Ketika memilih reksa dana, seorang investor dihadapkan pada sejumlah pilihan besar. Di antara keputusan yang lebih membingungkan adalah pilihan antara dana dengan opsi pertumbuhan dan dana dengan opsi reinvestasi dividen. Setiap jenis dana memiliki kelebihan dan kekurangan, dan memutuskan mana yang lebih cocok akan tergantung pada kebutuhan dan keadaan individu Anda sebagai investor.
Pengambilan Kunci
- Investor reksa dana yang tidak ingin mengambil pembayaran dividen mereka dapat memilih dari opsi pertumbuhan atau opsi reinvestasi dividen. Dengan opsi pertumbuhan, investor membiarkan perusahaan dana menginvestasikan pembayaran dividen dalam lebih banyak sekuritas dan pada akhirnya menumbuhkan uang mereka. Dengan reinvestasi dividen, manajer dana diizinkan untuk menggunakan pembayaran dividen untuk membeli lebih banyak saham dalam dana atas nama investor. Pemegang rekening pensiun individu (IRA) tidak dapat mengambil pembayaran dividen sebelum pensiun tanpa penalti dan, sebaliknya, harus memilih untuk menginvestasikan kembali.
Reksa Dana dengan Opsi Pertumbuhan
Opsi pertumbuhan pada reksa dana berarti bahwa investor dalam reksa dana tidak akan menerima dividen yang dapat dibayarkan oleh saham dalam reksa dana. Beberapa saham membayar dividen secara teratur, tetapi dengan memilih opsi pertumbuhan, pemegang reksa dana memungkinkan perusahaan dana untuk menginvestasikan kembali uang yang akan dibayarkan kepada investor dalam bentuk dividen. Uang ini meningkatkan nilai aset bersih (NAV) reksa dana.
Opsi pertumbuhan tidak bagus untuk investor yang ingin menerima pembayaran tunai reguler dari investasinya. Namun, ini adalah cara untuk memaksimalkan NAV dana dan, setelah penjualan reksa dana, merealisasikan capital gain yang lebih tinggi pada jumlah saham yang sama dengan yang awalnya ia beli. Ini karena semua dividen yang seharusnya dibayarkan telah digunakan oleh perusahaan dana untuk berinvestasi dalam lebih banyak saham dan menumbuhkan uang klien. Dalam hal ini, investor tidak menerima lebih banyak saham, tetapi bagiannya dari dana meningkat nilainya.
Reksa Dana dengan Opsi Reinvestasi Dividen
Opsi reinvestasi dividen sangat berbeda. Dividen yang seharusnya dibayarkan kepada investor dalam dana digunakan untuk membeli lebih banyak saham dalam dana tersebut. Sekali lagi, uang tunai tidak dibayarkan kepada investor ketika dividen dibayarkan pada saham dalam dana. Sebagai gantinya, uang tunai secara otomatis digunakan oleh administrator dana untuk membeli lebih banyak unit dana atas nama investor dan mentransfernya ke rekening masing-masing investor.
Metode ini meningkatkan jumlah saham yang dimiliki dari waktu ke waktu dan biasanya menghasilkan akun yang nilainya meningkat lebih cepat daripada jika dividen tidak diinvestasikan kembali. Banyak perusahaan investasi menawarkan layanan ini kepada pemegang saham tanpa biaya.
Investor menyadari keuntungan modal atas penjualan unit mereka dalam dana, yang dalam hal opsi reinvestasi dividen mungkin akan lebih banyak unit dana daripada yang mereka mulai.
Apakah Anda memilih reksa dana dengan opsi reinvestasi dividen atau opsi pertumbuhan, Anda memilih untuk kehilangan pembayaran dividen reguler demi memungkinkan dana untuk menggunakan uang itu untuk menumbuhkan kepemilikan Anda.
Memilih Opsi Distribusi Dividen
Dalam kebanyakan kasus, tergantung pada pemegang saham apakah mereka lebih suka dividen diinvestasikan kembali atau dibayarkan. Pengecualian untuk hal ini adalah dalam hal rekening pensiun perorangan (IRA). Dividen dalam akun IRA harus diinvestasikan kembali oleh pemegang saham yang belum mencapai usia pensiun sehingga mereka tidak dikenakan penalti penarikan awal dari Internal Revenue Service (IRS).
Pembayaran Dividen
Dalam skenario pembayaran dividen, distribusi dividen yang dilakukan oleh reksa dana dibayarkan langsung kepada pemegang saham. Jika pemegang saham memilih opsi ini, dividen biasanya disapu langsung ke rekening tunai, ditransfer secara elektronik ke rekening bank atau dikirim dengan cek. Seperti halnya dengan opsi reinvestasi dividen, pemegang saham dalam banyak kasus tidak dikenakan biaya untuk dividen yang dibayarkan secara tunai.
Memilih untuk menginvestasikan kembali dividen atau membayarnya tidak mempengaruhi implikasi pajak dari dividen tersebut. Dari perspektif pajak, distribusi dividen diperlakukan secara identik dalam kedua situasi tersebut.
Seorang pemegang saham dapat memilih untuk mengabaikan opsi investasi ulang pertumbuhan dan dividen dan sebagai gantinya memiliki dividen dibayarkan secara langsung; dalam skenario ini, uang dibayarkan langsung kepada investor.
Investor Muda: Haruskah Anda Peduli dengan Dividen?
Garis bawah
Tidak ada satu pun reksa dana yang sempurna untuk setiap investor; itu sebabnya ada begitu banyak di luar sana dengan begitu banyak pilihan berbeda. Ketika berinvestasi dalam reksa dana, yang terbaik adalah memeriksa atribut spesifiknya untuk menghindari berinvestasi dalam reksa dana yang tidak sesuai dengan persyaratan unik Anda untuk pertumbuhan atau pembayaran tunai.
