Indeks utama AS bergerak lebih tinggi selama sepekan terakhir meskipun kekhawatiran yang meningkat atas penutupan pemerintah, penilaian ekuitas penetapan rekor dan inflasi yang lemah. Awal pekan ini, Federal Reserve mengindikasikan bahwa ekonomi dan inflasi berkembang pada kecepatan sedang hingga sedang. Bank sentral secara luas diperkirakan akan terus meningkatkan suku bunga tahun ini meskipun inflasi secara keseluruhan tetap di bawah tingkat target 2%. Rasio S&P 500 P / E melonjak ke 26, 17x minggu ini, yang merupakan level tertinggi sejak krisis keuangan 2007-2008 dan booming dotcom.
Pasar internasional beragam selama seminggu terakhir. Nikkei 225 Jepang naik 0, 61%; DAX 30 Jerman naik 1, 43%; dan FTSE 100 Inggris turun 0, 64%. Di Eropa, pasar saham naik ke level tertinggi sejak 2008 di tengah meningkatnya kepercayaan pada pendapatan perusahaan dan kekuatan ekonomi global. Di Asia, Jepang meningkatkan penilaian ekonomi untuk pertama kalinya dalam tujuh bulan di tengah kenaikan belanja konsumen. Bank sentral Jepang berharap bahwa peningkatan pengeluaran akan diterjemahkan ke peningkatan inflasi tahun ini.
S&P 500 ETF SPDR (ARCA: SPY) naik 0, 9% selama seminggu terakhir. Setelah keluar dari resistensi trendline atas, indeks mencapai tertinggi baru sepanjang masa minggu ini. Pedagang harus memperhatikan penembusan lanjutan ke tertinggi baru minggu depan atau bergerak lebih rendah untuk menguji ulang dukungan trendline yang berada di sekitar $ 275, 00. Melihat indikator teknis, indeks kekuatan relatif (RSI) bergerak sedikit lebih rendah ke 81, 21 tetapi tetap di wilayah overbought, sementara divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) mengalami akselerasi kenaikan bullish yang bisa menandakan kenaikan lebih besar di depan.
ETF Dow Jones Industrial Average ETF (ARCA: DIA) naik 1, 02% selama seminggu terakhir. Setelah keluar dari resistensi trendline awal tahun ini, indeks menyerah pada akhir minggu. Pedagang harus memperhatikan pergerakan yang lebih rendah untuk menguji ulang dukungan trendline di sekitar $ 257, 50 atau untuk rebound ke tertinggi baru sepanjang masa. Melihat indikator teknis, RSI tampak overbought di 84, 63, tetapi MACD mengalami percepatan dalam tren naiknya yang bisa menunjukkan potensi kenaikan yang lebih besar selama minggu mendatang.
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) naik 1, 12% selama seminggu terakhir, menjadikannya indeks utama berkinerja terbaik. Setelah keluar dari trendline dan resistensi R2 awal bulan ini, indeks menutup minggu tepat di bawah tertinggi sepanjang masa. Pedagang harus memperhatikan beberapa konsolidasi mengingat pola bintang doji atau penembusan lebih lanjut menuju tertinggi baru sepanjang masa. Melihat indikator teknis, RSI tampak overbought di 79, 32, tetapi MACD tetap berada dalam uptrend kuat yang menunjukkan lebih banyak ke depan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Ally Investasikan: Investor Ritel Bullish, Still Love FAANG Stocks .)
Indeks ETF iShares Russell 2000 (ARCA: IWM) naik 0, 28% selama seminggu terakhir, menjadikannya indeks utama berkinerja terburuk. Setelah menyentuh resistensi R2 sebentar di $ 158, 46, indeks bergerak menyamping sepanjang sebagian besar minggu ini. Pedagang harus memperhatikan penembusan dari R2 dan resistensi trendline atas ke tertinggi baru sepanjang masa atau untuk breakdown dari trendline yang lebih rendah dan dukungan R1 di $ 155, 46. Melihat indikator teknis, RSI tampak sedikit tinggi di 66, 31, sementara MACD cenderung tren ke samping selama beberapa bulan terakhir.
Garis bawah
Indeks utama bergerak lebih tinggi selama seminggu terakhir, tetapi pembacaan RSI menunjukkan bahwa harga mungkin terlalu tinggi. Minggu depan, para pedagang akan mengamati dengan cermat beberapa indikator ekonomi utama, termasuk penjualan rumah yang ada pada 24 Januari, penjualan rumah baru pada 25 Januari dan data PDB pada 26 Januari. Pasar juga akan terus mengawasi perkembangan terkait potensi penutupan pemerintah. (Untuk bacaan tambahan, periksa: 10 Saham yang Dapat Mengungguli pada 2018: Goldman .)