Apa Aturan Empat Persen?
Aturan 4% adalah aturan praktis yang digunakan untuk menentukan berapa banyak pensiunan harus menarik diri dari rekening pensiun setiap tahun. Aturan ini berupaya memberikan aliran pendapatan yang stabil kepada pensiunan sambil juga menjaga keseimbangan akun yang membuat pendapatan mengalir melalui pensiun. Para ahli menganggap tingkat penarikan 4% aman, karena penarikan terutama terdiri dari bunga dan dividen.
Mengapa Aturan 4% Tidak Lagi Berfungsi untuk Pensiunan
Pengambilan Kunci
- Aturan 4% menyatakan bahwa Anda harus menarik 4% portofolio Anda setiap tahun dalam masa pensiun untuk kehidupan yang nyaman. Aturan ini dibuat menggunakan data historis tentang pengembalian saham dan obligasi selama periode 50 tahun.
Memahami Aturan Empat Persen
Aturan 4% membantu perencana keuangan dan pensiunan menetapkan tingkat penarikan portofolio. Harapan hidup memainkan peran penting dalam menentukan apakah angka ini akan berkelanjutan, karena pensiunan yang hidup lebih lama membutuhkan portofolio mereka untuk bertahan lebih lama, dan biaya medis dan biaya lainnya dapat meningkat seiring bertambahnya usia pensiunan.
Asal-usul Aturan Empat Persen
Aturan 4% dibuat menggunakan data historis tentang pengembalian saham dan obligasi selama periode 50 tahun dari 1926 hingga 1976. Sebelum awal 1990-an, para ahli umumnya menganggap 5% sebagai jumlah yang aman bagi pensiunan untuk menarik setiap tahun. Karena skeptis apakah jumlah ini mencukupi, penasihat keuangan William Bengen melakukan studi lengkap tentang pengembalian historis pada tahun 1994, dengan fokus besar pada penurunan pasar yang parah pada 1930-an dan awal 1970-an. Bengen menyimpulkan bahwa, bahkan selama pasar yang tidak dapat dipertahankan, tidak ada kasus historis di mana penarikan tahunan empat persen menghabiskan portofolio pensiun dalam waktu kurang dari 33 tahun.
Akuntansi untuk Inflasi
Sementara beberapa pensiunan yang mematuhi aturan 4% menjaga tingkat penarikan mereka konstan, aturan memungkinkan pensiunan untuk meningkatkan tingkat untuk mengimbangi inflasi. Kemungkinan cara untuk menyesuaikan inflasi termasuk menetapkan kenaikan tahunan rata-rata 2% per tahun, yang merupakan tingkat inflasi target Federal Reserve, atau menyesuaikan penarikan berdasarkan tingkat inflasi aktual. Metode yang pertama memberikan peningkatan yang stabil dan dapat diprediksi, sedangkan metode yang terakhir lebih efektif mencocokkan pendapatan dengan perubahan biaya hidup.
Kapan Harus Menghindari Aturan Empat Persen
Ada beberapa skenario di mana aturan 4% mungkin tidak berfungsi untuk pensiunan. Seseorang yang portofolionya memiliki investasi berisiko lebih tinggi daripada dana indeks dan obligasi biasanya harus lebih konservatif ketika menarik uang, terutama selama tahun-tahun awal pensiun. Penurunan pasar yang parah atau berlarut-larut dapat mengikis nilai kendaraan investasi berisiko tinggi jauh lebih cepat daripada yang bisa terjadi pada portofolio pensiun yang khas.
Lebih jauh lagi, aturan 4% tidak berfungsi kecuali seorang pensiunan tetap loyal kepadanya tahun demi tahun. Melanggar aturan satu tahun untuk berbelanja secara royal pada pembelian besar dapat memiliki konsekuensi parah, karena ini mengurangi prinsipal, yang secara langsung berdampak pada bunga majemuk yang tergantung pada pensiunan untuk keberlanjutan.
Aturan Empat Persen dan Krisis Ekonomi
Sebenarnya, aturan 4% mungkin sedikit di sisi konservatif. Menurut Michael Kitces, perencana investasi, dikembangkan untuk memperhitungkan situasi ekonomi terburuk, seperti 1929, dan telah bertahan dengan baik bagi mereka yang pensiun selama dua krisis keuangan terbaru. "Pensiunan tahun 2000 hanya 'sejalan' dengan pensiunan 1929, dan melakukan yang lebih baik daripada yang lain. Dan pensiunan 2008 - bahkan setelah memulai dengan krisis keuangan global di luar pintu gerbang - sudah jauh lebih baik daripada semua pensiunan bersejarah skenario! " Kitces menunjukkan. "Dengan kata lain, sementara jatuhnya teknologi dan khususnya krisis keuangan global menakutkan, mereka masih belum menjadi jenis skenario yang menguraikan malapetaka untuk aturan 4%."
Ini, tentu saja, bukan alasan untuk melampauinya. Keselamatan adalah elemen kunci bagi pensiunan, bahkan jika mengikutinya dapat membuat mereka yang pensiun pada masa ekonomi yang lebih tenang "dengan jumlah uang yang tersisa, " catat Kitces, menambahkan bahwa "secara umum tingkat penarikan 4% benar-benar relatif sederhana untuk pengembalian rata-rata historis jangka panjang hampir 8% pada portofolio seimbang (60/40)!"
