Berinvestasi dalam reksa dana indeks dan ETF mendapat banyak tekanan positif, dan memang demikian. Dana indeks, yang terbaik, menawarkan cara murah bagi investor untuk melacak indeks pasar saham dan obligasi populer. Dalam banyak kasus, indeks dana mengungguli mayoritas reksa dana yang dikelola secara aktif.
Orang mungkin berpikir berinvestasi dalam produk indeks adalah no-brainer, slam-dunk. Namun, tidak mengejutkan siapa pun, penyedia reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) telah menciptakan banyak produk indeks baru sebagai tanggapan atas popularitas investasi indeks. Berikut adalah lima hal yang perlu diketahui tentang dana indeks saat Anda merencanakan strategi investasi Anda.
Tidak Semua Dana Indeks Murah
Orang yang bekerja untuk perusahaan multinasional besar sering memiliki kesempatan untuk berinvestasi dalam dana indeks yang ditawarkan dalam rencana 401 (k) yang merupakan dana institusional murah. Jika paket 401 (k) Anda berisi dana indeks dari penyedia seperti Vanguard Group atau Fidelity Investments, Anda dapat yakin ini adalah biaya rendah. Kedua kelompok dana menawarkan kelas berbagi dengan rasio pengeluaran yang bahkan lebih rendah dan juga menawarkan berbagai macam dana indeks di berbagai kelas aset saham dan obligasi.
Banyak paket 401 (k), sayangnya, tidak menawarkan dana indeks yang tidak semurah ini. Ini mungkin benar jika penyedia paket Anda adalah perusahaan asuransi atau perusahaan pialang yang menawarkan dana milik mereka sendiri. Sementara saran untuk fokus pada dana indeks dalam rencana 401 (k) Anda sering terdengar, pastikan bahwa Anda melihat dana indeks yang ditawarkan dalam rencana Anda untuk memastikan bahwa Anda membuat pilihan terbaik. Bagi 401 (k) peserta yang cukup beruntung untuk memiliki pilihan beberapa dana indeks berbiaya rendah, keuntungan dibandingkan dana aktif berbiaya lebih tinggi bisa menjadi signifikan.
Semua Indeks Tidak Diciptakan Sama
Ada berbagai reksa dana indeks berbiaya rendah dan ETF yang mencakup indeks yang banyak digunakan di sembilan kotak gaya Morningstar domestik, serta indeks saham asing yang banyak digunakan. Hal yang sama berlaku pada sisi pendapatan tetap.
Proliferasi produk indeks ETF dalam beberapa tahun terakhir telah menyebabkan banyak dana indeks dengan indeks dasar yang pada dasarnya dibuat di "lab" dengan hasil yang sebagian besar diuji kembali sebagai lawan memiliki hasil pasar nyata. Sementara back-testing adalah alat analisis yang valid, investor harus berhati-hati tentang ETF menggunakan indeks yang terdiri dari sejumlah besar hasil historis yang diuji kembali. Sepengetahuan saya tidak ada aturan yang mengatur asumsi dasar yang digunakan dalam menerapkan data ini dan hasil simulasi mungkin bukan gambaran yang akurat tentang risiko ETF.
Saya pribadi jauh lebih nyaman menggunakan reksa dana atau ETF yang melacak indeks berdasarkan data pasar riil.
Dana Indeks Tidak Perlu Mengurangi Risiko Kerugian
Investor dalam dana indeks atau ETF yang melacak S&P 500 selama 2008 kehilangan sekitar 37% ditambah biaya dana yang mencerminkan penurunan indeks yang mendasarinya. Investor dalam produk indeks yang melacak real estat dalam bentuk kepercayaan investasi real estat (REIT) atau saham pasar berkembang juga mengalami kerugian besar.
Investor dana indeks, bagaimanapun, menghilangkan risiko manajer. Ini adalah risiko dari manajer aktif yang berkinerja lebih rendah dari tolok ukur yang terkait dengan gaya investasi mereka karena pilihan investasi yang mereka buat dalam mengelola dana.
Indeks yang Mendasari Dapat Berubah
Vanguard, yang merupakan pemain besar dalam reksa dana indeks dan ETF, baru-baru ini mengubah indeks dasar untuk sejumlah reksa dana indeks inti mereka seperti Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX), dan beberapa lainnya.. Ini dilakukan sebagian besar karena biaya Vanguard harus membayar penyedia indeks sebelumnya dalam upaya untuk mempertahankan status mereka sebagai salah satu toko dana indeks biaya terendah. Tampaknya tidak ada dampak yang merugikan di sini, tetapi sekali lagi, investor dana indeks harus tetap di atas kepemilikan mereka untuk perubahan seperti ini, yang saya curigai akan lebih umum karena ETF dan penyedia reksa dana terus bersaing pada harga.
Dana Indeks Jangan Pastikan Keberhasilan Investasi
Hanya berinvestasi dalam satu atau dua dana indeks tidak berarti Anda sedang menuju pencapaian tujuan investasi atau perencanaan keuangan Anda. Dana indeks adalah alat sama seperti produk investasi lainnya. Untuk mendapatkan manfaat terbesar dari penggunaan dana indeks baik secara eksklusif atau dalam kombinasi dengan dana aktif, Anda perlu memiliki strategi.
Dana indeks berfungsi dengan baik sebagai bagian dari rencana alokasi aset. Dana indeks (setidaknya yang melacak tolok ukur inti dasar) menawarkan kemurnian dalam gaya investasi mereka. Banyak penasihat keuangan mengumpulkan portofolio dana indeks yang dialokasikan sesuai dengan toleransi risiko klien mereka dan rencana keuangan mereka. Yang lain mungkin menggunakan pendekatan "inti dan jelajahi" di mana dana indeks membentuk sebagian besar portofolio (inti) dengan dana aktif yang dipilih untuk semoga meningkatkan pengembalian (bagian jelajah).
5 Alasan Untuk Menghindari Dana Indeks
Garis bawah
Berinvestasi dalam reksa dana indeks dan ETF dapat menjadi strategi biaya rendah yang sangat baik untuk semua atau sebagian dari portofolio investasi Anda. Seperti strategi investasi lainnya, berinvestasi dalam dana indeks mengharuskan Anda memahami apa yang Anda investasikan. Tidak semua produk indeks adalah sama dan investor perlu melihat melampaui label "dana indeks" untuk memastikan mereka benar-benar berinvestasi dalam produk berbiaya rendah. yang melacak tolok ukur yang sesuai dengan strategi investasi mereka.
