Apa yang Dimaksud dengan Inisiatif Peminjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI)?
Inisiatif Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI) adalah sebuah rencana yang dimulai untuk membantu tujuan pemerintah dalam memperbaiki krisis kredit 2008. Tujuannya adalah untuk membuka kredit dan memulai ekonomi dengan mendorong pasar pinjaman sekunder untuk membeli aset yang didukung oleh pinjaman Small Business Administration (SBA).
Pengambilan Kunci
- Inisiatif Pemberian Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI) berupaya untuk secara tidak langsung menyuntikkan usaha kecil dan konsumen dengan kredit setelah krisis keuangan 2008. Hingga $ 200 miliar dalam pembiayaan investor disediakan untuk membeli usaha kecil, sekuritisasi hipotek komersial, dan pinjaman konsumen. Diharapkan bahwa penyediaan pembiayaan berbiaya rendah akan mencairkan pasar sekuritisasi dan memperluas akses ke kredit untuk pemilik usaha kecil dan konsumen. CBLI adalah bagian dari Aset Bermasalah Program Bantuan (TARP) dan komponen dari Fasilitas Pinjaman Efek Beragun Aset (TALF).
Memahami Inisiatif Peminjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI)
Inisiatif Pemberian Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI) adalah bagian dari Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP). TARP, yang ditandatangani menjadi undang-undang pada Oktober 2008 oleh Presiden George W. Bush dan dikelola oleh Departemen Keuangan AS, berangkat untuk menstabilkan sistem keuangan negara, memulihkan pertumbuhan ekonomi, dan mengurangi penyitaan setelah resesi besar dengan membeli yang bermasalah aset dan stok perusahaan.
Di tengah upaya pembersihan ini, Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) diberikan tugas untuk meningkatkan kredit di antara para pemilik usaha kecil dan konsumen yang berjuang. Hingga $ 200 miliar dalam pembiayaan investor dibebaskan untuk membeli bisnis kecil, sekuritisasi hipotek komersial, dan pinjaman konsumen. Ini difasilitasi melalui Term Loan Asset-Backed Securities Facility Facility (TALF) —sebuah program yang dibuat oleh Federal Reserve AS (The Fed) pada November 2008 untuk mendorong pengeluaran konsumen dan mulai ekonomi melalui penerbitan surat berharga yang didukung aset (ABS) yang terdiri dari mobil, mahasiswa, dan pinjaman kartu kredit, dll., serta pinjaman yang dijamin oleh SBA.
Penting: ABS menjadi sarana penting bagi lembaga keuangan (FI) untuk mendanai pinjaman ekstra untuk bisnis dan rumah tangga.
Diharapkan bahwa penyediaan pembiayaan berbiaya rendah bagi investor akan mencairkan pasar sekuritisasi dan memperluas akses kredit bagi pemilik usaha kecil dan konsumen. Inisiatif ini juga menyediakan pembelian Treasury dari 504 dan 7 (a) pinjaman yang didukung SBA, membantu untuk lebih menopang tujuan-tujuan ini.
Manfaat dari Inisiatif Peminjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI)
Inisiatif Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI) adalah langkah penting oleh The Fed untuk melindungi pasar pinjaman sekunder.
Tanpa pasar pinjaman sekunder yang efektif, tekanan besar ditempatkan pada bank-bank komersial utama, karena dua media pinjaman bekerja sama. Bank sering menggabungkan pinjaman mereka dan menjualnya ke pasar sekunder, yang membuat uang mengalir bebas di bank, memungkinkan mereka untuk terus mendistribusikan kedua pribadi dan pinjaman bisnis. Dengan kata lain, tanpa pasar sekunder, pinjaman dari bank komersial mengering.
Kritik terhadap Prakarsa Pemberian Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI)
Terlepas dari niatnya yang terhormat, Inisiatif Pemberian Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI) tidak disambut oleh semua orang. Ketika TARP selesai pada tahun 2013, pemerintah mengklaim bahwa ia menyelamatkan lebih dari satu juta pekerjaan, membantu menstabilkan bank, dan memulihkan ketersediaan kredit untuk individu dan bisnis.
Namun, beberapa ekonom, politisi, dan profesional keuangan mempertanyakan apakah uang itu dapat dimanfaatkan dengan lebih baik. Ada saran bahwa pemasukan uang tunai yang diberikan oleh Consumer and Business Lative Initiative (CBLI) kepada bank tidak selalu memberi makan kepada pemilik usaha kecil dan konsumen, seperti yang dijanjikan.
Sebaliknya, putusan di beberapa tempat adalah bahwa pembiayaan murah terutama bertindak sebagai hadiah untuk perilaku buruk, menopang bank dan menguntungkan Wall Street lebih dari masyarakat umum.
Sejarah Inisiatif Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI)
Kegiatan utama berikut terjadi di bawah Consumer Lending Initiative (CBLI):
- November 2008: TALF diumumkan Februari. 10, 2009: The Fed, The Federal Reserve Bank of New York (FBRNY), dan Departemen Keuangan AS mengungkapkan bahwa ukuran TALF mungkin diperluas dari $ 200 miliar menjadi $ 1 triliun. Raja 3, 2009: TALF diluncurkan, Maret 19, 2009: Agen memperluas jaminan yang memenuhi syarat untuk program untuk memasukkan ABS seperti pinjaman denah lantai, uang muka pelayanan hipotek, sewa dan pinjaman peralatan bisnis, dan sewa armada kendaraan. Mei 1, 2009: The Fed mengumumkan bahwa sekuritas yang didukung oleh hipotek (CMBS) dan ABS yang didukung oleh pinjaman keuangan premium asuransi akan memenuhi syarat agunan di bawah TALF. 19 Mei 2009: The Fed mencakup kualitas tinggi, CMBSs warisan dalam program 2 Juni 2009: Permintaan pinjaman di bawah Consumer Lending Initiative (CBLI) mencapai level tertinggi mereka. 17, 2009: TALF diperpanjang hingga Juni 2010 30 Juni 2010: TALF ditutup untuk perpanjangan pinjaman baru
