Apa itu SEC Form S-3?
Formulir Komisi Keamanan dan Pertukaran (SEC) S-3 adalah formulir pendaftaran keamanan yang disederhanakan yang digunakan oleh bisnis yang telah memenuhi persyaratan pelaporan lainnya. Formulir ini mendaftarkan efek berdasarkan Securities Act of 1933 hanya untuk perusahaan yang berbasis di AS. Perusahaan yang ingin menggunakan S-3 harus memenuhi semua persyaratan pelaporan Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934 dari pasal 12 atau 15 (d) yang mengikuti asumsi bahwa perusahaan yang ingin mendaftar, memiliki beberapa bentuk keamanan yang diajukan kepada SEC.
SEC Form S-3 Dijelaskan
Bentuk SEC S-3 kadang-kadang diajukan setelah penawaran umum perdana (IPO) dan umumnya diajukan bersamaan dengan saham biasa atau penawaran saham preferen.
Ada berbagai persyaratan lain yang harus dipenuhi untuk bisnis untuk mengajukan formulir S-3. Dalam 12 bulan sebelum mengisi formulir, perusahaan harus telah memenuhi semua persyaratan hutang dan dividen. Undang-Undang SEC 1933 juga mensyaratkan bahwa formulir-formulir ini diajukan untuk memastikan bahwa fakta-fakta penting tentang bisnis diungkapkan setelah pendaftaran efek perusahaan. Melakukan hal itu memungkinkan SEC untuk memberikan investor dengan spesifik tentang sekuritas yang ditawarkan dan bekerja untuk menghilangkan penipuan penjualan sekuritas tersebut.
Komposisi dari SEC Form S-3
Bentuk S-3 pada dasarnya terdiri dari dua bagian. Bagian satu terdiri dari halaman sampul, faktor risiko dan prospektus yang pada akhirnya akan tersedia untuk semua investor potensial. Bagian dua terdiri dari pameran, usaha, dan berbagai pengungkapan lainnya yang biasanya tidak didistribusikan kepada investor tetapi disediakan untuk umum melalui sistem Pengumpulan Data Elektronik, Analisis dan Pengambilan (EDGAR) SEC.
Prospektus terutama terdiri dari bagian ringkasan yang menjabarkan semua informasi penting tentang penawaran keamanan, termasuk jenis keamanan, jika itu merupakan opsi keseluruhan, pertukaran (jika ada) di mana ia akan terdaftar dan bagaimana hasil akan digunakan. Emiten yang cukup baru atau tidak dikenal cenderung memasukkan strategi bisnis, kekuatan pasar, dan seringkali informasi keuangan dasar tentang perusahaan juga. Ketentuan penetapan harga tidak termasuk sampai draft final prospektus, versi yang dikirimkan kepada investor dengan konfirmasi penjualan dari penjamin emisi.
Pengungkapan faktor-faktor risiko umumnya dibagi menjadi sub-bagian, termasuk risiko yang relevan dengan penawaran itu sendiri dan risiko yang terkait dengan perusahaan penerbit. Sebagian besar faktor risiko dapat ditemukan pada Formulir 10-K atau Formulir 10-Q perusahaan yang paling mutakhir.
Bagian tambahan yang harus dimasukkan dalam formulir S-3, tergantung pada jenis perusahaan penerbit dan jenis sekuritas yang diterbitkan, termasuk pengungkapan rasio pendapatan terhadap biaya tetap, rencana distribusi, dan deskripsi lengkap dari sekuritas yang sedang terdaftar.
Dalam kebanyakan kasus, formulir S-3 juga mengungkapkan informasi tentang keahlian akuntan dan penasihat penerbit yang menawarkan validasi sekuritas untuk dijual.
