Apa itu Reksa Dana Reksa Dana?
Subadvisor reksa dana adalah manajer uang pihak ketiga yang disewa oleh perusahaan reksa dana untuk mengelola portofolio investasi. Subadvisor biasanya dicari oleh manajemen perusahaan investasi karena keahlian mereka dalam mengelola strategi tertentu.
Pengantar Reksa Dana
Pengambilan Kunci
- Subadvisor reksa dana adalah manajer dana pihak ketiga yang disewa oleh perusahaan untuk mengelola portofolio investasi tertentu. Biasanya, perusahaan reksa dana akan mendatangkan manajer luar karena keahlian manajer itu dalam mengelola area pasar tertentu atau strategi tertentu. Sisi baiknya, dana sub-penasihat sering dikelola oleh para ahli dalam strategi tertentu, yang memungkinkan dana untuk membawa strategi baru ke pasar dengan cepat dan kompetitif. Pada sisi negatifnya bagi investor, dana sub-penasihat cenderung membawa biaya yang lebih tinggi karena perlu membayar subadvisor dan perusahaan manajemen secara keseluruhan.
Cara Kerja Reksa Dana Reksa Dana
Subadvisors reksa dana terkait dengan pengelolaan dana sub-disarankan. Perusahaan investasi manajemen bermitra dengan subadvisors reksa dana untuk menawarkan reksa dana yang menargetkan tujuan tertentu. Perusahaan investasi manajemen dapat berupaya untuk bekerja dengan subadvisor untuk meningkatkan kinerja strategi tertentu atau untuk menawarkan strategi baru.
Seringkali, perusahaan investasi akan mencari subadvisor untuk menawarkan strategi baru karena efisiensi yang terlibat dengan mengontrak manajer versus membangun dari dalam.
Kesepakatan dan Efisiensi
Karena hubungan sub-penasehat adalah kemitraan pihak ketiga yang melibatkan perusahaan manajemen dan subadvisor, mereka memerlukan dokumentasi hukum yang luas. Perjanjian Subadvisory mencakup perincian tentang tugas-tugas subadvisor, manajemen pengeluaran dana, biaya sub-penasihat, durasi perjanjian dan kolaborasi apa pun yang terlibat antara pihak-pihak untuk memasarkan dan mendistribusikan dana.
Subadvisor pihak ketiga memiliki keahlian dalam strategi investasi tertentu. Mereka digunakan untuk menawarkan dana kepada investor yang dikelola untuk tujuan investasi tertentu. Sementara perjanjian dan ketentuan hukum dapat luas, banyak perusahaan investasi akan menemukan bahwa mereka dapat menawarkan strategi tertentu dengan biaya lebih rendah dan pemrosesan operasional yang lebih baik melalui pengembangan hubungan sub-penasihat.
Keuntungan dan Keterbatasan
Dana yang tidak disarankan sering dikelola oleh manajer terbaik dalam strategi tertentu. Para manajer ini memiliki keahlian dalam semua aspek manajemen dana, termasuk keputusan investasi, strategi perdagangan, dan efisiensi operasional.
Hubungan sub-penasihat dapat memungkinkan perusahaan dana untuk membawa strategi baru ke pasar relatif cepat. Perusahaan investasi dapat bekerja dengan satu subadvisor untuk mengembangkan produk baru yang disesuaikan atau beberapa subadvisor untuk berbagai produk. Mereka juga dapat memilih untuk bermitra dengan satu subadvisor untuk membangun kelompok produk baru yang beragam.
Salah satu faktor yang berpotensi membatasi minat investor pada dana yang disarankan adalah biaya. Biaya dana sub-disarankan umumnya lebih tinggi karena mereka memerlukan kompensasi baik kepada subadvisor dan perusahaan manajemen. Investor harus mempertimbangkan dengan cermat biaya dana sub-saran relatif terhadap opsi dana lainnya. Biaya tinggi dapat mengurangi total pengembalian dana dan mengambil nilai dari investasi pemegang saham.
Meskipun ada positif dan negatif, keseluruhan subadvisors dapat sangat membantu perusahaan dana untuk menarik klien baru dan memperluas pilihan mereka untuk investor.
Subadvisor dan Dana Terkemuka
Pada tahun 2018 ada lebih dari 300 manajer sub-penasihat di pasar dengan lebih dari $ 4 triliun aset sub-penasihat yang dikelola secara komprehensif. Sebuah laporan dari Pensiun & Investasi menyajikan Wellington Management sebagai subadvisor terkemuka di industri dengan aset dengan lebih dari $ 400 miliar dalam aset sub-disarankan yang dikelola. Pada 2018, Wellington adalah subpublik utama untuk reksadana Hartford, yang mewakili sebagian besar aset sub-saran yang dikelola.
