Diversifikasi adalah teknik yang mengurangi risiko dengan mengalokasikan investasi di antara berbagai instrumen keuangan, industri, dan kategori lainnya. Ini bertujuan untuk memaksimalkan pengembalian dengan berinvestasi di berbagai bidang yang masing-masing akan bereaksi secara berbeda terhadap peristiwa yang sama.
Sebagian besar profesional investasi setuju bahwa, meskipun tidak menjamin kerugian, diversifikasi adalah komponen paling penting untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang sambil meminimalkan risiko. Di sini, kami melihat mengapa ini benar dan bagaimana mencapai diversifikasi dalam portofolio Anda.
Pengambilan Kunci
- Diversifikasi mengurangi risiko dengan berinvestasi dalam investasi yang menjangkau berbagai instrumen keuangan, industri, dan kategori lainnya. Risiko dapat menjadi tidak dapat dibedakan atau sistemik, dan dapat terdiversifikasi atau tidak sistematis. Investor dapat menemukan menyeimbangkan portofolio yang terdiversifikasi yang rumit dan mahal, dan mungkin disertai dengan hadiah yang lebih rendah. karena risikonya dikurangi.
Berbagai Jenis Risiko
Investor menghadapi dua jenis risiko utama ketika berinvestasi. Yang pertama adalah undiversifiable, yang juga dikenal sebagai risiko sistematis atau pasar. Jenis risiko ini dikaitkan dengan setiap perusahaan. Penyebab umum termasuk tingkat inflasi, nilai tukar, ketidakstabilan politik, perang, dan suku bunga. Jenis risiko ini tidak spesifik untuk perusahaan atau industri tertentu, dan tidak dapat dihilangkan atau dikurangi melalui diversifikasi — itu hanya risiko yang harus diterima oleh investor.
Risiko sistematis memengaruhi pasar secara keseluruhan, bukan hanya satu kendaraan investasi atau industri tertentu.
Jenis risiko kedua dapat didiversifikasi. Risiko ini juga dikenal sebagai risiko tidak sistematis dan khusus untuk perusahaan, industri, pasar, ekonomi, atau negara. Ini dapat dikurangi melalui diversifikasi. Sumber risiko tidak sistematis yang paling umum adalah risiko bisnis dan risiko finansial. Dengan demikian, tujuannya adalah untuk berinvestasi dalam berbagai aset sehingga mereka tidak semua akan terpengaruh dengan cara yang sama oleh peristiwa pasar.
Mengapa Anda Harus Mendiversifikasi?
Katakanlah Anda hanya memiliki portofolio saham maskapai penerbangan. Jika diumumkan bahwa pilot maskapai akan melakukan pemogokan tidak terbatas dan bahwa semua penerbangan dibatalkan, harga saham saham maskapai penerbangan akan turun. Itu berarti portofolio Anda akan mengalami penurunan nilai yang nyata.
Namun, jika Anda mengimbangi saham industri penerbangan dengan beberapa saham kereta api, hanya sebagian dari portofolio Anda yang akan terpengaruh. Bahkan, ada kemungkinan harga kereta api akan naik, karena penumpang beralih ke kereta api sebagai bentuk transportasi alternatif.
Tapi, Anda bisa melakukan diversifikasi lebih jauh karena ada banyak risiko yang mempengaruhi baik kereta api maupun udara karena masing-masing terlibat dalam transportasi. Suatu peristiwa yang mengurangi segala bentuk perjalanan menyakiti kedua jenis perusahaan. Para ahli statistik, misalnya, akan mengatakan bahwa stok kereta api dan udara memiliki korelasi kuat.
Dengan melakukan diversifikasi, Anda memastikan Anda tidak memasukkan semua telur dalam satu keranjang.
Oleh karena itu, Anda ingin melakukan diversifikasi di seluruh papan, tidak hanya berbagai jenis perusahaan tetapi juga berbagai jenis industri. Semakin banyak saham Anda yang tidak berkorelasi, semakin baik.
