Lingkungan makro menjadi semakin menantang untuk saham, dengan tanda-tanda perlambatan ekonomi di seluruh dunia, sebagian akibat dari konflik perdagangan dan ketidakpastian geopolitik lainnya. Panjangnya pasar bullish saat ini adalah masalah yang menjadi perhatian banyak pengamat. "Sudah sembilan tahun. Kita harus mendekati akhir dari hal ini, " seperti Andrew Slimmon, manajer portofolio senior di Morgan Stanley, kepada majalah Fortune.
Sementara itu, Tom Hancock, manajer Dana Kualitas GMO $ 6, 8 miliar mengatakan, "Kami sedang mencari perusahaan yang kami yakin akan selamat dari krisis keuangan, bukan karena kami memperkirakannya." Dia menambahkan, "Ini jenis pandangan keamanan jangka panjang."
Setelah berkonsultasi dengan berbagai profesional investasi, termasuk yang dikutip di atas, Fortune telah mengidentifikasi 30 saham yang harus mengungguli pada 2019, apakah pasar bergerak naik atau turun. Artikel Investopedia sebelumnya membahas lima saham dalam laporan itu. Berikut ini lima lainnya:
- Compagnie de Saint-Gobain SA (CODYY): Bahan IndustriIllumina Inc. (ILMN): Bioteknologi dan Perawatan KesehatanMelco Resorts & Entertainment Ltd. (MLCO): Gaming & TravelMerck & Co. Inc. (MRK): Perawatan KesehatanTD Ameritrade Holding Corp. (AMTD): Layanan Keuangan
Signifikansi untuk Investor
Pada tahap akhir ekspansi ekonomi ini, perusahaan dengan tingkat pertumbuhan yang tinggi menjadi semakin sulit ditemukan. Sementara itu, Fortune mengamati, investor yang menghindari risiko menemukan bahwa banyak saham defensif tradisional dengan dividen tinggi sekarang tampak mahal, atau memiliki eksposur negatif terhadap kenaikan tarif.
Compagnie de Saint-Gobain adalah konglomerat bahan konstruksi Perancis dengan ruang untuk tumbuh, menurut Saira Malik, kepala ekuitas global di Nuveen. Perusahaan hanya memperoleh 13% dari penjualannya di Amerika Utara, dan dengan demikian pasar perumahan yang melambat hanya ada sedikit konsekuensi terhadap laba bersihnya. Sementara itu, industri real estat Eropa tidak terhambat oleh kenaikan tingkat hipotek, setidaknya belum, dan setengah dari penjualan perusahaan terkait dengan renovasi, bukan konstruksi baru, katanya.
Illumina memiliki monopoli virtual pada mesin pengurutan gen, dan sedang mengembangkan model-model baru yang lebih cepat dan lebih murah untuk digunakan. Sementara itu, penerapan genetika menjadi semakin penting dalam diagnosis dan pengobatan penyakit, dan juga dapat membantu mengurangi biaya medis. "Aplikasi teknologi ini mungkin jauh lebih luas daripada yang mereka pikir semakin murah dan lebih murah, " kata Tom Slater, kepala ekuitas AS di Baillie Gifford, per Fortune. Proyeksi pertumbuhan pendapatan tahunan rata-rata adalah sekitar 20% selama tiga hingga lima tahun ke depan.
Melco Resorts, yang berbasis di Hong Kong, adalah operator kasino. Malik mengamati bahwa konsumen Cina dibanjiri dengan uang tunai sekarang sebagai hasil dari stimulus fiskal oleh pemerintah mereka, dan dia percaya bahwa "Melco akan melampaui seluruh sektor game Macao, " seperti dikutip oleh Fortune. Hal-hal lain yang disukai: P / E 20, dividen 3, 6%, dan program pembelian kembali saham.
Merck adalah raksasa farmasi yang mapan dengan perawatan imunoterapi baru, Keytruda, yang memiliki semua kemampuan blockbuster, menurut Marc Pinto, manajer portofolio di Janus Henderson. Perusahaan itu tampaknya siap untuk memenangkan persetujuan FDA untuk penggunaannya terhadap berbagai kanker, yang menurut Pinto akan membantu mengalahkan tekanan untuk menurunkan harganya sambil juga meningkatkan jumlah pasien yang meminumnya. Dia juga suka dividen 3%.
TD Ameritrade adalah pialang sekuritas diskon online terkemuka, dan Pinto mencatat bahwa profitabilitasnya meningkat seiring dengan tingkat suku bunga. Dia juga mengamati bahwa akuisisi Scottrade adalah nilai tambah, dan mengharapkan lebih banyak merger di masa depan.
Melihat ke depan
Sementara Fortune menagih daftar 30 saham sebagai pilihan utama untuk 2019, apakah kondisi pasar bull atau bear berlaku, investor harus menyadari bahwa selalu sulit bagi setiap saham untuk melawan gelombang kondisi ekonomi atau pasar yang tidak menguntungkan. Secara khusus, konflik perdagangan dan tarif 2018 jauh dari terselesaikan, dan ada kemungkinan kuat bahwa mereka dapat memburuk pada 2019.
Nuveen Malik mengakui bahwa China "tepat di mata badai ketika berbicara tentang perdagangan, " dan Hancock dari GMO Quality Fund menghindari perusahaan yang berbasis di daratan China karena alasan itu. Sementara itu, pertumbuhan ekonomi zona euro sekarang berada pada laju paling lambat sejak 2014, Trading Economics melaporkan, yang mengaburkan gambaran untuk Saint-Gobain.
