Investor legendaris Warren Buffett percaya bahwa faktor paling penting dalam memilih investasi yang sukses adalah menentukan daya tahan keunggulan kompetitif perusahaan atau "parit." Parit ekonomi mengacu pada kemampuan perusahaan untuk mempertahankan keunggulan kompetitif atas para pesaingnya untuk melindungi keuntungan dan pangsa pasarnya.
Sebuah perusahaan dapat menciptakan parit melalui keunggulan biaya, memiliki keunggulan ukuran, memastikan biaya switching yang tinggi dan memiliki benda tak berwujud yang unik, seperti paten dan pengakuan merek. Sebagai contoh, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) telah menciptakan parit ekonomi melalui persepsi kualitas dan pengakuan mereknya yang memungkinkan perusahaan untuk melindungi pangsa pasar dari pesaing yang menawarkan produk dengan harga lebih rendah.
Investor yang ingin merangkul pilar utama dari strategi investasi Buffett harus mempertimbangkan ketiga produk yang diperdagangkan di bursa (ETPs) yang memberikan paparan kepada perusahaan yang memiliki parit ekonomi berkelanjutan.
Vektor VanEck, Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)
ETF VanEck, Morningstar Wide Moat ETF, yang dibentuk pada 2012, bertujuan untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan Morningstar Wide Moat Focus Index. Dana melakukan ini dengan menginvestasikan minimal 80% dari asetnya di sekuritas yang membentuk indeks dasar. Sekuritas ini adalah perusahaan yang dianggap Morningstar Inc. memiliki keunggulan kompetitif substansial yang diperoleh dari operasi dan aset berpemilik, seperti paten dan biaya switching yang tinggi. Stok utama dalam portofolio ETF termasuk Twenty-First Century Fox, Inc. Kelas A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) dan Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Secara total, keranjang dana memegang 47 saham.
ETF VanEck Morningstar Wide Moat ETF memiliki aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar $ 1, 41 miliar. Rasio biaya 0, 48% lebih tinggi dari rata-rata kategori 0, 33%. Pada Juli 2018, dana tersebut memiliki pengembalian tahunan lima dan tiga tahun masing-masing sebesar 13, 73% dan 14, 05%. Tahun ke tanggal (YTD), MOAT telah mengembalikan 2, 61%. Investor juga menerima dividen 1, 05%.
Vektor VanEck, Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)
Diluncurkan pada tahun 2015, VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF berupaya melacak kinerja Morningstar Global ex-US Moat Focus Index. Manajer mencapai ini dengan menginvestasikan mayoritas aset dana dalam sekuritas yang terdiri dari indeks patokan. Ini terutama perusahaan internasional yang diyakini Morningstar memiliki keunggulan kompetitif dan penilaian yang menarik. Tiga kepemilikan teratas ETF atas Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) dan LINE Corporation (NYSE: LN) memiliki bobot kumulatif 6, 95%.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF memiliki aset bersih $ 97, 79 juta dan membebankan investor biaya manajemen tahunan sebesar 0, 56%. Meskipun dana tersebut memiliki pengembalian YTD mengecewakan -4, 48%, itu mengembalikan 3, 48% selama 12 bulan terakhir pada Juli 2018. ETF membayar dividen 2, 96%. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 ETF Membayar Dividen Terbaik .)
Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN (NYSEARCA: WMW)
Dibuat pada tahun 2007, Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN mencoba untuk mereplikasi pengembalian Morningstar Wide Moat Focus Index. Ini dilakukan dengan berinvestasi pada sekuritas yang merupakan bagian dari indeks terlacak. Ini termasuk perusahaan dengan kapitalisasi besar yang dapat memanfaatkan keunggulan kompetitif mereka. Alokasi teratas termasuk Twenty-First Century Fox Inc. Kelas A sebesar 2, 92%, Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) sebesar 2, 90% dan Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) sebesar 2, 78%. Surat berharga yang diperdagangkan di bursa (ETN) memiliki total 46 efek.
Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN jauh lebih kecil dari dua dana pertama, dengan hanya $ 19, 87 juta di AUM. Ini memiliki rasio biaya yang relatif tinggi 0, 75% tetapi telah memberikan penghargaan kepada investor dengan kinerja yang kuat selama periode yang diperpanjang dengan pengembalian 10 tahun 13, 47%, pengembalian lima tahun 12, 54% dan pengembalian tiga tahun 14, 7%. ETN juga memiliki pengembalian YTD yang mengesankan sebesar 6, 63%.
