Investor yang mencari saham dengan terbalik karena pasar secara keseluruhan menjadi bearish harus melihat keluar untuk lima chip biru tertinggal yang diperdagangkan dengan diskon untuk rata-rata historis, seperti yang diuraikan dalam laporan Barron baru-baru ini. Perusahaan-perusahaan ini melaporkan laba yang lebih tinggi dari yang diharapkan pada kuartal ketiga, dan menawarkan pembayaran yang kaya. Eli Lilly & Co. (LLY), Ingredion Inc. (INGR), Kohl's Corp (KSS), Ralph Lauren Corp. (RL) dan UnitedHealth Group Inc. (UNH) membuat daftar lima besar saham yang membagikan dividen kepada “ capai akhir tahun yang buruk, ”per reporter Barron, Al Root.
Kelima saham turun tahun-ke-tanggal (YTD), memimpin dengan Kohl lebih rendah 19%, Ingredion turun 11, 9%, Ralph Lauren lebih rendah 5, 6%, Eli Lilly lebih rendah 2, 4% dan UnitedHealth turun 1%. Sebagai perbandingan, S&P 500 telah mengembalikan 21, 2% pada 2019 hingga penutupan Senin.
Sementara dua bulan terakhir tahun ini sering kuat untuk saham, manajer uang profesional saat ini adalah yang paling bearish di pasar daripada dua dekade terakhir, menurut Poll Uang Besar Barron. Untuk melindungi dari cuaca badai, Barron merekomendasikan memuat pada saham dividen dengan penilaian menarik.
Ingredion
Penyedia produk makanan, Ingredion, yang mencantumkan klien di industri makanan, minuman, dan farmasi, diperdagangkan hanya 11 kali dari perkiraan pendapatan 2020. Barron menyukai hasil dividen 3% saham, dan meramalkan pengembalian yang solid jika perusahaan berhasil melakukan perubahan haluan dari kasar 2018.
Tahun lalu menjadi bencana bagi Ingredion. Analis Seaport Global, Brett Hundley mengatakan bahwa "jika ada sesuatu yang salah, itu salah." Sementara pendapatan turun 10% pada 2019, kebangkitan yang diharapkan dapat menyebabkan saham diperdagangkan lebih tinggi relatif terhadap laba per saham, menurut Barron.
Eli Lilly
UBS, misalnya, melihat potensi besar di Eli Lilly, yang telah melampaui perkiraan selama tiga kuartal berturut-turut. "Banyak investor khawatir bahwa bimbingan tidak dapat dicapai tetapi kami tidak setuju, " tulis analis Navin Jacob dalam catatan penelitiannya baru-baru ini.
Target harga $ 133 Jacob untuk saham Eli Lilly menyiratkan kenaikan lebih dari 20%. Analis menunjukkan bahwa saham mencerminkan "konservatisme yang terlalu banyak, " diperdagangkan pada kurang dari 17 kali estimasi pendapatan 2020, perkiraan diskon 12% untuk rata-rata historisnya. Sementara itu, hasil dividen Eli Lilly berada pada 2, 3% yang sehat.
Awal bulan ini, meskipun membukukan hasil yang lebih baik dari yang diperkirakan untuk kuartal ketiga, Eli Lilly melihat kejatuhan stok karena penjualan obat kunci Taltz yang lebih lemah dari perkiraan. Bulls melihat ini sebagai reaksi berlebihan, dengan analis Cantor Fitzgerald Louise Chen menulis, "Jangan tutup mulut karena LLY baunya seperti mawar pagi ini, " menurut laporan Barron lain. Pada kuartal yang sama, Lilly menyoroti produk-produk terbarunya, menunjukkan bahwa obat-obatan yang dilepaskan dalam lima tahun terakhir terdiri dari 44% dari total pendapatan triwulanan.
UnitedHealth
Penyedia layanan kesehatan, UnitedHealth, melihat sahamnya dipukul mundur karena ketidakpastian politik. Headwinds ini telah menyebabkan saham diperdagangkan dengan pendapatan 2020 yang lebih rendah dari yang diperkirakan, turun 10% dari rata-rata lima tahun, per Barron. Di sisi pertumbuhan, UnitedHealth, induk dari perusahaan asuransi kesehatan terbesar di negara itu, telah melihat pendapatan meningkat lebih dari 15% setiap tahun selama beberapa tahun terakhir.
Analis Mizuho, Ann Hynes memperkirakan saham UnitedHealth melonjak lebih dari 9% selama 12 bulan mendatang untuk mencapai $ 270 per saham. Hynes menghubungkan pandangan optimis dengan bisnis yang terdiversifikasi perusahaan dan jalur yang jelas untuk menumbuhkan laba.
Pada kuartal ketiga, UnitedHealth mengangkat panduan laba untuk setahun penuh, dan mengaitkan hasil yang lebih baik dari perkiraan dengan pertumbuhan pendapatan yang kuat dari layanan kesehatan dan unit asuransi.
Apa berikutnya?
Ketika investor bergeser dari momentum dan saham pertumbuhan, ke sudut yang lebih defensif dari pasar dan menilai saham, daftar pembayar dividen Barron bisa mengungguli. Yang mengatakan, pergeseran dari strategi ini atau perkembangan dan tantangan spesifik sektor bisa merugikan kelompok.
