Huruf atau angka yang digunakan untuk mengekspresikan peringkat kredit atau skor kredit mengekspresikan kelayakan kredit individu, bisnis, atau pemerintah yang sedang dinilai. Peringkat kredit biasanya dinyatakan dalam huruf-huruf seperti "AAA" atau "BB." Skor kredit, yang biasanya ditetapkan untuk individu, dinyatakan sebagai angka mulai dari 850 hingga 300.
Lembaga pemeringkat kredit memberikan peringkat yang menyatakan apakah suatu entitas kemungkinan mampu memenuhi kewajiban utangnya. Ada tiga agensi yang menciptakan sebagian besar peringkat kredit dunia: Fitch Ratings, Moody's Investors Service dan Standard & Poor's.
Sejak awal abad ke-20, ketiga lembaga pemeringkat kredit ini telah menghasilkan peringkat dan analisis investasi, tetapi Fitch adalah yang pertama menggunakan sistem peringkat surat. Sekarang, ketiga agen menilai entitas dengan peringkat surat berikut: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, dan D.
Nilai plus dan minus ditambahkan ke huruf AA hingga C untuk membedakan peringkat lebih lanjut, dan peringkat seringkali juga disertai dengan peringkat prospek. Disimbolkan oleh "NEG, " "POS, " "STA, " "RUR" dan "SD, " singkatan ini masing-masing mewakili peringkat negatif, positif, stabil, sedang ditinjau dan standar selektif.
Peringkat ini digunakan oleh investor individu dan institusi, yang mencoba untuk memutuskan apakah mereka ingin membeli sekuritas atau investasi yang didukung oleh negara mana pun. Hanya peringkat kredit triple-A yang dianggap top-notch. Peringkat BB atau lebih rendah dianggap sebagai peringkat "sampah", sementara peringkat di antara kedua kategori ini OK, tetapi di bawah pengawasan lembaga pemeringkat kredit.
Skor kredit konsumen dinyatakan dalam angka daripada huruf, dan meskipun skor dihasilkan oleh masing-masing dari tiga agen pelaporan kredit utama (Experian, Transunion, dan Equifax), skor kredit konsumen yang paling umum digunakan adalah skor yang dibuat oleh Fair Isaac Corporation (FICO).
Skor FICO berkisar antara 300 hingga 850. Skor FICO di atas 760 dianggap sangat baik. Skor kredit mulai dari 725 hingga 759 sangat baik atau di atas rata-rata, sementara skor mulai dari 660 hingga 724 baik. Skor antara 560 dan 659 dianggap di bawah rata-rata atau tidak baik, sedangkan yang lebih rendah dari 560 dianggap berisiko atau buruk. Ketika skor kredit peminjam menyatakan bahwa ia berisiko, itu hanya berarti ia memiliki kemungkinan lebih tinggi untuk tidak membayar pinjaman daripada peminjam dengan skor kredit yang sangat baik.
Memiliki skor kredit yang rendah atau skor yang dianggap berisiko tidak selalu berarti bahwa pemberi pinjaman akan menolak untuk meminjamkan kepada Anda. Namun, pemberi pinjaman akan menyadari potensi risiko keuangan dan dapat mengkompensasi dengan membebankan bunga yang lebih tinggi, memiliki jangka waktu yang lebih pendek atau membutuhkan pemberi izin.
