Exchange diperdagangkan dana (ETF) adalah inovasi investasi yang menggabungkan fitur terbaik reksa dana indeks dengan fleksibilitas perdagangan sekuritas individu. ETF menawarkan diversifikasi, rasio biaya rendah, dan efisiensi pajak dalam investasi fleksibel yang dapat disesuaikan dengan berbagai tujuan. Namun, untuk mendapatkan manfaat sebenarnya dari berinvestasi dalam ETF, Anda perlu menggunakannya secara strategis.
1. Investasi Indeks dengan ETF
Dari sudut pandang strategis, penggunaan ETF pertama dan paling jelas adalah sebagai alat untuk berinvestasi dalam indeks pasar yang luas. Di sisi ekuitas, ada ETF yang mencerminkan S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan hampir semua indeks pasar utama lainnya. Di sisi pendapatan tetap, ada ETF yang melacak berbagai indeks obligasi jangka panjang dan jangka pendek termasuk Treasury Lehman 1-3 Tahun, Treasury 20-Tahun Lehman dan Indeks Obligasi Agregat Lehman.
Dengan menggunakan ETF untuk mencakup sektor-sektor pasar utama, Anda dapat dengan cepat dan mudah merakit portofolio indeks berbiaya rendah dan beragam secara luas. Dengan hanya dua atau tiga ETF, Anda dapat membuat portofolio yang mencakup hampir seluruh pasar ekuitas dan sebagian besar pasar pendapatan tetap. Setelah perdagangan selesai, Anda bisa tetap berpegang pada strategi beli dan tahan, seperti yang Anda lakukan dengan produk indeks lainnya, dan portofolio Anda akan bergerak seiring dengan tolok ukurnya.
2. Secara Aktif Mengelola Portofolio Jangka Panjang dengan ETF
Dengan cara yang sama, Anda dapat membuat portofolio yang terdiversifikasi luas tetapi memilih strategi manajemen aktif daripada hanya membeli dan menahan untuk melacak indeks utama (yang merupakan manajemen pasif). Walaupun ETF sendiri adalah dana indeks (artinya tidak ada manajemen aktif dari manajer uang yang mengawasi portofolio), ini tidak menghentikan investor untuk secara aktif mengelola kepemilikan mereka. Sebagai contoh, katakan Anda percaya bahwa obligasi jangka pendek ditetapkan untuk kenaikan meteorik; Anda bisa menjual posisi Anda di pasar obligasi yang lebih luas dan alih-alih membeli ETF yang berspesialisasi dalam masalah jangka pendek - Anda juga bisa melakukan hal yang sama untuk ekspektasi Anda akan ekuitas.
Tentu saja, indeks pasar utama hanya mewakili sebagian dari banyak peluang investasi yang disediakan ETF. Jika portofolio inti Anda sudah ada, Anda dapat menambah kepemilikan inti Anda dengan ETF yang lebih terspesialisasi, yang menyediakan akses ke beragam topi kecil, sektor, komoditas, internasional, pasar berkembang, dan peluang investasi lainnya. Ada ETF yang melacak indeks di hampir setiap area, termasuk bioteknologi, perawatan kesehatan, REIT, emas, Jepang, Spanyol, dan lainnya.
Dengan menambahkan posisi kecil dalam kepemilikan ceruk ini ke alokasi aset Anda, Anda menambahkan suplemen yang lebih agresif ke portofolio Anda. Sekali lagi, Anda dapat membeli dan menahan untuk membuat portofolio jangka panjang, tetapi Anda juga dapat menggunakan teknik perdagangan yang lebih aktif. Misalnya, jika Anda berpikir REIT siap untuk jatuh dan emas akan naik, Anda dapat berdagang keluar dari posisi REIT Anda dan menjadi emas dalam hitungan waktu kapan saja selama hari perdagangan.
3. Perdagangan Aktif dengan ETF
Jika secara aktif mengelola portofolio jangka panjang tidak cukup pedas untuk selera Anda, ETF mungkin masih menjadi cita rasa yang tepat untuk palet Anda. Sementara investor jangka panjang mungkin menghindari strategi perdagangan aktif dan harian, ETF adalah kendaraan yang sempurna jika Anda mencari cara untuk sering bergerak masuk dan keluar dari seluruh pasar atau ceruk pasar tertentu. Karena perdagangan ETF intraday, seperti saham atau obligasi, ETF dapat dibeli dan dijual dengan cepat sebagai respons terhadap pergerakan pasar, dan tidak seperti banyak reksa dana, ETF tidak mengenakan penalti ketika Anda menjualnya tanpa memegangnya untuk jangka waktu tertentu.
Meskipun benar bahwa Anda harus membayar komisi setiap kali Anda berdagang ETF, jika Anda mengetahui biaya ini dan nilai dolar dari perdagangan Anda cukup tinggi, itu adalah nominal.
Juga, karena perdagangan ETF intraday, mereka dapat dibeli lama atau dijual pendek, digunakan dalam strategi lindung nilai dan dibeli dengan margin. Jika Anda dapat memikirkan strategi yang dapat diimplementasikan dengan saham atau obligasi, strategi itu dapat diterapkan dengan ETF - tetapi alih-alih memperdagangkan saham atau obligasi yang diterbitkan oleh satu perusahaan, Anda memperdagangkan seluruh pasar atau segmen pasar.
4. Bungkus Berinvestasi dengan ETF
Untuk investor yang lebih suka investasi berbasis biaya daripada perdagangan berbasis komisi, ETF juga merupakan bagian dari berbagai program penutup. Sementara produk bungkus ETF masih dalam masa pertumbuhan, itu adalah taruhan aman bahwa lebih banyak akan segera hadir.
Garis bawah
Secara keseluruhan, ETF nyaman, hemat biaya, efisien pajak, dan fleksibel. Mereka mudah dimengerti dan mudah digunakan, dan mereka mendapatkan popularitas dengan kecepatan yang sedemikian cepat sehingga beberapa ahli mengantisipasi bahwa suatu hari mereka akan melampaui popularitas reksa dana. Jika ETF belum menemukan tempat di portofolio Anda, ada peluang yang cukup bagus bahwa mereka akan di masa depan.
