Bukan rahasia lagi bahwa ruang dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) telah tumbuh pada kecepatan yang luar biasa dalam beberapa tahun terakhir. Saat ini ada ribuan ETF tersedia untuk investor, mencakup beragam strategi dan pasar, dan ada lebih banyak peluncuran sepanjang waktu. Seiring dengan pertumbuhan ruang ETF (dan kemungkinan juga memicu itu), biaya investor untuk mengambil bagian dalam ETF telah berkurang dari waktu ke waktu. Biaya ini, yang dikenal sebagai rasio pengeluaran, adalah salah satu aspek yang paling menarik dari lanskap ETF bagi banyak investor. Sementara beberapa produk lainnya mempertahankan komisi dan biaya yang relatif besar, ETF semakin murah bagi investor.
Namun, sebuah laporan baru-baru ini dari CNBC menunjukkan bahwa investor yang cerdas harus melihat melampaui janji rasio pengeluaran yang berkurang sebelum mengambil bagian dalam investasi ETF. Di bawah ini, kami akan mengeksplorasi mengapa hal ini terjadi dan membahas bagaimana biaya masih berlaku saat memilih ETF.
Sedikit Latar Belakang
Rasio pengeluaran ETF telah cenderung turun selama sekitar 20 tahun, per CNBC, tetapi sebagian besar kegiatan ini telah terjadi sejak sekitar 2013. Rasio ekuitas ETF rasio biaya ETF turun ke rata-rata 0, 21% pada 2017; delapan tahun sebelum itu, level ini adalah 0, 34%. Rasio biaya untuk ETF ikatan indeks telah berada di lintasan yang sama, seperti juga untuk banyak jenis ETF lainnya. Semua ini berkontribusi pada aturan umum bagi mereka yang ingin melakukan investasi jangka panjang di ruang ETF: temukan rasio biaya terendah yang tersedia. Pemikirannya secara tradisional adalah bahwa contoh kecil dari tabungan ini pada akhirnya dapat bertambah selama karier investasi.
Waspadai Biaya Tersembunyi
Laporan CNBC menunjukkan bahwa investor harus "mengawasi biaya tersembunyi yang lebih tinggi" dalam dana yang sama yang memiliki rasio pengeluaran yang sangat rendah. Investor mungkin menemukan diri mereka terpikat untuk membeli produk dengan biaya lebih tinggi seiring berjalannya waktu atau membayar lebih banyak uang untuk saran ahli.
Hal utama yang harus diingat oleh investor adalah penyedia dana masih membutuhkan keuntungan mereka sendiri. Tidak peduli berapa banyak rasio pengeluaran berkurang, penyedia akan menawarkan dana hanya jika mereka percaya mereka menguntungkan karena satu dan lain alasan. Untuk beberapa investor, pergeseran dari ruang di mana penyedia memasarkan dana berdasarkan kinerja ke satu di mana mereka mencoba menjual dana berdasarkan biaya rendah mereka adalah tersangka.
Investor dapat terkejut ketika ETF yang tampaknya berbiaya rendah memiliki biaya back-end dan penasihat yang tinggi, misalnya. Walaupun biaya ini mungkin sulit untuk dinilai, mengingat cara sebagian besar ETF dipasarkan, investor harus melakukan apa yang dapat mereka pelajari tentang biaya lain selain rasio pengeluaran sebelum berinvestasi.
Apa Yang Harus Dilakukan Investor?
Direktur perusahaan riset CFRA dari ETF Research Todd Rosenbluth menunjukkan bahwa investor mungkin tidak selalu ingin mencari rasio pengeluaran terendah. Mengingat bahwa lanskap ETF sangat kompetitif dalam hal biaya, kemungkinan setiap strategi ETF tertentu memiliki banyak dana yang menawarkan biaya yang berada dalam kisaran yang sangat kecil. Mungkin bermanfaat untuk membayar 0, 2% dalam biaya untuk dana yang mengungguli pesaing yang menawarkan biaya 0, 16%, misalnya.
Investor cenderung melihat ETF sebagai investasi jangka panjang, dan penting untuk diingat bahwa beberapa biaya akan bertambah selama durasi investasi. Melihat ke perhitungan total biaya selama periode multi-tahun dapat menjadi cara yang berguna untuk menangkap biaya yang mungkin disembunyikan.
Mungkin hal yang paling penting bagi investor yang mengetahui biaya ETF, adalah untuk mengingat bahwa biaya hanya bagian dari gambaran yang jauh lebih besar. Seorang investor harus selalu memikirkan portofolionya secara keseluruhan, termasuk risiko, pengembalian, biaya, dan banyak komponen lainnya. Jangan dijual dengan ETF murah hanya karena biayanya kecil; alih-alih, anggap itu sebagai salah satu komponen portofolio yang lebih besar, dan pastikan bahwa investasi benar-benar sesuai dengan yang Anda butuhkan.
