Saham NVIDIA Corp (NVDA) telah anjlok hampir 30% sejak awal Oktober karena volatilitas di pasar yang lebih luas telah meningkat. Perdagangan opsi menunjukkan bahwa volatilitas kemungkinan akan meningkat secara dramatis selama bulan berikutnya, yang mengarah ke perubahan liar, 18% dalam saham.
Perusahaan diharapkan untuk melaporkan pendapatan yang kuat dan pertumbuhan pendapatan pada pertengahan November. Tapi itu mungkin tidak banyak membantu meningkatkan saham NVIDIA. Sektor chip yang lebih luas telah hancur dalam beberapa pekan terakhir, menyeret NVIDIA dengannya. PHLX Semiconductor Index (SOXX) turun 12% sejak awal Oktober di tengah kekhawatiran perang dagang dan kekhawatiran tentang perlambatan pertumbuhan global.
Data NVDA oleh YCharts
Tingkat Volatilitas yang Meningkat
Untuk analisis kami, kami melihat strategi opsi yang dikenal sebagai straddle panjang, yang melibatkan pembelian satu put dan satu panggilan pada strike price yang sama. Berdasarkan analisis ini, saham NVIDIA dapat naik atau turun 18% dari harga strike $ 205 untuk kedaluwarsa pada tanggal 21 Desember. Saham NVIDIA menempatkan saham dalam kisaran besar-besaran $ 72, 50 per rentang perdagangan saham antara $ 169 dan $ 242.
Tingkat volatilitas tersirat untuk opsi pada strike price yang sama berada di 62%, pembacaan yang sangat tinggi. Itu lebih dari tiga kali lipat volatilitas tersirat untuk S&P 500 untuk periode kedaluwarsa yang sama.
Hasil Kuat Diharapkan
Ketidakpastian investor tinggi meskipun NVIDIA diharapkan memiliki kuartal yang baik. Analis mencari perusahaan untuk mengatakan bahwa pendapatan meningkat 44% menjadi $ 1, 92 per saham di kuartal ketiga fiskal. Sementara itu, pendapatan diperkirakan naik 23% menjadi $ 3, 2 miliar. Secara historis, NVIDIA telah melampaui perkiraan.
NVDA Quarterly EPS Memperkirakan data oleh YCharts
Cukur Estimasi Setahun Penuh
Perkiraan triwulanan yang cerah itu datang karena para analis telah menurunkan laba fiskal dan perkiraan pendapatan tahun 2020 sebesar 1% sejak akhir September. Mereka juga mengurangi estimasi pendapatan dan pendapatan untuk tahun fiskal 2021.
Estimasi NVDA EPS untuk data Tahun Anggaran Berikutnya oleh YCharts
Memotong Target Harga
Meskipun volatilitas tinggi dan ketidakpastian atas kinerja NVIDIA, target harga untuk saham telah turun 2% selama sebulan terakhir ke rata-rata $ 284, 86. Target itu adalah harga 38% lebih tinggi dari harga saham saat ini. Kecuali NVIDIA mengumumkan kuartal ledakan, target harga analis - dan saham - dapat jatuh lebih jauh.
