Perusahaan Asuransi vs. Bank: Tinjauan
Baik bank maupun perusahaan asuransi adalah lembaga keuangan, tetapi mereka tidak memiliki banyak kesamaan seperti yang Anda pikirkan. Meskipun mereka memiliki beberapa kesamaan, operasi mereka didasarkan pada model yang berbeda yang menyebabkan beberapa perbedaan yang mencolok di antara mereka.
Sementara bank tunduk pada pengawasan federal dan negara bagian dan telah berada di bawah pengawasan yang lebih besar sejak krisis keuangan 2007 yang mengarah pada Undang-Undang Dodd-Frank, perusahaan asuransi hanya tunduk pada peraturan tingkat negara bagian. Berbagai pihak telah menyerukan peraturan federal yang lebih besar dari perusahaan asuransi, terutama mengingat bahwa American International Group, Inc., (AIG) perusahaan asuransi, memainkan peran utama dalam krisis. The Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen, disahkan oleh Pemerintahan Obama pada tahun 2010, membentuk lembaga pemerintah baru yang bertugas mengatur sistem perbankan. Presiden Trump berjanji untuk mencabut Dodd-Frank dan pada Mei 2018, Dewan Perwakilan Rakyat memilih untuk mencabut aspek-aspek UU.
Pengambilan Kunci
- Bank dan perusahaan asuransi sama-sama lembaga keuangan, tetapi mereka memiliki model bisnis yang berbeda dan menghadapi risiko yang berbeda. Walaupun keduanya tunduk pada risiko suku bunga, bank memiliki lebih banyak hubungan sistemik dan lebih rentan untuk dijalankan oleh penabung. Sementara kewajiban perusahaan asuransi lebih bersifat jangka panjang dan tidak cenderung menghadapi risiko penarikan dana mereka, mereka telah mengambil risiko lebih besar dalam beberapa tahun terakhir, yang mengarah pada seruan untuk regulasi industri yang lebih besar.
Perusahaan asuransi
Baik bank maupun perusahaan asuransi adalah perantara keuangan. Namun, fungsinya berbeda. Perusahaan asuransi memastikan pelanggannya terhadap risiko tertentu, seperti risiko kecelakaan mobil atau risiko rumah terbakar. Sebagai imbalan untuk asuransi ini, pelanggan mereka membayar premi asuransi reguler. Perusahaan asuransi mengelola premi ini dengan melakukan investasi yang sesuai, dengan demikian juga berfungsi sebagai perantara keuangan antara pelanggan dan saluran yang menerima uang mereka. Misalnya, perusahaan asuransi dapat menyalurkan uang itu ke dalam investasi seperti real estat komersial dan obligasi.
Perusahaan asuransi berinvestasi dan mengelola uang yang mereka terima dari pelanggan untuk keuntungan mereka sendiri. Perusahaan mereka tidak menghasilkan uang dalam sistem keuangan.
Bank
Beroperasi berbeda, bank mengambil setoran dan membayar bunga untuk penggunaannya, dan kemudian berbalik dan meminjamkan uang kepada peminjam yang biasanya membayarnya dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Dengan demikian, bank menghasilkan uang dengan selisih antara tingkat bunga yang dibayarkan kepada Anda dan tingkat bunga yang dikenakan pada mereka yang meminjam uang darinya. Ini secara efektif bertindak sebagai perantara keuangan antara penabung yang menyimpan uang mereka dengan bank dan investor yang membutuhkan uang ini.
Bank menggunakan uang yang disetor pelanggan mereka untuk membuat basis pinjaman yang lebih besar dan dengan demikian menghasilkan uang. Karena deposan mereka hanya menuntut sebagian dari simpanan mereka setiap hari, bank hanya menyimpan sebagian dari simpanan ini sebagai cadangan dan meminjamkan sisa simpanan mereka kepada yang lain.
Perbedaan utama
Bank menerima simpanan jangka pendek dan memberikan pinjaman jangka panjang. Ini berarti bahwa ada ketidaksesuaian antara kewajiban dan aset mereka. Seandainya sejumlah besar deposan mereka menginginkan uang mereka kembali, misalnya dalam skenario bank run, mereka mungkin harus membuat uang terburu-buru.