Penting juga untuk melakukan diversifikasi di antara berbagai kelas aset. Aset yang berbeda seperti obligasi dan saham tidak akan bereaksi dengan cara yang sama terhadap kejadian buruk. Kombinasi kelas aset akan mengurangi sensitivitas portofolio Anda terhadap perubahan pasar. Secara umum, pasar obligasi dan ekuitas bergerak berlawanan arah, jadi jika portofolio Anda didiversifikasi di kedua area, pergerakan yang tidak menyenangkan di satu area akan diimbangi oleh hasil positif di yang lain.
Dan akhirnya, jangan lupa lokasi, lokasi, lokasi. Diversifikasi juga berarti Anda harus mencari peluang investasi di luar batas geografis Anda sendiri. Bagaimanapun, volatilitas di Amerika Serikat mungkin tidak mempengaruhi saham dan obligasi di Eropa, jadi berinvestasi di bagian dunia itu dapat meminimalkan dan mengimbangi risiko berinvestasi di rumah.
Masalah dengan Diversifikasi
Meskipun ada banyak manfaat untuk diversifikasi, mungkin ada beberapa kerugian juga. Mungkin agak rumit untuk mengelola portofolio yang beragam, terutama jika Anda memiliki banyak kepemilikan dan investasi. Kedua, itu bisa membuat penyok di garis bawah Anda. Tidak semua sarana investasi memiliki biaya yang sama, jadi jual beli mungkin mahal — mulai dari biaya transaksi hingga biaya perantara. Dan karena risiko yang lebih tinggi datang dengan hadiah yang lebih tinggi, Anda mungkin akhirnya membatasi apa yang Anda hasilkan.
Ada juga jenis tambahan diversifikasi, dan banyak produk investasi sintetis telah diciptakan untuk mengakomodasi tingkat toleransi risiko investor. Namun, produk ini bisa sangat rumit dan tidak dimaksudkan untuk dibuat oleh investor pemula atau kecil. Bagi mereka yang memiliki pengalaman investasi lebih sedikit, dan tidak memiliki dukungan finansial untuk melakukan aktivitas lindung nilai, obligasi adalah cara paling populer untuk melakukan diversifikasi terhadap pasar saham.
Sayangnya, bahkan analisis terbaik perusahaan dan laporan keuangannya tidak dapat menjamin itu tidak akan menjadi investasi yang merugi. Diversifikasi tidak akan mencegah kerugian, tetapi dapat mengurangi dampak penipuan dan informasi buruk pada portofolio Anda.
Berapa Banyak Saham Yang Harus Anda Miliki
Jelas, memiliki lima saham lebih baik daripada memiliki satu, tetapi ada saatnya ketika menambahkan lebih banyak saham ke portofolio Anda berhenti membuat perbedaan. Ada perdebatan tentang berapa banyak saham yang diperlukan untuk mengurangi risiko sambil mempertahankan pengembalian tinggi.
Pandangan yang paling konvensional berpendapat bahwa seorang investor dapat mencapai diversifikasi yang optimal dengan hanya 15 hingga 20 saham yang tersebar di berbagai industri.
Garis bawah
Diversifikasi dapat membantu investor mengelola risiko dan mengurangi volatilitas pergerakan harga aset. Ingat, bagaimanapun, betapa pun beragamnya portofolio Anda, risiko tidak akan pernah bisa dihilangkan sepenuhnya.
Anda dapat mengurangi risiko yang terkait dengan masing-masing saham, tetapi risiko pasar secara umum memengaruhi hampir setiap saham sehingga penting untuk melakukan diversifikasi di antara berbagai kelas aset. Kuncinya adalah menemukan media bahagia antara risiko dan pengembalian. Ini memastikan Anda dapat mencapai tujuan keuangan Anda sambil tetap mendapatkan istirahat malam yang baik.
