Daftar Isi
- Membeli Benar
- Jual Saham Sulit
- Jangan Pernah Mencoba Mengatur Waktu Pasar
- Ketika Membeli Adalah Kesalahan
- Ketika Stok Naik Secara dramatis
- Jual untuk Penilaian
- Jual untuk Kebutuhan Keuangan
- Garis bawah
Menghasilkan uang dari saham melibatkan hanya dua keputusan kunci: Membeli pada waktu yang tepat dan menjual pada waktu yang tepat. Anda harus mendapatkan keduanya untuk mendapatkan keuntungan. Hanya ada tiga alasan bagus untuk menjual:
- Membeli saham adalah kesalahan sejak awal. Harga saham telah naik secara dramatis. Stok telah mencapai harga yang konyol dan tidak berkelanjutan
Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang ketiga alasan bagus ini untuk menjual. Tetapi pertama-tama, pertimbangkan beberapa kesalahan umum yang harus dihindari ketika Anda membeli dan menjual.
Membeli Benar
Pengembalian investasi apa pun pertama-tama ditentukan oleh harga beli. Orang bisa berpendapat bahwa untung atau rugi dibuat pada saat itu dibeli. Pembeli tidak mengetahuinya sampai terjual.
Meskipun membeli dengan harga yang tepat pada akhirnya dapat menentukan laba yang diperoleh, menjual dengan harga yang tepat menjamin laba, jika ada. Jika Anda tidak menjual pada waktu yang tepat, manfaat membeli pada waktu yang tepat akan hilang.
Kapan Menjual Saham
Jual Saham Sulit
Banyak dari kita mengalami kesulitan menjual saham, dan alasannya adalah kecenderungan bawaan manusia terhadap keserakahan.
Berikut ini adalah skenario yang terlalu umum: Anda membeli saham dengan harga $ 25 dengan tujuan menjualnya jika mencapai $ 30. Stok mencapai $ 30 dan Anda memutuskan untuk bertahan untuk beberapa poin lagi. Stok mencapai $ 32 dan keserakahan mengalahkan rasionalitas. Tiba-tiba, harga saham turun kembali ke $ 29. Anda mengatakan pada diri sendiri untuk hanya menunggu sampai mencapai $ 30 lagi. Ini tidak pernah terjadi. Anda akhirnya menyerah pada frustrasi dan menjual pada kerugian ketika mencapai $ 23.
Keserakahan dan emosi telah mengatasi penilaian rasional. Anda telah memperlakukan pasar saham seperti mesin slot dan kalah. Kerugiannya adalah $ 2 per saham, tetapi Anda sebenarnya mungkin mendapat untung sebesar $ 7 saat saham mencapai titik tertinggi.
Kerugian kertas ini mungkin lebih baik diabaikan daripada diliputi kesengsaraan, tapi itu jatuh ke alasan investor untuk menjual atau tidak menjual.
Untuk menghapus sifat manusia dari persamaan di masa mendatang, pertimbangkan untuk menggunakan limit order, yang secara otomatis akan menjual saham ketika mencapai harga target Anda (tidak termasuk situasi gap-down).
Anda bahkan tidak perlu menyaksikan saham itu naik dan turun. Anda akan mendapatkan pemberitahuan saat pesanan penjualan Anda dilakukan.
Jangan Pernah Mencoba Mengatur Waktu Pasar
Penjualan tepat waktu tidak memerlukan penentuan waktu pasar yang tepat. Hanya sedikit investor yang membeli di dasar absolut dan menjual di puncak absolut.
Warren Buffett tidak bisa melakukannya. Dia dan pemetik saham legendaris lainnya fokus membeli pada satu harga dan menjual pada harga yang lebih tinggi .
Dan itu membawa kita pada tiga alasan bagus untuk menjual saham.
Ketika Membeli Adalah Kesalahan
Agaknya, Anda sudah melakukan riset ke saham itu sebelum membelinya. Anda nanti dapat menyimpulkan bahwa Anda telah membuat kesalahan analitis. Kesalahan itu secara fundamental mempengaruhi bisnis sebagai investasi yang cocok.
Anda harus menjual saham itu, bahkan jika itu berarti mengalami kerugian.
Kunci untuk investasi yang sukses adalah mengandalkan data dan analisis Anda alih-alih perubahan suasana hati Mr. Market. Jika analisis itu cacat karena alasan apa pun, jual saham dan lanjutkan.
Harga saham mungkin naik setelah Anda menjual, menyebabkan Anda menebak sendiri. Atau kerugian 10% dari investasi itu bisa berubah menjadi langkah investasi paling cerdas yang pernah Anda lakukan.
