IShares Silver Trust (SLV) adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak kinerja harga kepemilikan yang mendasarinya di London Silver Fix Price. SLV memiliki total aset $ 5 miliar yang dikelola dan telah menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata 2, 29% sejak dana tersebut dimulai pada tahun 2006. Kepemilikan dana tersebut mewakili perak, dan dana tersebut disiapkan untuk memanfaatkan kenaikan harga. dari perak.
ETF komoditas seperti SLV mungkin sangat berisiko karena harga logam mulia dapat dipengaruhi oleh perubahan pergerakan pasar secara keseluruhan, volatilitas indeks yang mendasarinya, perubahan suku bunga, atau faktor-faktor yang mempengaruhi industri atau komoditas tertentu.
Aset iShares Silver Trust terutama terdiri dari perak yang dipegang oleh JPMorgan Chase Bank (JPM), lembaga kustodian, atas nama dana tersebut. Dana tersebut dapat menampung jumlah uang tunai yang sangat terbatas dalam situasi khusus. IShares Silver Trust dikelola secara pasif karena tidak membeli atau menjual perak untuk mengambil keuntungan dari perubahan harga pasar. Namun, SLV menjual perak dari waktu ke waktu untuk menutupi biaya operasinya.
Membeli saham SLV menyediakan cara sederhana, namun hemat biaya untuk berinvestasi dalam perak. Meskipun saham kepercayaan bukan pengganti langsung untuk perak yang sebenarnya, mereka tetap memberikan alternatif untuk berpartisipasi dalam pasar komoditas. Dana tersebut menawarkan cara yang mudah untuk memperoleh paparan terhadap perak tanpa perlu dari pihak investor untuk benar-benar memegang perak karena membeli dan menyimpannya bisa sangat mahal dan rumit.
Karakteristik
IShares Silver Trust adalah salah satu dari 310 ETF yang dikelola oleh BlackRock Fund Advisors. Setiap bagian dari dana tersebut mewakili bunga menguntungkan fraksional yang tidak terbagi dalam aset bersih iShares Silver Trust. SLV memiliki rasio pengeluaran tahunan yang relatif rendah yaitu 0, 5% bila dibandingkan dengan rekan-rekan ETF dari sektor logam mulia. Biaya perantara untuk dana untuk membeli dan menjual saham bukan bagian dari rasio pengeluaran. Karena SLV adalah ETF, ia tidak memiliki beban ujung depan atau ujung belakang. Saham SLV diperdagangkan di New York Stock Exchange, dan investor dapat membelinya seperti saham lainnya.
Kesesuaian dan Rekomendasi
Berinvestasi dalam ETF perak memiliki risiko yang signifikan. Pada 2015, selama lima tahun terakhir, pasokan perak cenderung melebihi permintaannya, mengakibatkan tekanan ke bawah pada harga perak di seluruh dunia. Permintaan akan perak terutama berasal dari pembuatan koin dan industri perhiasan, serta sektor industri, yang menggunakan perak untuk menghasilkan cermin fotografi dan bahan konduksi listrik.
Perubahan yang merugikan dalam lingkungan ekonomi dapat memiliki dampak negatif pada harga perak karena digunakan dalam banyak aplikasi industri. Juga, karena pembelanjaan konsumen diskresioner di seluruh dunia turun dari akibat perubahan preferensi atau penurunan pendapatan, pengeluaran untuk perhiasan dapat berkurang.
Karena ekspektasi inflasi yang lebih rendah di seluruh dunia, harga perak terpukul, secara negatif mempengaruhi nilai saham iShares Silver Trust. Sikap spekulan dan investor sangat penting bagi harga perak, terutama dalam jangka pendek. Investor harus sangat berhati-hati dan menyadari risiko unik yang melekat pada investasi dalam perak.
Berdasarkan karakteristik dana yang disebutkan di atas, berinvestasi dalam SLV paling tepat untuk investor yang mencari perdagangan spekulatif. Karena penurunan terus-menerus dalam harga perak selama dekade terakhir karena kelebihan produksi, tekanan deflasi dan krisis keuangan tahun 2009, dana tersebut secara konsisten menghasilkan pengembalian negatif. Pengembalian rata-rata tahunan lima tahun sebesar -3, 61% dan standar deviasi lima tahun sebesar 38% membuat investasi dalam dana sangat berisiko dengan pengembalian negatif.
IShares Silver Trust paling tepat untuk investor yang ingin mendapatkan paparan terhadap perak atau terlibat dalam perdagangan spekulatif perak tanpa benar-benar membeli perak itu sendiri. Juga, dana tersebut adalah alat yang berguna bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka dan membantu melindungi terhadap inflasi.
