Apa itu Pengembalian Saat Ini yang Diperkirakan
Estimasi pengembalian saat ini adalah pengembalian yang dapat diharapkan oleh investor untuk kepercayaan investasi unit selama periode waktu yang singkat, misalnya setiap tahun. Ini sebenarnya merupakan estimasi bunga yang dapat diterima oleh pemegang unit. Pengembalian dapat ditemukan dengan mengambil estimasi pendapatan bunga tahunan dari sekuritas portofolio dan membaginya dengan harga penawaran umum maksimum, setelah dikurangi biaya penjualan maksimum untuk kepercayaan.
BREAKING DOWN Diperkirakan Pengembalian Saat Ini
Estimasi pengembalian saat ini tidak sama persis dengan estimasi pengembalian jangka panjang. Selain itu, biasanya estimasi ini lebih rentan terhadap risiko suku bunga selama masa pakai portofolio. Manajer dana yang melaporkan estimasi pengembalian jangka panjang akan dapat sampai pada estimasi karena investasi dana dasar memiliki pengembalian tertentu yang diberikan pada saat investasi awal. Khususnya, risiko tingkat bunga paling relevan dengan sekuritas pendapatan tetap; kemungkinan kenaikan suku bunga pasar menghadirkan risiko terhadap nilai sekuritas pendapatan tetap.
Menurut definisi, estimasi pengembalian jangka panjang adalah ukuran hipotetis yang memberi investor harapan untuk pengembalian selama masa investasi. Estimasi pengembalian jangka panjang dapat menjadi pertimbangan yang bermanfaat ketika menentukan apakah akan berinvestasi dalam produk pendapatan tetap.
Ini paling sering dikutip dalam investasi dengan sekuritas pendapatan tetap dan durasi tetap. Misalnya, unit investment trust (UIT) adalah perusahaan investasi yang menawarkan portofolio saham dan obligasi sebagai unit yang dapat ditebus kepada investor untuk jangka waktu tertentu. Ini dirancang untuk memberikan apresiasi modal, dan dalam beberapa kasus, pendapatan dividen.
Kepercayaan investasi unit, bersama dengan reksa dana dan dana tertutup, didefinisikan sebagai perusahaan investasi. Ketika mencari untuk berinvestasi dalam jenis kepercayaan ini, seorang investor harus ditunjukkan estimasi pengembalian jangka panjang serta estimasi pengembalian saat ini. Ukurannya sebanding dengan tingkat rekening tabungan atau tingkat bunga yang dikutip untuk sertifikat deposito.
Estimasi Pengembalian Saat Ini dan Transparansi
Kepercayaan investasi unit, dan khususnya portofolio UIT dengan alokasi tinggi untuk investasi pendapatan tetap, dapat menjadi cara yang baik bagi investor untuk mengakses wahana investasi yang dapat memberikan beberapa ukuran transparansi untuk pengembalian jangka panjang. Investasi ini adalah satu dari tiga perusahaan investasi formal yang diatur oleh undang-undang dari Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940, yang mensyaratkan registrasi perusahaan investasi dan mengatur penawaran produk yang dikeluarkan oleh perusahaan investasi di pasar. Unit investasi trust dibuat oleh struktur trust dan diterbitkan dengan tanggal jatuh tempo yang tetap.
