Setiap buku yang berurusan dengan subjek analisis teknis mencurahkan setidaknya beberapa bab yang membahas momentum dan indeks kekuatan relatif (RSI). Bagi Anda yang tidak terbiasa dengan momentum harga dan RSI, Anda perlu tahu bahwa J. Welles Wilder (yang membuat indeks pada akhir 1970-an) pertama kali menulis tentang subjek dalam klasik "Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan."
Untuk memahami bagaimana kedua indikator ini dapat digunakan bersama, kita harus terlebih dahulu, sejenak, meninjau masing-masing indikator tersebut.
Indikator Momentum
Momentum adalah pengukuran kecepatan atau kecepatan perubahan harga. Dalam "Analisis Teknis Pasar Keuangan, " John J. Murphy menjelaskan:
M = V − Vxwhere: V = Harga terbaru
Momentum mengukur tingkat kenaikan atau penurunan harga saham. Dari sudut pandang tren, momentum adalah indikator kekuatan atau kelemahan yang sangat berguna dalam masalah harga. Sejarah telah menunjukkan kepada kita bahwa momentum jauh lebih bermanfaat selama pasar naik daripada selama pasar jatuh; fakta bahwa pasar naik lebih sering daripada yang jatuh adalah alasannya. Dengan kata lain, pasar bullish cenderung bertahan lebih lama daripada pasar beruang. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Mengambil Untung di Pasar Bull and Bear .)
Empat Indikator Yang Umum Digunakan Dalam Tren Perdagangan
RSI
Indeks kekuatan relatif diciptakan oleh J. Welles Wilder Jr pada akhir 1970-an; "Konsep-konsep Baru dalam Sistem Perdagangan" (1978) sekarang menjadi klasik dengan investasi. Pada grafik, RSI memberikan nilai saham antara 0 dan 100. Setelah angka-angka ini dipetakan, analis membandingkannya dengan faktor-faktor lain, seperti nilai undersold atau underbought. Untuk mencapai evaluasi terbaik, para ahli umumnya memetakan RSI pada kerangka waktu harian daripada setiap jam. Namun, kadang-kadang periode per jam yang lebih pendek dipetakan untuk menunjukkan apakah itu ide yang baik untuk melakukan pembelian aset jangka pendek.
Selalu ada sedikit kebingungan tentang perbedaan antara kekuatan relatif, yang mengukur dua entitas yang terpisah dan berbeda melalui garis rasio, dan RSI, yang menunjukkan kepada pedagang apakah tindakan harga masalah dibuat oleh orang-orang berlebihan atau tidak. membeli atau menjualnya secara berlebihan. Formula terkenal untuk indeks kekuatan relatif adalah sebagai berikut:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = Rata-rata penutupan turun x hari. Rata-rata penutupan x hari ditutup di mana:
Di bagian bawah grafik RSI, pengaturan 70 dan 30 dianggap standar yang berfungsi sebagai peringatan yang jelas tentang masing-masing aset overbought dan oversold. Seorang pedagang dengan perangkat lunak yang mudah digunakan saat ini dapat memilih untuk mengatur ulang parameter indikator ke 80 dan 20. Ini membantu pedagang untuk memastikan ketika membuat keputusan untuk membeli atau menjual masalah dan tidak menarik pelatuk terlalu cepat.
Pada akhirnya, RSI adalah alat untuk menentukan pengaturan probabilitas rendah dan hadiah tinggi. Ini bekerja paling baik jika dibandingkan dengan crossover moving-average jangka pendek. Menggunakan rata-rata bergerak 10 hari dengan rata-rata bergerak 25 hari, Anda mungkin menemukan bahwa crossover yang mengindikasikan perubahan arah akan terjadi sangat dekat dengan waktu ketika RSI berada dalam kisaran 20/30 atau 70/80, saat-saat itu menunjukkan pembacaan overbought atau oversold yang berbeda. Sederhananya, RSI memperkirakan lebih cepat dari hampir apa pun pembalikan tren yang akan datang, baik naik atau turun.
