Bank investasi dan bank komersial mewakili dua divisi industri perbankan, dan masing-masing jenis menyediakan layanan yang sangat berbeda.
Bank investasi mempercepat pembelian dan penjualan obligasi, saham, dan investasi lainnya, dan membantu perusahaan dalam melakukan penawaran umum perdana (IPO) ketika mereka pertama kali go public dan menjual saham. Bank-bank komersial bertindak sebagai manajer untuk rekening deposito milik bisnis dan perorangan, meskipun mereka terutama berfokus pada rekening bisnis, dan mereka membuat pinjaman publik dari uang setoran yang mereka pegang.
Sejak krisis keuangan dan penurunan ekonomi dimulai pada 2008, banyak entitas yang menggabungkan perbankan investasi dan perbankan komersial telah berada di bawah pengawasan ketat. Ada perdebatan substansial tentang apakah dua divisi sektor perbankan harus beroperasi di bawah satu atap atau apakah keduanya sebaiknya dipisahkan.
Pengambilan Kunci
- Bank-bank investasi dan bank-bank komersial menyediakan layanan-layanan yang berbeda. Bank-bank investasi menjamin surat utang dan ekuitas baru, membantu menjual sekuritas, dan mendorong merger dan akuisisi, reorganisasi, dan perdagangan broker. dan sertifikat deposito. Sebagian besar perusahaan jasa keuangan beroperasi baik sebagai bank investasi atau bank komersial, meskipun beberapa menggabungkan fungsi.
Bank Investasi
Bank investasi pada dasarnya adalah perantara keuangan, membantu perusahaan mendirikan IPO, mendapatkan pembiayaan utang, menegosiasikan merger dan akuisisi, dan memfasilitasi reorganisasi perusahaan. Bank investasi juga bertindak sebagai broker atau penasihat untuk klien institusional.
Bank investasi besar termasuk JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS), dan Deutsche Bank (DB). Klien meliputi perusahaan, dana pensiun, lembaga keuangan lain, pemerintah, dan dana lindung nilai. Banyak bank investasi juga memiliki operasi ritel untuk pelanggan kecil dan individu.
Bank komersial
Bank umum mengambil simpanan, menyediakan layanan rekening giro dan mendebit, dan menyediakan pinjaman bisnis, pribadi, dan hipotek. Mereka juga menawarkan produk bank dasar seperti sertifikat deposito (CD) dan rekening tabungan untuk perorangan dan usaha kecil. Kebanyakan orang memegang rekening bank komersial, bukan rekening bank investasi, untuk kebutuhan perbankan pribadi mereka.
Bank-bank komersial sebagian besar menghasilkan uang dengan memberikan pinjaman dan mendapatkan pendapatan bunga dari pinjaman tersebut. Rekening nasabah, termasuk rekening giro dan tabungan, menyediakan uang bagi bank untuk memberikan pinjaman.
Pelanggan menyukai bank-bank komersial karena uang mereka dijamin hingga $ 250.000 per deposan dan diatur oleh pemerintah, tetapi bunga yang diperoleh dari rekening tidak seberapa, terutama dibandingkan dengan reksadana, saham, dan investasi lainnya.
Perbedaan utama
Bank-bank komersial sangat diatur oleh otoritas federal seperti Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Bank-bank komersial diasuransikan oleh pemerintah federal untuk menjaga perlindungan bagi rekening pelanggan dan memberikan tingkat keamanan tertentu. Bank-bank investasi berbeda karena mereka jauh lebih longgar diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC). Komisi menawarkan lebih sedikit perlindungan kepada pelanggan dan memberikan kebebasan operasional yang signifikan kepada bank investasi.
Kelemahan komparatif peraturan pemerintah, bersama dengan model bisnis tertentu, memberi bank investasi toleransi yang lebih tinggi terhadap dan paparan risiko. Bank umum memiliki ambang risiko yang jauh lebih rendah. Bank komersial memiliki tugas implisit untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka. Tingkat kontrol pemerintah yang lebih tinggi pada bank umum juga menurunkan tingkat toleransi risiko mereka.
Pertimbangan Khusus
Secara historis, institusi yang menggabungkan perbankan komersial dan investasi telah melihat dengan skeptis. Beberapa analis telah mengaitkan entitas tersebut dengan depresi ekonomi yang terjadi pada awal abad ke-20. Pada tahun 1933, Glass-Steagall Act disahkan dan mengesahkan pemisahan total dan total semua kegiatan perbankan investasi dan komersial.
Glass-Steagall sebagian besar dicabut pada 1990-an. Sejak saat itu, bank telah terlibat dalam kedua jenis perbankan. Meskipun kebebasan hukum untuk memperluas operasi, sebagian besar lembaga perbankan AS terbesar telah memilih untuk beroperasi baik sebagai bank komersial atau investasi.
Ada beberapa manfaat bagi bank yang menggabungkan fungsi investasi dan layanan komersial. Misalnya, bank kombinasi dapat menggunakan kemampuan investasi untuk membantu perusahaan dalam penjualan IPO, dan kemudian menggunakan divisi komersialnya untuk menawarkan jalur kredit yang murah hati kepada bisnis baru. Ini memungkinkan bisnis untuk membiayai pertumbuhan yang cepat dan, akibatnya, menaikkan harga sahamnya. Bank kombinasi juga mendapatkan keuntungan dari peningkatan perdagangan, yang menghasilkan pendapatan komisi.
