Siklus beli dan jual mengungkapkan niat tersembunyi para pemain terbesar pasar, karena mereka terlibat dalam strategi makro yang memengaruhi arah harga. Investor dan pedagang dapat mengidentifikasi siklus ini melalui alat teknis yang mengukur kegigihan dorongan di balik siklus ini dan dapat menggunakan pengukuran ini untuk memprediksi kapan siklus tersebut akan berbalik dari pembelian ke penjualan dan sebaliknya. Ritme alami ini menunjukkan kekuatan terbesar mereka dalam indeks utama dan kontrak berjangka yang memandu ribuan ekuitas, obligasi, dan valas.
S & P-500, Nasdaq-100 dan Russell-2000 melayani tujuan ini untuk sejumlah besar ekuitas, menggiling melalui siklus yang mudah diamati yang memberi tahu para peserta seberapa agresif atau defensif yang mereka butuhkan saat memasuki hari pasar.
Alat analisis populer seperti stochastics dan Wilders RSI mengukur impuls-impuls ini, seringkali dengan akurasi yang mengejutkan. Pada gilirannya, investor dan pedagang dapat menggunakan pengukuran ini untuk memasukkan waktu, keluar dan strategi manajemen risiko, apakah mereka berfokus pada periode holding intraday, harian, mingguan atau bahkan bulanan.
Stokastik
Pedagang sekuritas George Lane mempopulerkan indikator stokastik pada 1950-an. Ini adalah formula sederhana yang membandingkan harga saat ini dengan pilihan tertinggi dan terendah yang telah ditentukan. Mungkin karena kesederhanaannya, banyak teknisi abad ke-21 gagal memahami kekuatannya yang besar dalam memprediksi putaran siklikal pada indeks dan instrumen individual. Itu membuatnya menjadi alat yang hampir ideal untuk mendekonstruksi kekuatan tersembunyi yang menggerakkan pasar modern. Seperti biasa, menangani analisis dari beberapa arah menghasilkan hasil yang lebih dapat diandalkan, dan stokastik bekerja paling baik bila dikombinasikan dengan pola harga, rata-rata bergerak dan alat momentum seperti moving average konvergensi divergensi (MACD).
Stochastics menentukan level overbought dan oversold ketika siklus mencapai puncaknya dan siap untuk berguling. Namun, kami tahu dari pengalaman bahwa pasar bisa tetap overbought atau oversold untuk jangka waktu yang lama. Peringatan ini membingungkan para pelaku pasar yang mencari indikator tipe Holy Grail yang menghasilkan sinyal sederhana dan tidak ambigu dalam semua kasus. Ketidakpastian alami ini membutuhkan filter harga dan waktu tertentu untuk meningkatkan prediktabilitas. Dua garis yang dibuat oleh indikator melayani tujuan ini, menunda validasi putaran siklik sampai mereka melintas di tingkat ekstrem dan kemudian melonjak menuju titik tengah kisi analisis.
Siklus mingguan khususnya menunjukkan nilai yang luar biasa dalam penentuan waktu pasar untuk instrumen utama dan posisi individu. Stochastics hampir anti peluru ketika datang ke analisis pasar makro ini, terutama ketika rata-rata luas mendorong ke level support atau resistance utama dan teknisi berjuang untuk menyerukan penembusan atau kegagalan yang memicu pembalikan utama.
Investor dan pedagang memiliki banyak yang dipertaruhkan pada titik-titik infleksi ini dalam memutuskan apakah akan membeli untuk mengantisipasi breakout atau breakdown, atau memudar ke arah saat ini dan memasuki posisi sebaliknya yang menghasilkan keuntungan selama pembalikan.
Mari kita lihat dua aplikasi stokastik mingguan yang dapat Anda gunakan untuk meningkatkan waktu pasar Anda.
Persilangan dan Konfirmasi
Ini adalah akhir pekan Agustus, dan Anda sedang meninjau kemajuan pasar untuk melihat apakah ada penyesuaian yang diperlukan untuk eksposur jangka panjang Anda yang cukup. S & P-500 dan Nasdaq-100 baru saja mencapai level tertinggi di pasar, tetapi Russell-2000 berkinerja buruk, terperangkap dalam rentang perdagangan besar. Stochastic pada ketiga instrumen telah naik ke level overbought.
Tidak perlu khawatir ketika stokastik pertama kali naik di atas garis overbought ajaib. Bahkan, pasar sering membukukan kenaikan terkuat mereka ketika indikator-indikator bergerak di level ekstrem tersebut. Namun, sekarang memberitahu Anda untuk duduk dan memperhatikan dengan seksama karena crossover bearish ke dalam siklus penjualan baru yang berlangsung 6 hingga 12 minggu bisa datang kapan saja.
Perubahan berikutnya dalam kondisi teknis datang ketika stochastics garis cepat (biru) melewati garis lambat (merah) dalam dua minggu pertama bulan September. Ini memicu sinyal peringatan dini untuk siklus penjualan baru yang akan tetap tidak dikonfirmasi hingga jalur cepat melonjak di bawah level overbought dan menuju titik tengah dari grid analisis. Itu terjadi dengan cepat setelah crossover, mengkonfirmasi awal siklus penjualan baru.
