DEFINISI Tingkat Penatagunaan
Stewardship grade adalah titik data evaluatif dalam laporan dana dan stok Morningstar. Stewardship grade menilai kualitas praktik tata kelola perusahaan. Nilai kepengurusan untuk dana dan saham berkisar dari A (sangat baik) hingga F (sangat buruk) berdasarkan kriteria yang mengukur efektivitas manajer dana dan perusahaan untuk secara konsisten bertindak dengan mempertimbangkan kepentingan terbaik pemegang saham mereka.
BREAKING DOWN Stewardship Grade
Morningstar memprakarsai nilai kepengurusannya untuk dana dan saham yang dicakup oleh layanan penelitian investasinya pada tahun 2004 sebagai tanggapan terhadap reksa dana dan skandal korporasi pada waktu itu. Morningstar melihat tingkat kepengurusan manajerial yang tinggi sebagai kualitas investasi yang penting bagi investor untuk dicari dalam pemilihan dana dan saham.
Kriteria Nilai Morningstar Stewardship
Nilai pengawasan Morningstar untuk dana melampaui analisis strategi, risiko, dan pengembalian yang biasa. Tingkat pengawasan memungkinkan investor dan penasihat menilai dana berdasarkan faktor-faktor yang mereka yakini memengaruhi hal-hal berikut:
- Cara di mana dana dijalankan. Sejauh mana kepentingan perusahaan manajemen dan dewan dana diselaraskan dengan pemegang saham dana. Tingkat di mana pemegang saham dapat mengharapkan kepentingan mereka untuk dilindungi dari kepentingan yang berpotensi bertentangan dari perusahaan manajemen.
Dana dinilai secara absolut. Tidak ada "kurva."
Evaluasi analis Morningstar terhadap lima faktor menentukan nilai untuk setiap dana:
- Masalah PeraturanKualitas PapanFees Budaya Perusahaan
Nilai penatalayanan Morningstar untuk dana sama sekali berbeda dari peringkat Morningstar untuk dana, umumnya dikenal sebagai Peringkat Bintang. Tidak ada hubungan di antara keduanya.
Untuk saham, tiga bidang luas diperiksa: transparansi dalam pelaporan keuangan, keramahan pemegang saham, dan insentif, kepemilikan, dan pengawasan secara keseluruhan.
Tingkat kepengurusan mencoba menangkap beberapa hal tak berwujud yang terkait dengan pengambilan keputusan investasi. Sementara peringkat tidak dimaksudkan untuk berfungsi sebagai sinyal beli / jual secara terpisah, ketika digabungkan dengan komentar analis Morningstar lainnya — seperti penilaian strategi dan manajemen dana — mereka dapat membantu menentukan perbedaan antara investasi yang baik dan yang harus dihindari. Nilai tersebut terutama didasarkan pada informasi yang dikumpulkan dari pengajuan publik dan keahlian analis dana Morningstar.
Tata kelola perusahaan
Tata kelola perusahaan adalah sistem aturan, praktik, dan proses yang dengannya perusahaan diarahkan dan dikendalikan. Tata kelola perusahaan pada dasarnya melibatkan penyeimbangan kepentingan banyak pemangku kepentingan perusahaan, seperti pemegang saham, manajemen, pelanggan, pemasok, pemodal, pemerintah, dan masyarakat.
Tata kelola perusahaan yang buruk dapat menimbulkan keraguan pada keandalan, integritas, atau kewajiban perusahaan kepada pemegang saham - yang dapat berdampak pada kesehatan keuangan perusahaan.
