Reksa dana indeks adalah jenis dana yang menginvestasikan semua, atau hampir semua, dari total asetnya dalam sekuritas yang terdiri dari indeks dasarnya. Dana indeks menggunakan strategi investasi pasif, dan karenanya cenderung memiliki rasio turnover rendah dan biaya rendah. Dana yang menerapkan strategi pengindeksan membutuhkan lebih sedikit manajemen portofolio dan perdagangan aktif, yang meminimalkan biaya operasinya. Dana indeks dengan rasio biaya rendah bermanfaat bagi investor jangka panjang yang berupaya melacak indeks dan mendapatkan eksposur ke segmen pasar tertentu dari waktu ke waktu. Rasio biaya dan biaya manajemen adalah bagian dari perdebatan yang sedang berlangsung mengenai dana pasif terhadap dana aktif di pasar. Semakin banyak dana indeks terus dikembangkan di pasar termasuk evolusi dana indeks beta pintar yang berusaha untuk mereplikasi indeks khusus. Hingga saat ini, perdebatan tentang nilai tambah dari manajemen aktif versus keuntungan dari dana yang dikelola secara pasif terus berlanjut. Rasio biaya sering menjadi salah satu faktor kunci yang dapat mempengaruhi investor untuk memilih investasi dana pasif daripada manajer aktif ketika mencari opsi investasi yang ditargetkan.
Pada Oktober 2018, tiga dana berikut termasuk di antara rasio reksa dana pengeluaran terendah sebagaimana dilaporkan oleh Morningstar. Dana ini dipilih berdasarkan rasio biaya, ketersediaan investasi ritel, dan paparan pasar yang luas.
Fidelity Spartan 500 Index Fund - Kelas Investor (FUSEX)
Ini adalah dana kelas investor yang dipasarkan oleh Fidelity dengan rasio biaya bersih 0, 015%. Dana melacak kepemilikan dan pengembalian Indeks S&P 500. Dana berinvestasi setidaknya 80% dari total asetnya dalam Indeks S&P 500. Dana tidak memerlukan investasi minimum. Pada 30 September 2018, ia memiliki pengembalian satu tahun 17, 81% dibandingkan 17, 91% untuk Indeks S&P 500.
Indeks Nilai Vanguard Dana Saham Investor (VIVAX)
Dana ini dipasarkan oleh Vanguard. Ini melacak kepemilikan dan kinerja Indeks Nilai Tutup Besar AS CRSP. Dana tersebut memiliki rasio pengeluaran bersih 0, 17%. Itu memang membutuhkan investasi minimum $ 3.000. Pada 30 September 2018, dana tersebut memiliki pengembalian satu tahun sebesar 13, 43% dibandingkan dengan 13, 59% untuk Indeks.
Fidelity Dana Indeks Obligasi AS - Kelas Investor (FBIDX)
FBIDX masuk dalam kategori Obligasi Jangka Menengah Morningstar. Dana tersebut difokuskan pada investasi obligasi AS. Ini memiliki rasio biaya 0, 025%. Tidak memerlukan investasi minimum. Dana ini menginvestasikan setidaknya 80% dari asetnya dalam obligasi di Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Pada tanggal 30 September 2018, pengembalian satu tahun adalah -1, 40% dibandingkan -1, 22% untuk benchmark. Pengembalian tiga tahun adalah 1, 11% versus 1, 31% untuk benchmark.
Dana Indeks
Dana ini harus diperdagangkan dengan platform terafiliasinya yang merupakan faktor yang membantu menjaga rasio pengeluaran tetap rendah. Akses yang terbatas tetapi mudah melalui platform perdagangan Fidelity dan Vanguard membantu membatasi banyak distribusi dan biaya 12b-1, menjaga biaya lebih rendah bagi investor.
