Komponen Nasdaq 100 Marriott International, Inc. (MAR) menjual lebih dari 4% pada Senin malam setelah perusahaan tersebut mengalahkan estimasi laba kuartal kedua sementara kehilangan pendapatan lebih dari $ 500 juta. Daftar penafian cucian menodai pedoman maju positif, menggantikan reaksi beli-berita-dengan terburu-buru untuk keluar yang telah menjatuhkan raksasa perhotelan ke dalam ujian rendah 2018.
Ini menandai kuartal kedua berturut-turut bahwa pendapatan memiliki harapan berkinerja sangat rendah, menimbulkan pertanyaan tentang pelaksanaan manajemen dan metode akuntansi. Perusahaan ini juga tidak jelas tentang pertumbuhan di pasar luar negeri pada saat merek-merek Amerika menghadapi tantangan pemasaran karena kebijakan administrasi Trump yang telah memengaruhi aliansi, persahabatan, dan kerja sama jangka panjang.
Saham telah berjuang sejauh ini tahun ini, turun lebih dari 7% menyusul tren kenaikan yang kuat yang mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 149, 21 pada Januari 2018. Itu memecah dukungan empat bulan pada $ 130 pada Juni dan sekarang diperdagangkan di bawah 200 hari exponential moving average (EMA) untuk pertama kalinya sejak November 2016. Pada gilirannya, tindakan bearish ini menunjukkan bahwa Marriott telah memasuki tren turun yang bisa menemukan jalan untuk mendukung dekat $ 116 dalam beberapa minggu mendatang.
Bagan Jangka Panjang MAR (1998 - 2018)
Saham itu muncul di dekat $ 18 pada bulan Maret 1998 dan dipotong setengahnya dalam enam bulan ke depan, berada di bawah dalam satu digit. Ini memantul ke cetak pembukaan IPO pada tahun 1999 dan pecah tetapi membuat sedikit kemajuan, terjebak dalam rentang perdagangan yang stabil yang bertahan melalui pasar bubble bear internet. Tiga tes mendekati $ 13 ditandai periode berombak ini, dengan tingkat dukungan kembali bermain selama keruntuhan ekonomi 2008.
Penembusan pada tahun 2004 menghasilkan kemajuan tren yang kuat yang membukukan kenaikan mengesankan ke tahun 2007, ketika saham mencapai level terendah $ 50-an. Itu berbalik tajam lebih rendah dengan pasar dunia pada tahun 2008, menyerah pengembalian pasar sebelum akhirnya berada di bawah dukungan sembilan tahun pada remaja rendah. Gelombang pemulihan berikutnya membutuhkan waktu lima tahun untuk menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya, menghasilkan penembusan langsung yang terhenti di pertengahan $ 80-an pada tahun 2015.
Breakout 2017 membukukan kenaikan yang kuat ke Januari 2018, melampaui hampir $ 150 dan jatuh ke dalam segitiga menurun yang mematahkan dukungan pada Juni, meskipun kekuatan relatif pada komponen Nasdaq 100 lainnya. Kinerja buruk ini terus berlanjut hingga Agustus dan sekarang menghasilkan tes kritis pada level rendah 2018, diposting pada 28 Juni. Untungnya bagi pemegang saham, osilator stochastik bulanan sekarang telah turun ke level yang sama yang mengakhiri penurunan pada 2011 dan 2015 (garis biru). (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Stochastics: Indikator Akuisisi dan Jual yang Akurat .)
Grafik Jangka Pendek MAR (2017 - 2018)
Grid Fibonacci membentang melintasi gelombang reli yang dimulai pada Agustus 2017 mengatur aksi harga, dengan EMA 200-hari datang selaras dengan level retracement 0, 382. Saham menguji level itu setelah menembus segitiga, berlari ke buzzsaw tekanan jual di resistance baru. Ini diperdagangkan di bawah $ 126 di pra-pasar Selasa, mengkonfirmasikan breakdown rata-rata bergerak sambil mengekspos retracement 618 dekat $ 116. Sementara itu, retracement 0, 786 telah selaras pada level breakout Oktober dan bisa bertindak sebagai target magnetik.
Volume On-balance (OBV) telah bekerja dengan baik selama koreksi enam bulan, bertahan relatif dekat dengan tertinggi Februari dan Maret. Selain itu, ia gagal untuk memposting rendah baru setelah pemecahan segitiga, menghasilkan divergensi bullish yang dapat membatasi downside. Diambil dalam konteks dengan garis stokastik dan retracement kecil dibandingkan dengan kenaikan sebelumnya, bull mungkin memiliki kesempatan untuk memperbaiki kapal yang tenggelam ini dan menghidupkan kembali tren naik yang rusak.
Garis bawah
Saham Marriott telah mematahkan dukungan di $ 130 dan sedang menguji rendah 2018 setelah hasil kuartal kedua yang lemah, tetapi kekuatan teknis tersembunyi dapat membuat arus pendek tren berkembang berkembang. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Alibaba Bermitra dengan Marriott, Pushes Into Hotels .)