Namun, bagi perusahaan asuransi, kewajibannya didasarkan pada peristiwa-peristiwa tertanggung tertentu yang terjadi. Pelanggan mereka bisa mendapatkan pembayaran jika peristiwa yang diasuransikan terhadap mereka, seperti rumah mereka terbakar, memang terjadi. Mereka tidak memiliki klaim atas perusahaan asuransi.
Perusahaan asuransi cenderung menginvestasikan uang premi yang mereka terima untuk jangka panjang sehingga mereka berada dalam posisi untuk memenuhi kewajiban mereka ketika mereka muncul.
Meskipun dimungkinkan untuk menguangkan polis asuransi tertentu secara prematur, hal ini dilakukan berdasarkan kebutuhan individu. Kecil kemungkinan bahwa sejumlah besar orang akan menginginkan uang mereka pada saat yang sama, seperti yang terjadi dalam kasus pelarian di bank. Ini berarti bahwa perusahaan asuransi berada dalam posisi yang lebih baik untuk mengelola risiko mereka.
Perbedaan lain antara bank dan perusahaan asuransi adalah sifat ikatan sistemik mereka. Bank beroperasi sebagai bagian dari sistem perbankan yang lebih luas dan memiliki akses ke pembayaran terpusat dan organisasi kliring yang mengikat mereka bersama. Ini berarti bahwa kemungkinan penularan sistemik menyebar dari satu bank ke bank lain karena interkoneksi semacam ini. Bank-bank AS juga memiliki akses ke sistem bank sentral, melalui Federal Reserve, dan fasilitas serta dukungannya.
Perusahaan asuransi, bagaimanapun, bukan bagian dari sistem kliring dan pembayaran yang terpusat. Ini berarti bahwa mereka tidak rentan terhadap penularan sistemik seperti halnya bank. Namun, mereka tidak memiliki pemberi pinjaman jalan terakhir, dalam jenis peran yang dilayani Federal Reserve untuk sistem perbankan.
Pertimbangan Khusus
Ada risiko yang berkaitan dengan suku bunga dan kontrol regulasi yang berdampak baik bagi perusahaan asuransi dan bank, meskipun dengan cara yang berbeda.
Risiko tingkat bunga
Perubahan suku bunga mempengaruhi semua jenis lembaga keuangan. Bank dan perusahaan asuransi tidak terkecuali. Mempertimbangkan bahwa bank membayar tingkat bunga yang kompetitif kepada para penabungnya, ia mungkin harus menaikkan suku bunganya jika kondisi ekonomi memungkinkan. Secara umum, risiko ini dikurangi karena bank juga dapat membebankan suku bunga yang lebih tinggi atas pinjamannya. Perubahan suku bunga juga dapat berdampak buruk pada nilai investasi bank.
Perusahaan asuransi juga tunduk pada risiko tingkat bunga. Karena mereka menginvestasikan uang premium mereka dalam berbagai investasi, seperti obligasi dan real estat, mereka dapat melihat penurunan nilai investasi mereka ketika suku bunga naik. Dan selama masa suku bunga rendah, mereka menghadapi risiko tidak mendapatkan pengembalian yang cukup dari investasi mereka untuk membayar pemegang polis ketika klaim jatuh tempo.
Otoritas Pengatur
Di Amerika Serikat, bank dan perusahaan asuransi tunduk pada otoritas regulator yang berbeda. Bank nasional dan anak perusahaannya diatur oleh Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang atau OCC. Dalam kasus bank yang disewa negara, mereka diatur oleh Dewan Cadangan Federal untuk bank yang menjadi anggota Sistem Cadangan Federal. Adapun bank-bank lain yang dicarter pemerintah, mereka jatuh di bawah lingkup Federal Deposit Insurance Corporation, yang mengasuransikan mereka. Berbagai regulator perbankan negara juga mengawasi bank-bank pemerintah.
Perusahaan asuransi, bagaimanapun, tidak tunduk pada otoritas peraturan federal. Sebaliknya, mereka berada di bawah bidang berbagai asosiasi jaminan negara di 50 negara. Jika perusahaan asuransi gagal, perusahaan penjaminan negara mengumpulkan uang dari perusahaan asuransi lain di negara bagian untuk membayar pemegang polis perusahaan yang gagal.