Demonstrasi
Kedua indikator sangat dapat diandalkan sendiri, tetapi apa yang akan terjadi jika kami memutuskan untuk menggabungkan keduanya? Hasilnya menawarkan waktu yang lebih baik dengan titik masuk dan keluar kami. Mari kita lihat.
Pada grafik pertama, kami telah memasukkan indikator momentum dengan periode 12 hari. Pada grafik kedua, kami membandingkan stok selama jangka waktu yang sama dan meletakkan indikator RSI di bagian bawah ruang. RSI dalam contoh ini juga merupakan periode 12 hari.
Tampilan pertama di bursa menunjukkan momentum naik di atas garis nol pada minggu pertama Desember. Kami telah menunjukkan ini pada grafik dengan panah biru. Sinyal masuk ini tidak berumur panjang, karena momentum berubah seminggu kemudian dan menuju selatan dengan terburu-buru untuk menyelesaikan tahun di sekitar level $ 22, ditunjukkan dengan panah merah ke bawah. Level entri berikutnya tidak terlihat sampai minggu pertama di bulan Februari 2003, sekali lagi ditunjukkan dengan panah berwarna biru. Untuk sebagian besar, momentum tidak jatuh di bawah garis nol dengan keyakinan dari minggu itu hingga minggu 23 Juni. Selama periode waktu ini, harga saham bergerak dari level $ 21 ke penutupan terakhir $ 32, 47.
Pandangan kedua pada saham, yang menunjukkan indikator RSI, memiliki tampilan yang sedikit berbeda dari grafik momentum di atas. Pertama, ada titik masuk yang lemah di awal Januari dan kemudian beberapa minggu kemudian titik masuk yang agak kuat, yang sebagian besar berlanjut sepanjang musim dingin dan terus ke musim semi. Anda dapat melihat bahwa, setelah panah biru ke atas (titik masuk) yang telah kami gambar di awal tahun, ada tiga set panah bawah (titik keluar) selama pertengahan Maret, lagi selama minggu kedua di bulan Mei dan lagi di minggu ketiga Juni.
Penting untuk diketahui bahwa banyak trader melihat nilai RSI 50 sebagai patokan support dan resistance. Jika masalah mengalami kesulitan menembus level nilai 50, resistensi mungkin terlalu tinggi pada waktu tertentu, dan aksi harga mungkin jatuh lagi sampai ada volume yang cukup untuk menerobos dan melanjutkan ke level baru. Masalah penurunan harga dapat menemukan dukungan pada nilai 50 dan bangkit dari level ini lagi untuk melanjutkan kenaikan aksi harga. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Dukungan dan Pembalikan Perlawanan .)
Garis bawah
Studi tentang stok ini menunjukkan tampilan yang menarik yang harus dipertimbangkan pedagang ketika menggunakan osilator untuk titik masuk dan keluar. Di grafik kedua, titik masuk yang lemah di awal Januari bahkan tidak mencerminkan sinyal beli di grafik pertama, yang menggunakan momentum. Sebagai kesimpulan, pedagang harus mengabaikan sinyal masuk. Namun, sinyal entri kedua yang dikeluarkan beberapa minggu kemudian oleh RSI dikonfirmasi seminggu kemudian dengan sinyal beli yang kuat dari indikator momentum naik di atas garis nol.
Catatan penting lainnya adalah bahwa, meskipun ada tiga sinyal keluar yang ditunjukkan pada grafik RSI, momentumnya memang mengkonfirmasi sinyal jual, dan saham terus naik dengan pullback yang berumur pendek. Sinyal jual pada grafik RSI selama minggu ketiga Juni dikonfirmasi dengan indikator momentum turun tajam pada waktu yang sama dan turun di bawah garis nol.
Konfirmasi ganda dari titik masuk dan keluar memberikan pedagang pemahaman yang lebih baik tentang apakah mereka masuk atau keluar pada waktu yang tepat. Dan waktu adalah segalanya dalam game ini. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Indikator teknis apa yang paling cocok dengan Relative Strength Index (RSI)? )
