Reksadana berinvestasi dalam bentuk saham, tetapi beberapa jenis tertentu juga berinvestasi dalam obligasi pemerintah dan korporasi. Saham tunduk pada keinginan pasar dan dengan demikian menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi daripada obligasi, tetapi mereka juga menghadirkan lebih banyak risiko. Obligasi, sebaliknya, memberikan pengembalian tetap yang biasanya jauh lebih rendah daripada apa yang didapat investor dari saham. Keuntungan dari obligasi adalah mereka berisiko rendah. Hanya dalam situasi yang ekstrem, seperti kegagalan total perusahaan, investor tidak menerima pengembalian yang dijanjikannya dari jaminan obligasi. Profil investasi reksadana tergantung pada jenis reksadana. Ada tiga jenis utama: dana ekuitas, dana pendapatan tetap dan dana berimbang.
Dana Ekuitas
Reksa dana saham adalah reksa dana yang berinvestasi hanya dalam saham biasa. Mereka menawarkan pengembalian terbesar tetapi juga risiko tertinggi. Namun, dana ekuitas masih menghadirkan risiko yang lebih rendah daripada berinvestasi pada saham individu. Alasannya adalah dana ekuitas adalah kumpulan ratusan atau bahkan ribuan saham. Ia terdiversifikasi berdasarkan sifatnya. Jika satu perusahaan berada dalam bundel tank, eksposur investor sangat terbatas karena uangnya tersebar di ratusan perusahaan.
Dana Pendapatan Tetap
Dana pendapatan tetap berinvestasi hanya pada obligasi pemerintah atau korporasi yang menawarkan pengembalian tetap. Reksa dana ini jauh lebih berisiko karena mereka memberikan pengembalian yang sama apakah di pasar bull atau pasar beruang. Namun, investor yang memilih dana pendapatan tetap karena risiko lebih rendah juga harus menerima, dalam banyak kasus, pengembalian yang lebih rendah.
Dana Seimbang
Dana perimbangan menonjolkan campuran ekuitas dan investasi pendapatan tetap. Potensi pengembalian dan tingkat risiko mereka berada di antara dana ekuitas dan dana pendapatan tetap. Dana seimbang menempati keseluruhan luas. Beberapa saham-berat, sementara yang lain sebagian besar terdiri dari obligasi dan fitur segelintir ekuitas. Ada banyak dana seimbang yang dapat dipilih; investor yang rajin hampir selalu dapat menemukan makeup yang sesuai dengan toleransi risiko dan potensi pengembalian yang diinginkan.
Penasihat Wawasan
Kristi Sullivan, CFP®
Perencanaan Keuangan Sullivan, LLC, Denver, CO
Reksa dana berspesialisasi dalam berbagai bidang. Beberapa diinvestasikan hanya dalam bentuk saham atau obligasi, sementara yang lain berinvestasi dalam trust investasi real estat, kontrak komoditas, dll.
Seringkali, Anda dapat mengetahui apa yang diinvestasikan oleh dana dengan namanya. Misalnya, dana Indeks Vanguard 500 diinvestasikan dalam Indeks S&P 500, yang mencakup 500 saham AS terbesar. Dana Obligasi Internasional PIMCO diinvestasikan dalam obligasi non-AS.
Keistimewaan dana tidak selalu atas nama dana tersebut, sehingga diperlukan penelitian tambahan untuk mencari tahu apa itu reksa dana.
Ada juga dana yang berinvestasi dalam sedikit dari segalanya. Ini disebut alokasi aset atau dana target-tanggal. Idenya adalah untuk memudahkan investor untuk memiliki campuran reksa dana yang dikelola secara profesional tanpa semua pekerjaan.