Tentu saja, tidak semua kesalahan analitis sama. Jika sebuah bisnis gagal memenuhi perkiraan pendapatan jangka pendek dan harga saham turun, jangan bereaksi berlebihan dan menjual jika kesehatan bisnis tetap utuh. Tetapi jika Anda melihat perusahaan kehilangan pangsa pasar kepada pesaing, itu bisa menjadi tanda kelemahan jangka panjang dan alasan yang baik untuk menjual.
Ketika Stok Naik Secara dramatis
Sangat mungkin bahwa saham yang baru saja Anda beli akan naik secara dramatis dalam waktu singkat karena satu dan lain alasan. Investor terbaik adalah investor yang paling rendah hati. Jangan mengambil langkah cepat sebagai penegasan bahwa Anda lebih pintar daripada pasar secara keseluruhan. Jual itu.
Saham murah bisa menjadi stok mahal dengan cepat karena berbagai alasan, termasuk spekulasi oleh orang lain. Ambil keuntungan Anda dan lanjutkan. Bahkan lebih baik, jika stok itu turun secara signifikan, pertimbangkan untuk membelinya lagi. Jika saham terus meningkat, bersantailah di pepatah lama, "tidak ada yang bangkrut memesan keuntungan."
Jual untuk Penilaian
Ini adalah keputusan yang sulit, sebagian seni, dan bagian sains.
Nilai dari setiap saham saham pada akhirnya bergantung pada nilai sekarang dari arus kas masa depan perusahaan. Penilaian akan selalu membawa tingkat ketidaktepatan karena masa depan tidak pasti. Inilah sebabnya mengapa nilai investor sangat bergantung pada konsep margin of safety dalam berinvestasi.
Aturan praktis yang baik adalah mempertimbangkan penjualan jika penilaian perusahaan menjadi jauh lebih tinggi daripada perusahaan sejenisnya. Tentu saja, ini adalah aturan dengan banyak pengecualian. Misalnya, jika Procter & Gamble (PG) memperdagangkan 15 kali penghasilan sementara Kimberly-Clark (KMB) memperdagangkan 13 kali penghasilan, bukan alasan untuk menjual PG ketika Anda mempertimbangkan pangsa pasar yang cukup besar dari banyak produk PG.
Alat penjualan lain yang lebih masuk akal adalah menjual ketika rasio P / E perusahaan secara signifikan melebihi rasio P / E rata-rata selama lima atau 10 tahun terakhir. Misalnya, pada puncak booming internet, saham Walmart memiliki P / E dengan pendapatan 60 kali lipat. Terlepas dari kualitas Walmart, setiap pemilik saham harus mempertimbangkan penjualan dan calon pembeli harus mempertimbangkan untuk mencari di tempat lain.
Ketika pendapatan perusahaan menurun, biasanya itu merupakan tanda permintaan berkurang. Pertama, lihat angka pendapatan tahunan untuk melihat gambaran besarnya, tetapi jangan hanya mengandalkan angka-angka itu. Lihatlah angka kuartalan. Angka pendapatan tahunan untuk perusahaan minyak dan gas utama mungkin mengesankan setiap tahun, tetapi bagaimana jika harga energi telah turun dalam beberapa bulan terakhir?
Juga, ketika Anda melihat sebuah perusahaan memangkas biaya, seringkali itu berarti bahwa perusahaan tersebut tidak berkembang. Indikator terbesar adalah mengurangi jumlah karyawan. Kabar baiknya bagi Anda adalah bahwa pemotongan biaya akan dilihat sebagai hal positif, pada awalnya, yang sering kali akan menghasilkan keuntungan saham. Ini seharusnya tidak dilihat sebagai kesempatan untuk membeli lebih banyak saham, tetapi lebih sebagai kesempatan untuk keluar dari posisi sebelum penurunan nilai selanjutnya.
Jual untuk Kebutuhan Keuangan
Ini mungkin tidak dihitung sebagai alasan "baik" dari sudut pandang analitis, tapi tetap saja itu alasan. Saham adalah aset, dan ada kalanya orang perlu menguangkan asetnya.
Apakah itu benih uang untuk bisnis baru, membayar kuliah, atau membeli rumah, keputusan tergantung pada situasi keuangan individu daripada dasar-dasar saham.
Garis bawah
Setiap penjualan yang menghasilkan laba adalah penjualan yang baik, terutama jika alasan di baliknya masuk akal. Ketika penjualan menghasilkan kerugian dengan pemahaman mengapa kerugian itu terjadi, itu juga dapat dianggap sebagai penjualan yang baik. Penjualan adalah keputusan yang buruk hanya jika ditentukan oleh emosi, bukan data dan analisis.
