Saham Celgene Corporation (CELG) anjlok dari level tertinggi sepanjang masa pada Oktober 2017 setelah perusahaan menghentikan penelitian pada RESOLVE, aplikasi obat utama yang menargetkan Crohn's Disease. Serangkaian analis menurunkan peringkat pada pengumuman 19 Oktober mengangkat alis, menunjukkan bahwa orang dalam membuang saham jauh sebelum berita. Tekanan jual meningkat sekali lagi pada 26 Oktober, ketika perusahaan dengan tajam menurunkan target keuangan 2020 dalam rilis triwulanannya.
Saham itu mencapai titik terendah di $ 94, 55 setelah laba, menyelesaikan 52 poin, 35% penurunan, dan telah memeluk level psikologis $ 100 selama tiga bulan terakhir. Saham Celgene hampir tidak bergerak mengikuti laporan pendapatan 25 Januari perusahaan, yang memenuhi harapan yang diuraikan dalam pengumuman 8 Januari. Dua celah penjualan besar tetap tidak terisi, menandai target magnetik yang mungkin ikut bermain dalam beberapa bulan mendatang.
Saham Celgene memasuki fase akumulasi dua minggu lalu, sementara indikator stochastics bulanan telah jatuh ke pembacaan oversold yang paling ekstrim sejak tahun 2002, menunjukkan bahwa tekanan jual telah berjalan, menjelang upaya pemulihan yang dapat membukukan persentase pengembalian dua digit. Lebih penting lagi, terjun kuartal keempat memegang dukungan tiga tahun di $ 90 lebih rendah, memperkuat rentang perdagangan jangka panjang yang akhirnya bisa menghasilkan perjalanan kembali di atas $ 140.
Grafik Jangka Panjang CELG (1990 - 2018)
Saham tersebut menarik sedikit minat beli pada 1990-an, terjebak dalam kisaran perdagangan antara 17 sen dan 96 sen. Itu berbalik lebih tinggi pada tahun 1998, bergabung dengan pita ticker yang dipicu oleh momentum era itu dalam tren kenaikan yang terhenti pada $ 9, 50 pada September 2000, dan itu dijual ke level terendah dua tahun selama pasar beruang. Sebuah bouncing tahun 2002 memperoleh traksi ke tahun 2005, menembus di atas ketinggian 2000, menjelang kenaikan yang sehat ke Oktober 2007, ketika tren naik berakhir di dekat $ 38.
Saham menguji tingkat itu pada Agustus 2008 dan dijual dengan pasar dunia selama keruntuhan ekonomi, turun ke level terendah tiga tahun pada remaja atas. Gelombang pemulihan berikutnya memakan waktu hampir empat tahun untuk menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 2008, menghasilkan uptrend yang membukukan pengembalian paling dramatis sejauh abad ini. Reli itu memuncak pada $ 140 pada bulan Juli 2015, hanya beberapa minggu sebelum crash mini Agustus mencampakkan stok hampir 40 poin dalam satu sesi.
Transisi dari tinggi Juli ke rendah Agustus menjabarkan kisaran perdagangan yang masih berlaku lebih dari 30 bulan kemudian. Stok telah menguji berbagai dukungan beberapa kali, termasuk tes kritis yang mengikuti penurunan brutal Oktober. Ini telah rally untuk kisaran resistensi hanya satu kali, pada bulan Juli 2017, pecah pada bulan September dan mencatat tertinggi sepanjang masa di $ 147, 17. Para pembeli breakout itu kemudian terjebak dalam penurunan fraktal yang meniru penurunan vertikal 2015 hampir mencentang untuk centang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Jual-Tajam Celgene Kemungkinan Besar Berlebihan .)
Grafik Jangka Pendek CELG (2015 - 2018)
Grid Fibonacci yang membentang di seluruh penurunan 2015 mengatur perubahan harga dalam rentang perdagangan. Level retracement.618 di atas $ 122 menandai resistensi yang kuat, dengan reli 2016 dan awal 2017 berbalik di zona harga itu. Kesenjangan penjualan yang mengikuti penghentian penelitian pertengahan Oktober dibuka tepat pada tingkat harga itu, membangun kembali penghalang harmonis yang kemungkinan akan menghentikan atau mengakhiri gelombang pemulihan skala besar berikutnya.
Volume On-balance (OBV) naik ke level tertinggi sepanjang masa dengan harga pada awal kuartal keempat, mengkonfirmasikan penembusan dramatis di atas level tertinggi 2015. Konfirmasi bullish itu mungkin membuat pembeli breakout dari posisi dumping ketika aksi jual menendang ke gigi, menunjukkan bahwa banyak masih terjebak dan mencari untuk keluar pada bouncing berikutnya. Pasokan overhead ini memprediksi penggilingan lambat menuju harga yang lebih tinggi daripada upaya pemulihan yang serba cepat.
Garis bawah
Penurunan Celgene yang dimulai pada bulan Oktober terlihat terhapus pada dukungan jangka panjang, meningkatkan kemungkinan gelombang pemulihan yang memposting kenaikan proporsional ke level retracement 0, 618 di dekat $ 120. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 5 Biotek yang Mungkin Melonjak saat Pengambilalihan .)
