pendek, buat langkah permanen ke arah yang konservatif. Lakukan karena Anda memiliki cukup uang untuk memenuhi kebutuhan Anda dan ingin menghilangkan beberapa risiko dari portofolio Anda untuk selamanya, bukan karena Anda berencana untuk melompat kembali ketika Anda berpikir pasar akan naik lagi.