Jika Anda memperdagangkan indeks secara langsung melalui futures atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), sinyal bearish ini harus digunakan untuk menjual posisi buy atau membuka penjualan pendek baru. Ini cerita yang berbeda jika Anda memegang posisi ekuitas karena dampak putaran indeks bergantung pada korelasi, yang menunjukkan kecenderungan setiap saham untuk mencocokkan arah harga dengan indeks atau indeks yang paling terkait. Posisi Anda menunjukkan korelasi jika ada keselarasan yang dapat diamati antara tren dan pola yang Anda perdagangkan dan aksi harga di indeks utama.
Sebagai contoh, sebagian besar saham-saham kecil berkorelasi kuat dengan putaran siklik Russell-2000, memberi tahu kita bahwa risiko meningkat pesat ketika memegang arah yang berlawanan dari crossover. Ini cerita yang sama dengan teknologi besar dan Nasdaq-100, serta keuangan dan S & P-500. Intinya: Putaran siklus biasanya adalah panggilan bangun untuk mengendalikan risiko, baik melalui keluar, berhenti, perlindungan opsi atau penyeimbangan ulang posisi. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Alasan Mengapa Korelasi Pasar Penting .)
Siklus Mingguan dan Verifikasi Silang
Tidak ada indikator yang berfungsi dengan baik dalam ruang hampa, dan stochastics mingguan tidak terkecuali. Keandalan dengan alat ini meningkat secara geometris ketika dikombinasikan dengan pola harga, analisis Fibonacci, dan MA. Selain mengkonfirmasikan atau menyangkal belokan siklikal, alat pelengkap menunjukkan dengan tepat tingkat di mana puncak dan bawah tercetak dicetak, serta memprediksi seberapa jauh impuls beli atau jual baru akan dibawa, sebelum impuls konter mulai digerakkan.
Saham Google mencapai tertinggi sepanjang masa di atas $ 600 pada awal 2014 dan dijual, dengan stok mingguan anjlok dari level overbought. Itu mencapai pembacaan oversold beberapa minggu kemudian (A) sementara harga diperdagangkan jauh di atas 50-minggu eksponensial bergerak rata-rata (EMA) dekat $ 500. Indikator menyeberang ke sisi pembelian pada bulan April (B) dan mati sebagai doornail sementara penurunan berlanjut hingga awal Mei.
Saham kemudian memantul selama dua minggu berturut-turut di EMA 50 minggu, yang telah selaras dengan 50% Fibonacci rally retracement. Garis cepat stokastik (biru) terangkat di atas level oversold selama minggu kedua pengujian pada rata-rata bergerak, mengeluarkan sinyal beli yang dikonfirmasi cocok dengan bouncing yang kuat yang menambahkan hampir 50 poin dalam empat minggu ke depan.
Risiko Menggunakan Stochastics Mingguan
Akhirnya, mari kita pertimbangkan beberapa risiko dalam menggunakan stokastik mingguan untuk penentuan waktu pasar. Indikator dapat menghilangkan osilasi yang menantang prediksi akurat karena dapat menghabiskan waktu berbulan-bulan tanpa menekan sinyal jenuh beli atau jenuh jual. Dan, bahkan ketika osilasi siklus secara proporsional dalam ukuran dan waktu, garis cepat masih dapat berhenti di tengah jalan dan mundur, strategi pembalikan hubungan pendek dan menjebak pedagang siklus.
Pertahanan terbaik, mengingat kompleksitas alami ini, adalah mundur pada pola harga dan alat teknis lainnya ketika stokastik tidak memancarkan sinyal yang sangat terarah. Pada gilirannya, indikator memberikan pesan yang berharga tentang keadaan pasar saat itu, yaitu indikator itu bergerak melalui periode yang membingungkan di mana baik sapi jantan maupun beruang tidak memiliki keuntungan yang cukup besar.
Garis bawah
Indikator stokastik mingguan mengungkap pola berulang tekanan beli dan jual yang dapat diprediksi dan dikapitalisasi oleh investor dan pedagang yang taat. Kuncinya adalah mengikuti arus dan sejajarkan posisi Anda dengan osilasi alami ini jika memungkinkan.
Investor pintar akan menentukan waktu pergerakan pasar mereka sesuai dengan sinyal yang dikirim oleh pola siklus beli / jual dan akan menggunakannya untuk mengantisipasi pembalikan atau peluang untuk menyesuaikan eksposur mereka, tetapi mereka juga akan meredam pendekatan mereka dengan kesadaran bahwa menggunakan alat grafik lainnya untuk melengkapi analisis stokastik adalah cara yang lebih mudah untuk memastikan keakuratan saat melacak pergerakan pasar. Untuk bacaan tambahan, lihat: Pilih Pengaturan yang Tepat pada Stochastic Oscillator Anda .)
