Bagi mereka yang tertarik dalam karier Wall Street, ada sejumlah peran yang mungkin menarik, termasuk pedagang, analis, dan bankir investasi. Banyak yang ingin menjadi bankir investasi, yang ditarik oleh gaji besar dan tampan yang ditawarkan pekerjaan ini. Jadi apa yang dilakukan bankir investasi?
Apa yang Dilakukan Bankir Investasi
Pada dasarnya, bankir investasi adalah penasihat keuangan perusahaan.
Wall Street menarik kemarahan dunia setelah krisis keuangan 2007-08, dan perannya dalam krisis menyebabkan pengawasan dan regulasi yang lebih besar untuk sektor keuangan. Krisis itu, yang memuncak setelah bank investasi Lehman Brothers mengajukan kebangkrutan pada September 2008, membongkar perut Wall Street.
Tetapi meskipun kilau menjadi apa yang disebut sebagai penguasa Wall Street atas alam semesta telah sedikit ternoda, karier di Wall Street tetap menjadi daya tarik bagi lulusan terbaik.
Peran Bankir Investasi
Bankir investasi bertindak dalam kapasitas penasehat pasar modal untuk perusahaan dan pemerintah, daripada berurusan langsung dengan investor individu. Bankir investasi membantu klien mereka mengumpulkan uang di pasar modal, menyediakan berbagai layanan penasihat keuangan, dan membantu dengan aktivitas merger dan akuisisi.
Jadi, ketika pasar modal baik-baik saja, bankir investasi cenderung melakukan dengan baik karena mereka dapat menghasilkan lebih banyak pendapatan dari semua kegiatan yang mereka lakukan.
5 Keterampilan Teratas yang Dibutuhkan Bankir Investasi
Mengatur Keuangan
Jika sebuah perusahaan besar ingin membangun sebuah pabrik dan ingin mengeluarkan pembiayaan obligasi untuk membiayai ekspansi, ia dapat meminta bantuan seorang bankir investasi. Demikian pula, jika pemerintah ingin membiayai pembangunan bandara, jalan raya, atau proyek kota besar lainnya, pemerintah dapat bekerja sama dengan bankir investasi untuk menerbitkan obligasi untuk meningkatkan modal.
Dalam kasus seperti itu, bankir investasi akan merencanakan penerbitan obligasi, menilai penerbitan obligasi sehingga ada cukup permintaan untuk obligasi, bekerja dengan penerbit untuk mengelola dokumentasi Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) yang diperlukan untuk menerbitkan obligasi, dan membantu menjual obligasi.
Bankir investasi juga berperan dalam mengatur pembiayaan ekuitas. Misalkan sebuah perusahaan memutuskan perlu lebih banyak uang untuk tumbuh dan memutuskan untuk mengumpulkan dana dengan masuk untuk penawaran umum perdana, atau IPO. Seorang bankir investasi akan mengumpulkan prospektus yang menjelaskan persyaratan penawaran dan risiko yang ditanggungnya, mengelola proses penerbitan dengan SEC, dan membantu menentukan harga penawaran. Saham harus diberi harga yang tepat. Jika harganya terlalu tinggi, publik mungkin tidak tertarik untuk membelinya. Jika harganya terlalu rendah, bankir investasi mungkin meninggalkan sejumlah uang di atas meja yang bisa dia hasilkan untuk klien.
Penawaran Underwriting
Dalam rangka mengatur pembiayaan pasar modal untuk kliennya, bankir investasi juga biasanya melakukan penjaminan penawaran. Ini berarti bahwa mereka mengelola risiko yang melekat dalam proses dengan membeli sekuritas dari emiten dan menjualnya kepada pembeli publik atau institusi. Bankir investasi membeli sekuritas dengan satu harga dan kemudian menambahkan markup pada harga jual dan dengan demikian menghasilkan laba yang mengkompensasi risiko yang mereka ambil. Spread ini adalah spread underwriting. Biasanya, seorang bankir investasi utama bekerja dengan sekelompok bankir investasi, yang disebut sindikat, untuk menanggung masalah sehingga risiko tersebar di antara mereka.
Kadang-kadang, penjamin emisi hanya bertindak sebagai perantara dalam memasarkan penawaran dan melakukan upaya terbaik untuk memasarkan sekuritas, tetapi tidak mengambil risiko penjaminan emisi. Dalam hal ini, bankir investasi memiliki opsi untuk menjual sekuritas dan dibayar, berdasarkan komisi, untuk jumlah aktual sekuritas yang mereka jual.
Penempatan Pribadi
Alih-alih mengambil biaya dari penawaran umum, terkadang bankir investasi membantu klien mereka meningkatkan modal melalui penempatan pribadi. Misalnya, mereka dapat menempatkan penawaran obligasi dengan investor institusi seperti perusahaan asuransi atau dana pensiun. Ini biasanya cara yang lebih cepat untuk mengumpulkan uang karena tidak perlu mendaftarkan penawaran semacam ini ke SEC.
Pemerintah menganggap investor institusi lebih canggih daripada investor individu, sehingga ada lebih sedikit peraturan untuk penempatan swasta.
Merger dan akuisisi
Area lain di mana bankir investasi berperan adalah ketika sebuah perusahaan mencari untuk membeli perusahaan lain. Seorang bankir investasi menawarkan nasihat tentang bagaimana perusahaan harus melakukan akuisisi, termasuk penetapan harga penawaran. Ini melibatkan penilaian perusahaan yang ditargetkan dan muncul dengan harga yang mewakili nilainya. Di sisi lain dari kesepakatan itu, perusahaan-perusahaan yang menjual diri juga membutuhkan bankir investasi untuk mengevaluasi harga dan penawaran yang diminta. Terkadang, merger dan akuisisi bisa melibatkan pertempuran panjang.
Konflik kepentingan
Bahkan ketika bankir investasi membantu meminyaki roda pasar modal, mereka telah menuai kritik. Pertama, keabsahan penelitian ekuitas Wall Street dipertanyakan karena bankir investasi telah dikatakan menekan analis untuk menilai sekuritas dengan menyenangkan klien-klien mereka untuk menghasilkan bisnis perbankan investasi. SEC telah membuat undang-undang untuk mengatasi konflik kepentingan antara bisnis perbankan investasi perusahaan dan kegiatan penelitian sekuritasnya.
Konflik kepentingan lain dapat terjadi ketika bankir investasi, yang memiliki akses ke informasi rahasia dari klien yang terkait dengan bisnis dan prospek mereka, dapat menyampaikan informasi kepada pedagang perusahaan mereka. Pedagang dapat menggunakan informasi orang dalam ini untuk keuntungan yang tidak adil ketika berhadapan dengan investor yang tidak memiliki informasi yang sama.
Garis bawah
Dalam ekonomi kapitalis, bankir investasi berperan dalam membantu klien mereka mengumpulkan modal untuk membiayai berbagai kegiatan dan menumbuhkan bisnis mereka. Mereka adalah perantara penasihat keuangan yang membantu menentukan harga modal dan mengalokasikannya untuk berbagai keperluan.
Sementara kegiatan ini membantu memperlancar roda kapitalisme, peran bankir investasi telah dicermati karena ada beberapa kritik bahwa mereka dibayar terlalu banyak sehubungan dengan layanan yang mereka berikan.
