Pada awal 2019, dana lindung nilai hanya sedikit yang bisa digembirakan di tahun baru. Selama beberapa tahun, bahkan beberapa dana yang paling terkemuka menghadapi tekanan yang meningkat pada kemampuan mereka untuk memberikan hasil yang diharapkan bagi investor. Tekanan telah mendorong beberapa dana untuk menjauh dari struktur biaya manajemen tenang dua dan dua puluh. Memang, dalam kasus beberapa dana, investor akan lebih baik hanya melacak S&P 500 dalam indeks atau reksa dana: biaya jauh lebih rendah, dan kadang-kadang kinerja sebenarnya lebih baik daripada dana lindung nilai yang mahal.
Ketika investor kecewa dengan kinerja hedge fund, mereka cenderung tidak bertahan terlalu lama untuk melihat apakah dana itu mampu membalikkan keadaan. Aliran keluar dalam beberapa tahun terakhir sangat signifikan. Dalam beberapa kasus, dana lindung nilai bahkan harus ditutup seluruhnya. Di bawah ini, kita akan melihat beberapa penutupan dana lindung nilai tertinggi di tahun 2018.
Modal Omega
Hedge fund investor miliarder Leon Cooperman, yang mengawasi sekitar $ 3, 8 miliar aset, mengumumkan rencana untuk menghentikan operasi tradisionalnya pada bulan Juli. Cooperman mengungkapkan rencana untuk mengubah dana itu menjadi kantor keluarga. Satu cabang Omega, dana peluang kredit perusahaan, dimaksudkan untuk tetap terbuka, tetapi dengan nama baru, per Bloomberg.
Manajemen Modal Highfields
Highfields yang berbasis di Boston, dibentuk pada tahun 1998 dan mengelola sekitar $ 12 miliar, adalah salah satu dana besar terbaru untuk mengumumkan kehancuran yang akan datang. Sepanjang sebagian besar 2018, berbagai cabang dana yang lebih kecil dari Highfields kehilangan sekitar 1% secara keseluruhan, dibandingkan dengan pengembalian 2018 rata-rata 2, 3% untuk dana lindung nilai ekuitas hingga Agustus 2018.
Kriteria Manajemen Modal
Dengan $ 2 miliar di AUM, Criterion Capital Management yang berbasis di San Francisco adalah dana terkemuka lain yang akan segera ditutup. Kriteria memiliki 16 tahun pengalaman tetapi tidak dapat mempertahankan diri setelah beberapa tahun berkepanjangan di mana dana gagal mencapai target pengembaliannya.
Mitra Modal Tourbillion
Jason Karp, pendiri Tourbillion Capital Partners, memutuskan untuk menutup dananya setelah enam tahun. Dalam pengumuman Oktober, Karp mengindikasikan rencana untuk mengembalikan lebih dari $ 1 miliar kepada investor pada akhir 2018. Tourbillion telah berkinerja baik dalam tiga tahun pertama setelah 2012 didirikan. Namun, dalam beberapa tahun terakhir ia gagal memenuhi harapan manajemen dan investor.
Mitra Modal Jabre
Jabre Capital Partners, hedge fund Philippe Jabre, mengumumkan rencana untuk menutup dan mengembalikan uang klien untuk tiga dana pada Desember 2018. Pada April, perusahaan Swiss mengelola sekitar $ 1, 2 miliar aset. Namun, Jabre menunjukkan bahwa pasar menjadi semakin sulit untuk diantisipasi, dan setelah 12 tahun dalam bisnis menentukan tindakan terbaik adalah menutup.
