Sekelompok sekuritas yang menunjukkan karakteristik keuangan yang serupa dan berperilaku sama di pasar dikenal sebagai kelas aset. Beberapa contoh kelas aset utama termasuk ekuitas, obligasi, pasar uang, dan real estat.
Ekuitas menawarkan kepemilikan saham dalam bisnis. Istilah akrab untuk ekuitas adalah saham. Efek pendapatan tetap, yang dikenal sebagai obligasi, membayar pengembalian tetap secara berkala selama periode waktu tertentu, setelah itu pokok investor dikembalikan. Investasi pasar uang, yang meliputi surat berharga pemerintah dan sertifikat deposito, membayar tingkat bunga tetap dan dapat dilikuidasi dengan mudah. Terakhir, ada real estat. Aset diklasifikasikan sebagai real estat termasuk tempat tinggal seseorang, properti sewa atau investasi, serta kepemilikan real estat komersial.
Mengapa Ekuitas Adalah Kelas Aset Paling Berisiko
Ekuitas umumnya dianggap kelas aset paling berisiko. Di samping dividen, mereka tidak menawarkan jaminan, dan uang investor tunduk pada keberhasilan dan kegagalan bisnis swasta di pasar yang sangat kompetitif.
Investasi ekuitas melibatkan pembelian saham di perusahaan swasta atau grup perusahaan. Hal tersebut memperluas kepemilikan saham di perusahaan-perusahaan tersebut kepada investor. Ketika perusahaan meningkat nilainya, investasi pemegang saham di perusahaan juga meningkat nilainya. Namun, ketika perusahaan kehilangan nilai, begitu juga portofolio investor banyak berinvestasi di perusahaan. Selain dividen - pembayaran tunai tetap tetap yang dinikmati oleh pemegang saham - ekuitas tidak menawarkan pembayaran yang dijamin atau tingkat pengembalian. Seorang investor dapat memperoleh 100 persen atau lebih dari investasi ekuitas dalam setahun, tetapi mereka juga dapat kehilangan seluruh pokoknya. Itu sepenuhnya tergantung pada kinerja perusahaan.
Orang yang berinvestasi dalam ekuitas harus mempertimbangkan risiko terhadap potensi pengembalian. Di bidang keuangan, risiko dan pengembalian berkorelasi positif. Semakin banyak uang yang dapat diperoleh investor dari investasi tertentu, semakin besar pula kerugian yang sama dari investor yang sama. Ekuitas menawarkan potensi untuk menghasilkan banyak uang, karena investor tidak dibelenggu ke tingkat pengembalian tetap, seperti enam persen atau 10 persen.
Seorang investor yang membeli saham Perusahaan XYZ seharga $ 100 dan menjualnya setahun kemudian seharga $ 150 menghasilkan pengembalian 50 persen. Sama seperti investor tidak dibatasi oleh pengembalian tetap, mereka juga tidak dilindungi olehnya. Jika saham Perusahaan XYZ masing-masing turun menjadi $ 50, investor kehilangan setengah dari uangnya.
Bagaimana Real Estat Juga Cukup Beresiko
Setelah ekuitas, real estat membuat investornya paling berisiko. Keruntuhan tahun 2008 menunjukkan bahwa real estat tidak selalu menghargai nilainya. Real estat disertai dengan risiko tambahan yang tidak ada di kelas aset lainnya. Risiko lingkungan dan biaya pemeliharaan harus dipertimbangkan terhadap potensi keuntungan ketika berinvestasi di real estat.
Real estat, lama dianggap lebih aman daripada ekuitas, menunjukkan sisi buruknya di akhir tahun 2000-an, ketika nilai properti di banyak wilayah AS anjlok lebih dari setengahnya. Seperti halnya ekuitas, real estat tidak memberikan jaminan. Selain itu, investor harus mempertimbangkan biaya tambahan endemik untuk real estat, termasuk biaya pemeliharaan, biaya, dan pajak properti. Atap tidak bisa bocor pada investasi saham atau obligasi, tetapi atap bisa bocor di kondominium investasi di Florida.
Garis bawah
Ekuitas dan real estat pada umumnya membuat investor lebih berisiko dibandingkan dengan pasar obligasi dan uang. Mereka juga memberikan kesempatan untuk pengembalian yang lebih baik, mengharuskan investor untuk melakukan analisis biaya-manfaat untuk menentukan di mana uang mereka disimpan.
