Saham Twitter, Inc. (TWTR) turun hampir 10% di sesi Kamis, turun ke level terendah lima minggu setelah perusahaan memenuhi ekspektasi pendapatan kuartal keempat tetapi melaporkan penurunan triwulanan 5% pada pengguna aktif bulanan (MAU). Perusahaan kemudian mengumumkan bahwa mereka akan berhenti memberikan angka MAU selama presentasi pendapatan, mengingatkan keputusan Apple Inc. (AAPL) yang keliru untuk berhenti melaporkan penjualan iPhone.
Raksasa media sosial ini telah melakukan pekerjaan yang lebih baik dalam memonetisasi bola mata dalam beberapa kuartal terakhir, tetapi kontraksi basis pengguna telah membuat calon investor tetap berada di sela-sela, khawatir bahwa keuntungan akan segera menyusut juga. Selain itu, robot dan akun palsu masih merajalela, meningkatkan keraguan tentang keaslian angka yang dilaporkan. Mengingat ketidakpercayaan ini, memberikan informasi yang lebih sedikit kepada Wall Street tampaknya kontraproduktif dan lebih cenderung mendorong tekanan jual daripada menarik pembeli baru.
Grafik Jangka Panjang TWTR (2013 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan menjadi perusahaan publik di pertengahan $ 40 pada November 2013 dan lepas landas dalam tren naik segera, didukung oleh pemegang saham berharap bahwa petir akan menyerang dua kali setelah peluncuran Facebook, Inc. (FB) yang sukses pada Mei 2012. Namun, reli untuk saham Twitter berada di puncak hanya tujuh minggu kemudian, memposting tertinggi sepanjang masa di $ 74, 73 jelang penurunan yang mencapai posisi terendah baru pada bulan April 2014.
Tekanan jual mereda di atas $ 20 pada Mei 2014, menetapkan panggung untuk bouncing yang kuat yang berlanjut ke kuartal ketiga, mengangkat saham ke pertengahan $ 50-an. Range-bound action menghasilkan upaya penembusan April 2015, tetapi penjual agresif muncul, menghidupkan kembali tren turun multi-tahun dalam penurunan stabil yang menembus dukungan 2014 pada Juli. Bears terus menekan penjualan pendek ke kuartal kedua 2016, menurunkan harga ke level terendah sepanjang masa di $ 13, 73.
Saham menguji level itu dua kali pada 2017 dan berubah tajam lebih tinggi, menyelesaikan pembalikan besar saat memasuki tren naik yang mengumpulkan uap ke kuartal kedua 2018. Rally berbalik setelah menandai pembukaan pembukaan IPO 2012, memberikan jalan bagi penurunan tajam yang menemukan dukungan di level rendah April 2018. Stok telah terikat kisaran sejak saat itu, terperangkap di antara dukungan di $ 20-an dan resistensi di pertengahan $ 30-an.
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke siklus beli pada November 2018 dan telah mempertahankan orientasi bullish selama tiga bulan terakhir. Namun, lintasan dangkal cocok dengan tindakan harga campuran, menunjukkan apatis yang lebih besar daripada daya beli atau jual. Meski begitu, indikator memprediksi kekuatan relatif yang kemungkinan akan bertahan hingga kuartal kedua, menyangkal keuntungan yang mudah untuk beruang yang terlalu agresif.
Grafik Jangka Pendek TWTR (2017 - 2019)
TradingView.com
Aksi harga pada tahun 2018 menyelesaikan pola head and shoulders yang luas dengan garis leher pada $ 26, 50. Memantul dari level itu gagal meniadakan pengaturan bearish karena tidak naik bahu kanan di atas $ 36. Penurunan saat ini sekarang berisiko membentuk bahu kanan kedua, yang sama-sama bearish terhadap pola klasik. Grid Fibonacci menempatkan garis leher di level retracement.618 pada 2017 ke dalam tren naik 2018, dengan penembusan yang menargetkan terendah sepanjang masa di pertengahan remaja.
Untungnya untuk bulls, indikator distribusi-akumulasi volume (OBV) on-balance membukukan tertinggi sepanjang masa pada Juni 2018 dan menguji level itu pada Januari 2019. Penempatan ini menunjukkan bahwa akan dibutuhkan banyak daya jual dalam beberapa minggu mendatang untuk memecah terendah pertengahan tahun, menunjukkan bahwa saham akan tetap berada dalam kisaran terikat ke masa mendatang daripada jatuh dengan cepat melalui dukungan di $ 20-an.
Garis bawah
Tidak banyak yang suka dengan saham Twitter di sisi panjang atau pendek, memberitahu pemain pasar yang berpengetahuan untuk mencari tempat lain untuk paparan. Itu akan berubah dengan rally ke $ 40 rendah atau sell-off ke leher dan bahu, didukung oleh distribusi agresif. Sementara beruang memegang keuntungan kecil karena pola topping klasik, siklus pembelian stokastik bulanan menurunkan peluang untuk perincian yang cepat.
